A FSA do Japão exigirá que as Cripto exchanges mantenham reservas de responsabilidade para perdas relacionadas a hacks.

Em resumo

• A FSA do Japão está a preparar regras que exigirão que as exchanges de criptomoedas mantenham reservas de responsabilidade e terminem a isenção de carteiras frias, com legislação planeada para 2026.
• A medida segue uma série de grandes violação à medida que o Japão continua a trabalhar na longa sequência do colapso da Mt. Gox.
• A FSA também está a ponderar novas regras para os fornecedores que fornecem sistemas de gestão de carteiras, refletindo preocupações de que o software terceirizado se tornou um elo fraco crítico.

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O regulador financeiro do Japão está a mover-se para obrigar as exchanges de criptomoedas no país a manter reservas de responsabilidade para proteger os clientes de perdas resultantes de hacks e violação de segurança.

A Agência de Serviços Financeiros planeia submeter legislação ao parlamento em 2026 que exigirá que as bolsas reservem fundos para compensar os clientes em caso de perdas devido a ciberataques ou outros incidentes, informou o The Nikkei na segunda-feira.

O sistema proposto refletiria os requisitos para empresas de valores mobiliários tradicionais, que atualmente mantêm reservas variando de $12,7 milhões a $255 milhões (¥2 bilhões a ¥40 bilhões) dependendo do volume de negociações.

Enquanto as bolsas atualmente evitam requisitos de reserva armazenando fundos dos clientes em carteiras frias offline, o novo quadro eliminaria essa isenção e criaria procedimentos formais para a devolução de ativos em caso de falência, incluindo a possibilidade de permitir que administradores nomeados pelo tribunal tratem dos pagamentos aos clientes.

String de violações

A pressão por uma supervisão mais rigorosa segue uma série de violações de segurança que visam as trocas japonesas.

O setor de criptomoedas do Japão ainda carrega as cicatrizes do colapso da Mt. Gox em 2014, quando hackers drenaram 850.000 BTC e levaram a bolsa à falência, com alguns reembolsos começando apenas em 2024 e agora se estendendo até outubro de 2026.

Em maio passado, a DMM Bitcoin perdeu 4.502 BTC avaliados em aproximadamente $305 milhões quando hackers norte-coreanos comprometeram um funcionário da Ginco, o fornecedor de software de carteira que a DMM contratou para a gestão de transações.

E apenas no mês passado, aproximadamente $21 milhões em Bitcoin e outras criptomoedas foram roubados de endereços ligados à SBI Crypto, um pool de mineração pertencente ao SBI Group, com investigadores de blockchain identificando atividades de lavagem de dinheiro através do Tornado Cash e potenciais conexões com a Coreia do Norte.

Musheer Ahmed, fundador e diretor-geral da Finstep Asia, disse à Decrypt que o requisito de reserva poderia ajudar a restaurar a confiança dos usuários.

As reservas de responsabilidade poderiam funcionar da mesma forma que o seguro funciona quando se trata de contas bancárias, acrescentou, embora a obrigação de capital extra “tornará relativamente mais caro operar as exchanges de cripto.”

Ele disse que a indústria precisa urgentemente de “configurações de segurança de alta qualidade, pelo menos ao mesmo nível que as finanças tradicionais,” e que produtos de seguros do tipo derivativo poderiam servir como uma solução provisória para proteger os usuários contra o risco de perda.

Para aliviar o fardo financeiro, a FSA está a considerar permitir que as bolsas adquiram seguros em vez de manter reservas de caixa completas.

No início deste mês, a FSA do Japão começou a avaliar uma regra que exigiria que qualquer empresa que fornecesse sistemas de gestão de criptomoedas, como o software usado pela DMM Bitcoin antes da sua violação, apresentasse um aviso prévio aos reguladores, reportou The Nikkei.

A empresa de análise de blockchain Chainalysis relatou na sua atualização de meio de ano de 2025 que a região da Ásia-Pacífico agora ocupa o segundo lugar a nível global em roubos de criptomoedas, com o Japão, a Indonésia e a Coreia do Sul entre os países com o maior número de vítimas.