Operadora de plataforma B2B de moda Delicious realiza previsão institucional de demanda a partir de 23 de julho, enquanto HLG Genomics lista na KOSDAQ em 24 de julho e a Lemon Healthcare enfrenta a primeira expiração de lock-up em 21 de julho. A Delicious opera o “Shinshang Market”, conectando atacadistas de moda de Dongdaemun com varejistas nacionais e internacionais, oferecendo 2,2 milhões de ações a 5.000–7.000 KRW por ação, com a Korea Investment & Securities como coordenadora líder. A HLG Genomics, fabricante de insumos farmacêuticos e subsidiária integral da Hanlim Pharm, registrou uma proporção de disputa de subscrição de varejo de 667,23:1 no período de 13 a 14 de julho, com cerca de 4,6 trilhões de KRW em depósitos, e fixou o preço de IPO em 21.500 KRW (limite superior) para uma oferta total de 55,1 bilhões de KRW. A liberação do primeiro lock-up da Lemon Healthcare em 21 de julho afeta 724.123 ações (48,27% da alocação institucional), embora a ação tenha caído do pico intradiário de 20.300 KRW no dia de listagem de 6 de julho para a faixa de 5.000 KRW até 16 de julho. O mercado coreano de IPOs entra na 4ª semana de julho com três empresas em estágios diferentes: previsão institucional de demanda, estreia no mercado e expiração do lock-up após a listagem.
Delicious Inicia Previsão Institucional de Demanda a partir de 23 de Julho
A Delicious começa a previsão de demanda para investidores institucionais em 23 de julho. A empresa oferece 2,2 milhões de ações ordinárias inteiramente como nova emissão de ações. A faixa-alvo de preço do IPO é de 5.000–7.000 KRW. O montante total esperado da oferta é de 11–15,4 bilhões de KRW. A Korea Investment & Securities atua como coordenadora líder.
A Delicious opera o “Shinshang Market”, uma plataforma de moda B2B que conecta operadores de atacado de moda em Dongdaemun com varejistas nacionais e internacionais. As principais fontes de receita incluem o serviço de publicidade “Shinshang Ad” e os serviços de assinatura “Shinshang Membership” e “Plus Membership”.
A empresa planeja expandir suas operações globais atraindo varejistas do exterior do Japão e do Sudeste Asiático para a plataforma do Shinshang Market. Os recursos desta oferta serão alocados para expansão do negócio no exterior e aprimoramento da competitividade da plataforma. Com base no preço do IPO no menor patamar, os recursos líquidos de 10,658 bilhões de KRW serão alocados da seguinte forma: 4,355 bilhões de KRW para capital de giro, 4,303 bilhões de KRW para aquisição de valores mobiliários em outras empresas e 2,001 bilhões de KRW para fundos de instalações. O capital de giro vai apoiar operações de negócios no exterior e atualizações de serviços, enquanto os fundos de instalações irão fortalecer a competitividade logística. Os recursos para aquisição de valores mobiliários servirão como recursos de investimento estratégico para expansão global.
A Delicious registrou prejuízos operacionais de 11,8 bilhões de KRW em 2023 e 5,7 bilhões de KRW em 2024, em base consolidada, e depois voltou a apresentar lucro operacional de 1,6 bilhão de KRW no ano passado. A empresa manteve lucratividade no 1T deste ano, com lucro operacional de 600 milhões de KRW. O lucro líquido foi de 3,6 bilhões de KRW no ano passado, seguido por prejuízo líquido de 1,2 bilhão de KRW no 1T deste ano. O lucro líquido do ano passado foi beneficiado por um ganho de avaliação de derivativos de aproximadamente 10 bilhões de KRW no tratamento contábil de ações preferenciais. A empresa afirmou que, excluindo esse fator pontual, o prejuízo líquido do 1T deste ano diminuiu significativamente em comparação com o ano passado.
HLG Genomics Lista na KOSDAQ em 24 de Julho
A HLG Genomics lista no mercado da KOSDAQ em 24 de julho. A empresa é uma fabricante ativa de insumos farmacêuticos (API, na sigla em inglês), com a Hanlim Pharm como empresa controladora, que detém 100% do patrimônio líquido. Ela produz matérias-primas-chave necessárias para que empresas farmacêuticas fabriquem medicamentos acabados como comprimidos e injeções. A empresa fabrica principalmente APIs para tratamentos de doenças crônicas nas categorias cardiovascular e respiratória. Ela consolidou sua posição de mercado com uma linha diversificada de produtos, centrada em produtos de alta dificuldade e alto valor agregado.
