Comment acheter des fractions d'actions pour réduire les risques ? Guide complet sur les horaires de trading en cours de séance, après la séance et les frais de transaction

De nombreux petits investisseurs souhaitent entrer en bourse mais sont limités par leur capital. Comment acheter des fractions d’actions est devenu une question populaire. Plutôt que d’attendre une grosse somme, il est plus judicieux de commencer par des transactions flexibles en fractions d’actions. Cet article analyse en détail la planification du temps de transaction, le calcul des frais et des astuces pratiques pour acheter et vendre intelligemment, afin de vous aider à investir judicieusement.

Aperçu des risques et avantages de la transaction en fractions d’actions

Pourquoi les petits investisseurs doivent-ils s’intéresser aux fractions d’actions ?

L’introduction de la transaction en fractions d’actions a brisé la limite traditionnelle du « minimum d’une unité » (1 lot), permettant aux investisseurs de participer sans devoir accumuler 1000 actions (1 lot). L’unité minimale est de 1 action, avec un maximum de 999 actions, ce qui est une excellente nouvelle pour ceux avec un capital limité.

Cependant, la transaction en fractions d’actions n’est pas parfaite. La liquidité plus faible est le principal inconvénient : pour les actions peu populaires, le volume de transactions est faible, ce qui peut nécessiter plusieurs ordres pour exécuter une transaction. De plus, les frais de transaction ne doivent pas être négligés — les achats et ventes en fractions d’actions ont généralement un minimum de frais (environ 20 NT$), et si le montant de la transaction est très faible, la proportion des frais sera plus importante.

Comment acheter des fractions d’actions : analyse complète des horaires de trading

Trading en cours de séance vs trading après clôture

Depuis octobre 2020, la Bourse de Taiwan permet aux investisseurs d’acheter et vendre des fractions d’actions pendant la séance de marché, ce qui change la situation où l’on ne pouvait que trader après clôture. Désormais, vous avez deux fenêtres :

Période de trading en séance (9:00-13:30)

• Mode d’ordre : uniquement via plateforme électronique (application du courtier)
• Mode de compensation : première compensation à 9:10, puis une chaque minute en enchères groupées
• Priorité d’exécution : prix en premier, puis ordre chronologique si prix identique
• Rappel important : les ordres non exécutés en séance ne sont pas automatiquement conservés pour la séance après, il faut repasser un ordre

Période de trading après clôture (13:40-14:30)

• Mode d’ordre : via commande électronique ou téléphone
• Mode de compensation : une seule enchère groupée à 14:30
• Priorité d’exécution : prix en premier, puis ordre aléatoire par ordinateur si prix identique
• Attention : les ordres non exécutés sont annulés automatiquement et ne sont pas conservés pour le lendemain

Comment choisir la période de trading ?

Les investisseurs pressés préféreront trader en séance pour saisir rapidement le marché ; ceux qui veulent maximiser leurs chances d’exécution opteront pour le trading après clôture, car chaque enchère suit le « principe de maximisation de l’exécution ».

Analyse des coûts de la transaction en fractions d’actions

Mode de calcul des frais

Lorsqu’on achète en fractions d’actions, les frais sont calculés de la même manière que pour les actions entières, soit 0,1425% du montant de la transaction. Cependant, chaque courtier fixe un minimum de frais, et les commandes électroniques bénéficient souvent de remises.

Par exemple, pour l’achat de 200 actions de TSMC (prix de clôture 1065 NT$) :

Frais de base = 200 × 1065 × 0,1425% = 303,53 NT$

Si le courtier offre une réduction de 50% : frais réels = 303,53 × 50% = 151,77 NT$

Comparatif des principaux courtiers en frais

Conseil de choix : il est préférable d’effectuer une seule transaction d’au moins 10 000 NT$ pour réduire la proportion des frais.

