Hanmi Semiconductor supera as estimativas do 2T e a CLSA define o preço-alvo em 325.000 KRW

De acordo com o analista da CLSA, Harry Kim, a Hanmi Semiconductor registrou resultados do 2T mais fortes do que o esperado, com receita e lucro operacional superando a expectativa do mercado em 8% e 13%, respectivamente. A recuperação, impulsionada pela sólida carteira de pedidos da Micron (46% da receita total) e pela retomada pela SK Hynix das encomendas de TC Bonder relacionadas à HBM4, marcou a saída da empresa de dois trimestres consecutivos de prejuízos. As margens operacionais se expandiram de forma acentuada para 52%, sustentadas por forte crescimento da receita e por uma maior participação de produtos de alta margem.

A CLSA manteve a recomendação de “compra” e a meta de preço de 325.000 KRW com base nas projeções de lucros de 2027–2028. A empresa destacou a posição competitiva dominante do TC Bonder e identificou a MSVP (Multi-layer Substrate Via Packaging) como um promissor motor de crescimento. Os catalisadores para o 2S incluem uma possível entrada na cadeia de suprimentos de expansão da produção CoWoS da TSMC e possíveis pedidos adicionais de equipamentos Terafab por parte de fabricantes domésticos de substratos.