休市三天回来，这周可能是第二季度最重要的一周。MRVL今天加入了标准普尔500指数，但被动资金从6月5日宣布开始建仓，别指望生效日会带来多大惊喜。真正的重头戏在后面：周二 FDX → 实体经济的晴雨表；周三 MU → AI牛市中最诚实的期中考试；周五 核心PCE → 联储下一步的底牌。MU那场我最紧张，只要HBM稍微软一点，整个AI板块的估值逻辑都得重新审视。