Previsão de preço do Hyperliquid: taxa de financiamento a tornar-se positiva, as grandes baleias avançam com objetivo de 51 dólares

Hyperliquid（HYPE）preço após uma forte correção no início desta semana, estabilizou-se na quarta-feira perto de 40 dólares. Dados on-chain e de derivados mostram uma melhoria na situação do mercado, com aumento na atividade de baleias e taxas de financiamento positivas, indicando uma maior confiança dos grandes detentores. Os dados de taxas de financiamento ponderadas de contratos em aberto do Coinglass mostram que o indicador virou positivo para 0,0090%, indicando que os compradores estão a pagar aos vendedores.

Contraste entre aumento de ordens de baleias e atividade reduzida de retalhistas

Dados agregados do CryptoQuant apoiam uma perspetiva otimista, pois o mercado à vista e de futuros do HYPE mostram aumento de ordens de baleias e diminuição da atividade de retalhistas, uma combinação que sugere uma possível recuperação futura. Este padrão de contraste é um importante indicador líder no mercado de criptomoedas. Quando os retalhistas vendem em pânico e as baleias aumentam as posições contrariamente à tendência, frequentemente marca a formação de um fundo.

A atividade de negociação de baleias em ascensão manifesta-se em várias dimensões. Primeiro, o aumento na profundidade do livro de ordens de grandes volumes, indicando que os investidores institucionais estabeleceram linhas de defesa em níveis de preço críticos. Segundo, o aumento na frequência de transferências de grandes quantidades on-chain, sugerindo que as baleias estão a reconfigurar as suas posições. Terceiro, o custo médio de posse das baleias aproxima-se do preço atual, indicando que consideram este intervalo de preço atraente.

A atividade reduzida de retalhistas reflete-se na estrutura de volume. A proporção de negociações de pequeno valor diminui significativamente, enquanto a de grandes negociações aumenta. Este padrão de fluxo de fundos de “força para força” é comum na fase de formação de fundo técnico. Quando os retalhistas vendem em pânico, atingem frequentemente o pico do fundo, enquanto as baleias silenciosamente acumulam. Este movimento de fundos prepara o terreno para uma recuperação, transferindo posições de mãos fracas para mãos fortes, fortalecendo a estrutura do mercado.

A previsão do Hyperliquid deve considerar estas mudanças na distribuição de posições. Quando a proporção de posições de baleias aumenta, a pressão de venda diminui, pois estas tendem a manter posições a longo prazo, não a negociar frequentemente. Por outro lado, mercados com maior proporção de retalhistas tendem a ser mais voláteis, pois estes são mais suscetíveis ao sentimento emocional. A atual tendência de concentração de posições fornece uma base estrutural para a estabilidade do HYPE.

Significado histórico da reversão da taxa de financiamento e sinais de recuperação

(Origem: Coinglass)

Para além da compra por parte das baleias, os dados de derivados também suportam uma recuperação no preço do Hyperliquid. Os dados de taxas de financiamento ponderadas de contratos em aberto do Coinglass mostram que o número de traders a apostar na continuação da queda do HYPE é inferior ao número de traders a apostar na subida. O indicador virou positivo, atingindo 0,0090% na quarta-feira, indicando que os compradores estão a pagar aos vendedores.

O mecanismo de taxas de financiamento é fundamental no mercado de contratos perpétuos. Quando a taxa de financiamento é positiva, os compradores pagam aos vendedores, refletindo um sentimento de mercado otimista; quando negativa, os vendedores pagam aos compradores, indicando pessimismo. A mudança de negativo para positivo frequentemente marca um ponto de viragem importante no sentimento de mercado. Historicamente, quando as taxas de financiamento passam de negativas para positivas, o preço do HYPE tende a subir significativamente.

Esta correlação não é casual. As taxas de financiamento refletem a relação de oferta e procura no mercado de derivados, que geralmente reage mais rapidamente às mudanças de sentimento do que o mercado à vista. Quando a taxa de financiamento vira positiva, indica que os compradores estão dispostos a pagar para manter as suas posições, demonstrando forte confiança na subida. Além disso, períodos de taxas de financiamento negativas costumam estar associados a excesso de posições vendidas; ao começarem a fechar essas posições, há uma pressão de compra adicional que impulsiona o preço para cima.

A taxa de financiamento positiva de 0,0090%, embora modesta, tem um significado importante. Marca um ponto de viragem do sentimento de “medo de queda” para “expectativa de subida”. À medida que a taxa de financiamento aumenta, mais seguidores de tendência entram no mercado, criando um ciclo de reforço positivo. A previsão do Hyperliquid deve acompanhar de perto a evolução das taxas de financiamento; se estas se mantiverem positivas e aumentarem, reforçarão a sustentabilidade da recuperação.

