L'arme secrète pour inverser le cours de l'action : Comprendre en une fois la tête et épaules inversée et la tête et épaules classique

Dans le marché boursier, l’analyse technique est comme lire le visage d’une personne — la forme peut révéler des détails. Parmi celles-ci, les formes classiques tête et épaules et tête et épaules inversées peuvent aider les investisseurs à saisir les moments clés d’entrée et de sortie.

Mais pour maîtriser réellement ces deux formes, il faut d’abord comprendre un concept central : qu’est-ce que la ligne de cou ? En termes simples, la ligne de cou est la ligne reliant les creux successifs, qui joue différents rôles selon les phases — parfois support, parfois résistance.

Tête et épaules : repérer le signal d’alerte « plus haut que le précédent »

Que signifie la tête et épaules ? C’est lorsque le prix atteint trois sommets relatifs (épaule gauche, tête, épaule droite), mais que la hauteur de l’épaule droite ne dépasse pas celle de la tête, indiquant une tendance de faiblesse progressive.

Vue psychologique du formation de la tête et épaules

Phase de l’épaule gauche : le prix monte en première impulsion, certains prennent des bénéfices, d’autres restent optimistes, et les deux camps s’affrontent. Le prix recule brièvement, formant un creux — c’est la ligne de cou, une ligne de support importante.

Phase de la tête : après un renouvellement des mains, une nouvelle poussée acheteuse pousse le prix à un nouveau sommet. Mais à mesure que la hauteur augmente, les nouvelles ordres d’achat se raréfient, la pression vendeuse augmente, et la tête se forme puis s’inverse à la baisse.

Phase de l’épaule droite : lorsque le prix redescend vers la ligne de cou, certains investisseurs ayant acheté au plus bas tentent de faire rebondir le prix. Mais cette hausse ne dépasse finalement pas le sommet précédent, et la troisième épaule se forme. La ligne de cou, à ce stade, passe de support à résistance.

Signaux de sortie en pratique

• Lorsque le prix casse la ligne de cou, il faut envisager de vendre immédiatement, c’est le signal de danger le plus clair
• Si le prix rebondit au-dessus de la ligne de cou, il faut observer si une nouvelle formation apparaît, sinon il faut envisager de sortir

Trois points pour profiter de la vente à découvert

Pour les traders en short, la tête et épaules est une opportunité idéale, mais il faut mettre en place trois protections :

1. Point d’entrée : lorsque le prix casse la ligne de cou à la baisse
2. Point de sortie : lorsque le prix repasse au-dessus de la ligne de cou, il faut clôturer immédiatement (peu importe le profit)
3. Objectif : utiliser la « distance entre le prix d’entrée et la tête » comme objectif, et sortir une fois atteint

Cas Tencent : en janvier 2023, formation de la tête, en mars la droite de l’épaule, en avril la cassure de la ligne de cou vers 360 yuan — si on shortait à ce moment et fixait 305 comme objectif, on aurait atteint le but en un mois. Beaucoup de traders n’ont pas respecté leur discipline, ont attendu six mois, et les gains ont été limités.

Tête et épaules inversées : signal de reprise après consolidation

La tête et épaules inversées est le reflet de la tête et épaules, indiquant que la pression vendeuse s’affaiblit, que de nouveaux acheteurs entrent en scène.

Logique en trois phases de la formation de la base

Épaule gauche : rebond lors d’une baisse, beaucoup de traders achètent au plus bas, poussant le prix à la hausse, mais faute de force acheteuse suffisante, le prix retombe. Le volume est généralement élevé.

Tête : le point le plus bas de cette baisse. Le volume est très faible, car la majorité des vendeurs ont déjà vendu, et les acheteurs ne sont pas pressés d’entrer. De petites ordres d’achat suffisent à faire remonter le prix.

Épaule droite : le creux du prix commence à remonter, signe que les ordres d’achat de soutien entrent en scène. Que ce soit pour couvrir des stops ou pour de nouveaux acheteurs, cela réduit la pression vendeuse et renforce la tendance haussière.

Deux moments pour entrer en position

• Lorsque l’épaule droite se forme : cela correspond à la tendance « plus bas que le précédent bas, plus haut que le précédent haut », avec un risque plus élevé mais une entrée au plus bas
• Après la cassure de la ligne de cou : la tendance haussière est confirmée, le risque est moindre mais on peut manquer le point le plus bas

Conseils pour la gestion de position

• Stop-loss : placé sous le creux de l’épaule droite, ou si entrée sur la ligne de cou, sous la tête
• Objectif de profit : fixé à 2-3 fois la distance du stop-loss, ce qui permet de rester rentable même avec un taux de réussite de 30%

Limites réelles des formes techniques

Aucune forme, aussi parfaite soit-elle, n’est une panacée. Les investisseurs doivent connaître deux zones d’ombre :

Les changements fondamentaux majeurs peuvent détruire la forme : Tencent, début décembre 2023, préparait une reprise, mais une annonce réglementaire soudaine a fait chuter le titre de 12,3 % en une journée, invalidant instantanément la forme technique.

Les actifs avec un volume de trading trop faible ne conviennent pas : la validité des formes repose sur un échantillon statistique, plus il est grand, plus la prévision est précise. La valeur des formes sur les grandes capitalisations ou indices est bien supérieure à celle sur les petites actions.

Conclusion

La ligne de cou, comment l’identifier, quand elle agit — ces détails déterminent si vous pouvez utiliser correctement la tête et épaules ou inversée pour trader. Mais peu importe la clarté de la forme, elle reste une probabilité statistique élevée, pas une garantie à 100 %. Combiner analyse fondamentale, gestion des risques, et discipline stricte dans l’exécution des trades reste la véritable clé pour une rentabilité à long terme.