A HLG Genomics é a primeira entre as cinco subsidiárias da Hanlim Pharm a buscar listagem. Como a controladora Hanlim Pharm não é listada, não se aplicam diretrizes recentes de autoridade financeira sobre listagens duplicadas.
A subscrição de varejo realizada de 13 a 14 de julho registrou uma proporção de disputa de 667,23:1, com cerca de 4,6 trilhões de KRW em depósitos. A previsão de demanda institucional atraiu 2.148 instituições, com proporção de disputa de 714,52:1. O preço do IPO foi definido em 21.500 KRW, limite superior da faixa de 18.500–21.500 KRW. O montante total da oferta é de 55,1 bilhões de KRW.
A empresa planeja alocar os recursos do IPO para expansão da capacidade produtiva. Embora atualmente esteja focada no mercado doméstico, busca a expansão de uma segunda fábrica para garantir uma base de crescimento de médio a longo prazo e diversificar a base de clientes. A nova instalação tem como objetivo atender aos padrões de UE-GMP (Boas Práticas de Fabricação da União Europeia) para instalações de produção e sistemas de controle de qualidade, considerando uma entrada futura em mercados internacionais. A HLG Genomics afirmou que esta listagem permitirá expandir a capacidade produtiva e acelerar a penetração no mercado global de APIs.
Lemon Healthcare Primeira Liberação de Lock-Up em 21 de Julho
A Lemon Healthcare enfrenta sua primeira expiração de lock-up após a listagem em 21 de julho. Compromissos de lock-up representam ações que investidores institucionais se comprometeram a não vender por um período especificado. Embora a expiração não garanta uma venda imediata e total em volume, listagens em estágio inicial podem sofrer aumento da pressão de oferta e volatilidade do preço.
O volume liberado representa aproximadamente metade da alocação institucional. 724.123 ações sujeitas a um compromisso de manutenção de 15 dias passam a ser negociáveis. Isso representa 48,27% da alocação institucional de 1,5 milhão de ações e 36,21% das 2 milhões de ações do IPO no total.
O preço da ação já negociado significativamente abaixo do preço do IPO é uma variável. A Lemon Healthcare atingiu uma máxima intradiária de 20.300 KRW no dia de listagem de 6 de julho, mas caiu para a faixa de 5.000 KRW até 16 de julho. Isso sugere menor probabilidade de a expiração do lock-up desencadear imediatamente uma venda em grande escala. Ainda assim, como se trata de uma listagem em estágio inicial, a volatilidade do preço pode aumentar dependendo da atividade de negociação institucional na data da liberação.
FAQ
O que a Delicious oferece no IPO que começa em 23 de julho?
A Delicious realiza previsão institucional de demanda a partir de 23 de julho, oferecendo 2,2 milhões de ações ordinárias em uma faixa-alvo de preço de 5.000–7.000 KRW por ação, com a Korea Investment & Securities como coordenadora líder. A empresa opera o “Shinshang Market”, uma plataforma B2B de moda que conecta atacadistas de Dongdaemun com varejistas nacionais e internacionais, e planeja usar os recursos para expansão no exterior e aprimoramento da plataforma.
Quando a HLG Genomics lista na KOSDAQ e quais foram seus resultados de subscrição?
A HLG Genomics lista na KOSDAQ em 24 de julho após registrar uma proporção de disputa de subscrição de varejo de 667,23:1 durante 13 a 14 de julho, com aproximadamente 4,6 trilhões de KRW em depósitos. A empresa definiu seu preço de IPO em 21.500 KRW (limite superior da faixa de 18.500–21.500 KRW) para uma oferta total de 55,1 bilhões de KRW, sendo a primeira das cinco subsidiárias da Hanlim Pharm a buscar listagem.
Quantas ações a liberação de lock-up da Lemon Healthcare em 21 de julho afeta?
A primeira expiração de lock-up da Lemon Healthcare em 21 de julho libera 724.123 ações sujeitas a compromissos de manutenção por 15 dias, representando 48,27% da alocação institucional de 1,5 milhão de ações e 36,21% do total de ações do IPO. A ação caiu da máxima intradiária de 20.300 KRW no dia de listagem de 6 de julho para a faixa de 5.000 KRW até 16 de julho.