Suporte crítico de 36,51 dólares e a linha de EMA de 200 dias

(Origem: Trading View)

Em 30 de outubro, o preço do HYPE enfrentou resistência perto de 51,15 dólares, tendo recuado 19% nos seis dias seguintes, e na terça-feira voltou a testar o suporte diário de 36,51 dólares. Esta queda de 19% é considerada uma correção saudável após uma subida rápida anterior. Este suporte de 36,51 dólares coincide aproximadamente com a média móvel exponencial de 200 dias (EMA) de 38,69 dólares e com uma linha de tendência de baixa anteriormente rompida, tornando-se uma zona de suporte importante.

A EMA de 200 dias tem um papel especial na análise técnica, sendo vista como uma linha de divisão entre tendências de longo prazo. Quando o preço está acima da EMA de 200 dias, considera-se uma tendência de alta de longo prazo; quando abaixo, indica uma tendência de baixa. Atualmente, o preço do HYPE está ligeiramente acima de 40 dólares, ainda acima da EMA de 38,69 dólares, o que é um sinal positivo de defesa dos touros.

Mais importante, há um efeito de sobreposição de três suportes. O suporte diário de 36,51 dólares, a EMA de 200 dias a 38,69 dólares, e a linha de tendência de baixa anteriormente rompida formam uma zona de suporte concentrada. Quando múltiplos suportes técnicos diferentes coincidem nesta faixa de preço, a força de defesa aumenta exponencialmente. Este agrupamento não é casual, refletindo o reconhecimento coletivo dos participantes do mercado de que esta é uma zona de defesa e de construção de posições.

Análise dos níveis técnicos chave

36,51 dólares suporte diário: importante nível de memória de resistência anterior

38,69 dólares EMA de 200 dias: linha de vida da tendência de longo prazo, sua perda mudará a caracterização da tendência

Linha de tendência de baixa: linha de resistência anteriormente rompida, agora convertida em suporte

Efeito de sobreposição tripla: formação de uma forte zona de suporte entre 36-39 dólares

Indicador RSI e caminho para o objetivo de 51,15 dólares

O índice de força relativa (RSI) no gráfico diário está em 45, aproximando-se do nível neutro de 50, indicando sinais iniciais de enfraquecimento do momentum de baixa. O RSI mede a velocidade e a magnitude das mudanças de preço, variando entre 0 e 100. Valores abaixo de 30 indicam sobrevenda, acima de 70 sobrecompra, e 50 representa equilíbrio entre compradores e vendedores.

O RSI atual de 45 é significativo. Não está em zona de sobrevenda (o que sugeriria mais queda), mas aproxima-se do neutro, indicando que a pressão de venda está a diminuir. Além disso, a direção do RSI, que se move para cima em direção a 50, costuma preceder uma recuperação de preço. Para que a recuperação do HYPE seja sustentada, o RSI deve ultrapassar o nível de 50.

Se o HYPE continuar a recuperar, poderá atingir o nível de resistência diária de 51,15 dólares. Este objetivo, partindo do preço atual de cerca de 40 dólares, representa uma subida de aproximadamente 28%. Este nível não foi escolhido aleatoriamente; baseia-se na análise da estrutura de preços anterior, sendo o pico de 30 de outubro, quando o preço enfrentou resistência e recuou. Este nível concentra uma quantidade significativa de posições de prejuízo e de lucros por realizar.

Para ultrapassar os 51,15 dólares, será necessário um aumento de força de compra. Tecnicamente, o RSI deve ultrapassar 50 e manter-se em alta, o volume de negociação deve aumentar para confirmar a validade da quebra, e as taxas de financiamento devem permanecer positivas ou aumentar. Do ponto de vista fundamental, é necessário que as baleias continuem a comprar, o sentimento do mercado melhore ainda mais, e o ambiente mais amplo de criptomoedas apoie a subida.

Por outro lado, se o HYPE recuar e fechar abaixo do suporte diário de 36,51 dólares, poderá continuar a cair até ao próximo suporte de 30,92 dólares. Este cenário pessimista também deve ser considerado na previsão do Hyperliquid. A quebra de suporte crítico indica que a linha de defesa dos touros foi rompida, podendo desencadear ordens de stop-loss e vendas em pânico, acelerando a queda do preço. 30,92 dólares é um suporte mais profundo; se o preço chegar a este nível, testará a última linha de defesa do mercado.