Comment acheter des fractions d’actions : astuces pratiques

La stratégie « transformer le zéro en un »

Si vous détenez des fractions d’actions peu populaires (par exemple, Xinjin 1582), il est difficile de réaliser une transaction en séance. Dans ce cas, adoptez la stratégie « transformer le zéro en un » — par exemple, acheter 300 actions pour compléter votre portefeuille à 1000 actions, puis vendre en actions entières via une plateforme plus liquide. Cela facilite la transaction et évite les problèmes de faible liquidité.

Optimiser la stratégie d’affichage pour augmenter la probabilité d’exécution

En trading après clôture, puisqu’il n’y a qu’une seule enchère, une stratégie d’affichage judicieuse peut considérablement augmenter la chance d’exécution :

• Pour acheter rapidement : placer un ordre au prix limite supérieur (prix limite de hausse) pour profiter du « principe de maximisation de l’exécution »
• Pour vendre rapidement : placer un ordre au prix limite inférieur (prix limite de baisse), bénéficiant également de la priorité d’exécution

Saisir le bon moment pour l’exécution

Les informations sur les fractions d’actions de titres peu populaires sont disponibles en temps réel. Les investisseurs peuvent observer un grand nombre d’ordres d’achat ou de vente non exécutés, et choisir d’entrer en position dans la direction opposée pour augmenter leurs chances d’exécution.

Protection des droits pour les investisseurs en fractions d’actions

Les détenteurs de fractions d’actions ont droit à tous les avantages d’un actionnaire :

• Dividendes : ils peuvent recevoir des dividendes proportionnels, et si non réclamés, ils seront versés sous forme de crédit
• Droits d’attribution : lors des distributions d’actions ou de droits, les fractions participent, puis sont regroupées et vendues par la bourse
• Flexibilité de transaction : elles peuvent acheter ou vendre librement, mais ne peuvent pas passer d’ordre d’achat (seulement de vente)

Au-delà des fractions d’actions : d’autres moyens d’investissement à petit budget ?

Si vous craignez la faible liquidité ou les frais élevés, le contrat pour différence (CFD) offre une alternative :

Le CFD est un produit dérivé financier permettant de spéculer sur la variation du prix d’une action en ne versant qu’une marge (environ 5%), sans détenir réellement l’action. Par exemple, pour Google, si la marge est de 5%, acheter 5 actions nécessiterait 2000 USD, mais via CFD, seulement 100 USD suffisent.

Attention, le CFD est adapté au trading à court terme : le maintien de position overnight entraîne des intérêts, ce qui n’est pas idéal pour une détention longue. La transaction en fractions d’actions reste la meilleure option pour un investissement à long terme à petit budget.

Ouverture de compte et conseils d’initiation

L’ouverture de compte est simple : il suffit de fournir une pièce d’identité, une seconde pièce (carte d’assurance maladie ou permis de conduire) et un compte bancaire. Après ouverture, dans l’application du courtier, choisissez le mode « transaction en fractions d’actions » et indiquez une quantité entre 0 et 999 actions, comme pour une transaction en actions entières.

Derniers conseils pour acheter des fractions d’actions

Comment acheter des fractions d’actions est devenu une compétence essentielle pour les petits investisseurs taïwanais. Ce mode de transaction réduit la barrière à l’entrée, permettant à ceux avec un capital limité de participer au marché boursier. Mais la réussite ne dépend pas seulement de « savoir acheter » : il faut aussi :

1. Comprendre votre tolérance au risque — choisir des actifs et stratégies adaptés
2. Maîtriser l’analyse fondamentale — ne pas suivre aveuglément la foule
3. Calculer les coûts de transaction — s’assurer que le profit couvre bien les frais
4. Utiliser la flexibilité des horaires — choisir entre séance ou après-clôture selon le marché

Avec la popularisation croissante des transactions en fractions d’actions, peu importe le montant, une approche rationnelle et continue d’apprentissage sont la clé pour une rentabilité à long terme.