Hanjin Group não consegue subscrever totalmente a emissão de títulos de 400 bilhões de won

O Hanjin Group (BBB+) não conseguiu subscrever integralmente sua emissão de títulos corporativos durante a previsão de demanda realizada no dia 14, segundo fontes da indústria de bancos de investimento. A empresa de logística buscou levantar 400 bilhões de won com a venda de debêntures, mas recebeu um total de 440 bilhões de won em pedidos, com a parcela de vencimento em 1 ano ficando 10 bilhões de won abaixo, apesar de oferecer a taxa de juros do teto. A emissão de títulos tem como objetivo refinanciar 700 bilhões de won em debêntures corporativas com vencimento em 22, sendo a diferença coberta pelos próprios recursos da empresa.

A Emissão de Títulos do Hanjin Mostra Resultados Mistos por Tranche

De acordo com a indústria de bancos de investimento no dia 14, a Hanjin realizou a previsão de demanda para uma emissão de debêntures corporativas de 400 bilhões de won e recebeu pedidos totais de 440 bilhões de won. Por tranche, a debênture com vencimento em 1 ano, que buscava 200 bilhões de won, recebeu 190 bilhões de won em pedidos, resultando em uma diferença de 10 bilhões de won. Já a debênture com vencimento em 1,5 ano, que buscava 200 bilhões de won, recebeu 250 bilhões de won em pedidos.

A Hanjin apresentou uma faixa de juros esperada de ±50bp em relação à taxa de colocação privada de cada operação. A tranche de 1 ano não conseguiu preencher o valor de captação mesmo na faixa superior de +50bp, enquanto a tranche de 1,5 ano preencheu os pedidos no nível da taxa de colocação privada.

NH Investment & Securities, KB Securities, Korea Investment & Securities, Kiwoom Securities e Daishin Securities atuaram como coordenadoras.

Hanjin Destina Recursos para Refinanciamento de Títulos

Os recursos captados serão usados para refinanciar 700 bilhões de won em debêntures corporativas que vencem no dia 22. A empresa planeja cobrir a diferença com seus próprios recursos retidos.

Hanjin Registra Crescimento de Receita no 1T, com Queda de Lucro

A Hanjin registrou receita consolidada de 779 bilhões de won no 1T, alta de 6,8% em comparação com o mesmo período do ano passado. O crescimento refletiu o forte desempenho nos negócios globais, incluindo transporte (forwarding) e fulfillment, impulsionados pelo avanço das exportações de K-beauty e de outras marcas K, além de novas vitórias de contratos em transporte terrestre e manuseio de matérias-primas.

No entanto, o lucro operacional caiu 27,4% para 19,8 bilhões de won devido à redução do volume de contêineres nos portos, em decorrência dos riscos geopolíticos no Oriente Médio, e ao aumento da proporção de volumes de baixo preço no setor de entregas de encomendas.

Hanjin Mantém Razão de Dívida em 183,6%

No fim do 1T, a razão de dívida consolidada da Hanjin ficou em 183,6%, com dependência de empréstimos em 49,6%.

FAQ

O que aconteceu com a emissão de títulos da Hanjin no dia 14?

A Hanjin não conseguiu subscrever integralmente sua emissão de debêntures corporativas de 400 bilhões de won durante a previsão de demanda no dia 14, recebendo 440 bilhões de won em pedidos totais, mas ficando 10 bilhões de won abaixo na tranche de vencimento em 1 ano, apesar de oferecer a taxa de juros do teto de +50bp.

Por que a Hanjin está emitindo debêntures corporativas?

A Hanjin está emitindo as debêntures para refinanciar 700 bilhões de won em debêntures com vencimento em 22, sendo qualquer diferença coberta pelos próprios recursos retidos da empresa.

Como foi o desempenho financeiro da Hanjin no 1T?

A Hanjin registrou receita consolidada no 1T de 779 bilhões de won, alta de 6,8% na comparação anual, impulsionada pelo crescimento dos negócios globais em transporte (forwarding) e fulfillment, mas o lucro operacional caiu 27,4% para 19,8 bilhões de won devido à redução dos volumes de contêineres nos portos e ao aumento do volume de entregas de encomendas de baixo preço.