As ações da ASTS caem 17% em oferta de nota $1B conversível — Najarian vê potencial de alta

As ações da AST SpaceMobile (ASTS) caíram 17% na quinta-feira, fechando a US$ 55,01, registrando o menor nível de fechamento do ano, após a empresa anunciar uma oferta de US$ 1 bilhão em notas conversíveis. O financiamento, estruturado como notas seniores conversíveis de 1,625% com vencimento em 2034 e preço inicial de conversão de US$ 79,57 por ação, levantou preocupações de investidores sobre uma possível diluição. O veterano de opções Jon Najarian chamou o negócio de “uma aposta bem forte na alta”, citando o preço de conversão definido aproximadamente 20% acima do fechamento de quarta-feira.

Najarian chama oferta de notas conversíveis da ASTS de aposta bullish

Jon Najarian e seu irmão Pete Najarian analisaram o financiamento e a queda das ações da ASTS em um vídeo do Market Rebellion publicado no X. Os irmãos cofundaram a Market Rebellion, uma plataforma de análise de mercado focada em opções, em 2016. Jon Najarian disse que as notas dão aos compradores o direito, mas não a obrigação, de converter em ações da ASTS a US$ 79,57. “Se a ação estiver em US$ 200, você ainda está exercendo a US$ 79,57”, disse ele, chamando a estrutura de “uma aposta bem forte na alta”. O valor de US$ 200 foi um exemplo hipotético, não uma meta de preço formal. Embora o cupom de 1,625% seja relativamente baixo, Najarian disse que o verdadeiro apelo está no potencial de alta do patrimônio.

Investidores focam risco de diluição do $1B por meio da oferta

Pete Najarian disse que os investidores estavam focados no risco de que as notas possam, eventualmente, ser convertidas em ações e diluir os atuais detentores. “Eles estão preocupados com diluição e com todo o resto”, disse ele, acrescentando que a reação negativa da ação foi “compreensível”. Ele concordou que o financiamento pode sustentar uma oportunidade valiosa de longo prazo, afirmando: “Acho que isso pode ser algo que, no futuro, pode ser bem especial, francamente.” Os irmãos destacaram que a ASTS continua sendo uma negociação altamente volátil, com volatilidade implícita nas opções em torno de 100%, segundo Pete Najarian. “A volatilidade implícita disso não é brincadeira”, disse ele. “Poxa, sim, isso é volátil.”

AST SpaceMobile sinaliza possíveis aquisições de provedores de lançamento

A AST SpaceMobile disse que os recursos restantes após transações de capped-call podem ser usados para garantir acesso adicional ao espaço orbital por meio de “parcerias e/ou aquisições”. A empresa disse que a medida pode integrar ainda mais verticalmente seus negócios e reduzir a dependência de provedores terceirizados de lançamento, embora atualmente não haja acordo para nenhuma transação. O analista de comunicações via satélite Tim Farrar disse que a linguagem aponta para uma possível aquisição. Nomes em potencial levantados incluíram United Launch Alliance, Firefly Aerospace, Relativity Space e Stoke Space. Farrar também disse que a AST pode estar tentando copiar o modelo de integração vertical da Rocket Lab ao longo de lançamento e infraestrutura de satélites. “A ASTS perdeu a concorrência por Iridium, então parece que agora estão tentando copiar a jogada de integração vertical da Rocket Lab”, disse ele. Os Najarian também sugeriram que aquisições podem fazer parte do plano. “Eles têm algumas ideias com parcerias, aquisições, esse tipo de coisa que as pessoas estão animadas”, disse Jon Najarian. “Eles só precisavam do capital”, acrescentou.

Expansão da rede de satélites BlueBird continua

A AST SpaceMobile segue expandindo sua rede de satélites BlueBird. O BlueBird 10 implantou recentemente sua matriz de comunicações em órbita baixa da Terra, enquanto os BlueBirds 8 e 9 vêm a seguir. O BlueBird 11 chegou ao Cabo Canaveral, e os BlueBirds 12 e 13 estão sendo transportados do Texas para a Flórida. A AST disse que os satélites mais novos devem entregar velocidades de pico próximas de quase o dobro das naves espaciais da primeira geração.

Sentimento de varejo muda para neutro no Stocktwits

No Stocktwits, o sentimento de varejo para ASTS caiu para “neutro” saindo de níveis “bullish” no dia anterior, em meio a um volume “alto” de mensagens. Uma enquete do Stocktwits com mais de 2.000 votos mostrou que traders de varejo, em grande parte, continuaram bullish apesar da queda, com 49% dizendo que estavam “comprando a queda”, enquanto 21% aguardavam uma entrada melhor, 19% planejaram manter suas posições e apenas 11% disseram que estavam vendendo ou reduzindo. As ações da ASTS subiram 5% no último ano.

FAQ

O que fez as ações da ASTS caírem 17% na quinta-feira?
A AST SpaceMobile anunciou uma oferta de notas conversíveis de US$ 1 bilhão com cupom de 1,625% e preço de conversão de US$ 79,57 por ação, aproximadamente 20% acima do fechamento de quarta-feira. Os investidores reagiram negativamente devido a preocupações com possível diluição caso as notas sejam convertidas em ações.

Por que Jon Najarian chamou o negócio de notas conversíveis da ASTS de bullish?
Jon Najarian disse que o preço de conversão de US$ 79,57 representa “uma aposta bem forte na alta” porque os detentores das notas podem converter nesse preço independentemente de o mercado da ação subir o quanto for. Ele usou um exemplo hipotético: se a ação chegar a US$ 200, a conversão ainda ocorre a US$ 79,57, oferecendo um potencial significativo de alta do patrimônio.

Para que a AST SpaceMobile vai usar os recursos de US$ 1 bilhão?
A AST SpaceMobile disse que os recursos restantes após transações de capped-call podem ser usados para garantir acesso adicional ao espaço orbital por meio de parcerias e/ou aquisições. A empresa afirmou que isso pode integrar ainda mais verticalmente seus negócios e reduzir a dependência de provedores terceirizados de lançamento, embora atualmente não haja acordo para nenhuma transação.