Investidores transferem US$ 47,5 bilhões para ETFs de curto prazo de Treasuries dos EUA após o alerta de títulos longos de Dimon

Investidores moveram capital para ETFs de curto prazo de Treasuries dos EUA, reduzindo a exposição a títulos de longo prazo, após a avaliação negativa do CEO do JP Morgan, Jamie Dimon, sobre Treasuries de longo prazo, expressa em entrevista em 21 de julho. O iShares 0-3 Month US Treasury ETF SGOV atraiu US$ 47,5 bilhões em aportes líquidos neste ano, o maior entre todos os ETFs de renda fixa, segundo a CNBC em 21 de julho. Dimon disse que não compraria Treasuries de longo prazo dos EUA, citando que os rendimentos de Treasuries de 10 anos em 4,0-4,5% seriam níveis adequados, enquanto os rendimentos atuais de 10 anos estão em torno de 4,6%. A mudança reflete preocupações dos investidores com a volatilidade do mercado e pressões de expansão do déficit fiscal do governo sobre os preços de títulos de longo prazo.

SGOV ETF registra US$ 47,5 bilhões em aportes líquidos em 2026

O iShares 0-3 Month US Treasury ETF SGOV recebeu US$ 47,5 bilhões em aportes líquidos neste ano, tornando-se o ETF de renda fixa com a maior atração de capital, informou a CNBC em 21 de julho. Os ativos sob gestão do SGOV chegaram perto de US$ 100 bilhões, posicionando-o como o terceiro maior ETF de renda fixa depois do Vanguard Total Bond Market ETF BND e do iShares Core US Aggregate Bond ETF AGG.

Ao longo do último ano, a preferência por títulos de curto prazo permaneceu evidente nas entradas de recursos em fundos de ETFs. SGOV e BND foram os únicos ETFs de renda fixa a aparecer na lista das top 10 entradas líquidas de ETFs. O SGOV atraiu aproximadamente US$ 50 bilhões em aportes líquidos, ficando em quinto lugar entre todos os ETFs. Em junho, o SGOV manteve sua posição na quinta colocação no ranking de entradas de fundos.

ETFs de ações capturam metade dos aportes líquidos de US$ 1 trilhão no 1S

Os investidores continuaram alocando capital em ETFs de ações. O mercado de ETFs dos EUA ultrapassou US$ 1 trilhão em aportes líquidos no primeiro semestre do ano, com quase metade direcionada a ETFs de ações. Isso indica que os investidores mantiveram exposição a ações enquanto adotavam estratégias de vencimento mais curto nos investimentos em renda fixa.

Jamie Dimon diz que os rendimentos dos Treasuries de 10 anos deveriam estar em 4,0-4,5%

Jamie Dimon afirmou em entrevista em 20 de julho que não compraria Treasuries de longo prazo dos EUA. Ele avaliou que as atuais valorações do mercado de ações estão excessivamente altas. Dimon disse que “os rendimentos dos Treasuries dos EUA de 10 anos em níveis de 4,0-4,5% seriam adequados”, indicando um potencial limitado de alta nos preços dos títulos de longo prazo.

Os rendimentos atuais dos Treasuries dos EUA de 10 anos estão em torno de 4,6%. Neste ano, o mercado mudou o foco das expectativas de cortes de juros do Federal Reserve para a possibilidade de novas altas de juros, impulsionando os rendimentos dos Treasuries de longo prazo para cima. Como os preços dos títulos se movem na direção oposta aos rendimentos, o aumento destes cria pressão de baixa sobre os preços de títulos de longo prazo.

Preocupações com déficit fiscal elevam os rendimentos dos Treasuries de longo prazo

A CNBC informou que preocupações com a expansão de gastos do governo e déficits fiscais são citadas como fatores que impulsionam os rendimentos dos Treasuries de longo prazo para cima.

A CNBC explicou que “manter Treasuries de curto prazo como estratégia para se preparar para a volatilidade do mercado não é um conceito novo”.

Warren Buffett recomendou alocação de ativos 90-10 em 2013

Warren Buffett revelou em sua carta aos acionistas da Berkshire Hathaway de 2013 que seu plano de gestão de ativos após a morte direciona 90% dos ativos do cônjuge a um fundo de índice do S&P 500 e os 10% restantes a Treasuries dos EUA de curto prazo. Buffett explicou que isso poderia servir como uma estratégia de alocação de ativos adequada para a maioria dos investidores de longo prazo.

FAQ

P: Qual quantia de capital entrou no ETF SGOV neste ano?
R: O iShares 0-3 Month US Treasury ETF SGOV recebeu US$ 47,5 bilhões em aportes líquidos neste ano, o maior entre todos os ETFs de renda fixa, segundo a CNBC reportado em 21 de julho.

P: O que Jamie Dimon disse sobre os rendimentos dos Treasuries de 10 anos em 20 de julho?
R: Jamie Dimon afirmou em entrevista em 20 de julho que não compraria Treasuries de longo prazo dos EUA, dizendo que “os rendimentos dos Treasuries dos EUA de 10 anos em níveis de 4,0-4,5% seriam adequados”, enquanto os rendimentos atuais ficam em torno de 4,6%.

P: Quanto capital entrou em ETFs de ações dos EUA no primeiro semestre de 2026?
R: O mercado de ETFs dos EUA ultrapassou US$ 1 trilhão em aportes líquidos no primeiro semestre do ano, com quase metade desse montante indo para ETFs de ações.