A LS Electric eleva o preço-alvo das ações em 20% com a demanda de hyperscalers

A Mirae Asset Securities aumentou o preço-alvo das ações da LS Electric em mais de 20%, para 280.000 won, ante 230.000 won, em 26 de maio, mantendo a recomendação de “compra” e citando o investimento contínuo dos hyperscalers em IA e na infraestrutura de data centers. A revisão, baseada em um ajuste para cima da estimativa de lucro por ação (LPA) de 2028 da empresa, de 6.428 won para 7.057 won, reflete um momentum mais forte de pedidos no segmento de distribuição e a melhora das margens no segmento de transformadores de ultra-alta tensão. O analista Kim Tae-hyung observou que o preço de fechamento de 23 de maio, de 223.500 won, implica potencial de alta de mais de 25%. A atualização ocorre enquanto a LS Electric reportou receita no segundo trimestre de 1,577 trilhão de won, alta de 32,2% ano contra ano, e lucro operacional de 178,5 bilhões de won, alta de 64,3%, superando ambos o consenso do mercado. Em meio às preocupações do mercado sobre possíveis déficits de fluxo de caixa livre dos hyperscalers que poderiam desacelerar investimentos em data centers, a Mirae Asset argumenta que a captação recorde de pedidos da LS Electric no trimestre e as negociações contínuas de contratos com grandes empresas de tecnologia dos EUA demonstram demanda sustentável por equipamentos de energia ligados à expansão da infraestrutura de IA.

Mirae Asset Securities aumenta preço-alvo da LS Electric para 280.000 won

A Mirae Asset Securities elevou o preço-alvo das ações da LS Electric de 230.000 won para 280.000 won, representando uma revisão para cima de mais de 20%. A opinião de investimento permaneceu em “compra”. O ajuste ocorreu após a revisão da estimativa de lucro por ação de 2028 de 6.428 won para 7.057 won. Kim Tae-hyung, analista que assina o relatório, afirmou: “Aumentamos a projeção de taxa de utilização da fábrica de Cheongju considerando o sólido momentum de pedidos no setor de distribuição e o ramp-up de capacidade da planta de Cheongju. No segmento de transformadores de ultra-alta tensão, refletimos expansão do ASP e melhorias de lucratividade em função de uma mudança de mix de volume doméstico de baixo preço para projetos de semicondutores e projetos internacionais de alta margem”.

LS Electric reporta receita do 2T de 1,577 trilhão de won

A receita da LS Electric no segundo trimestre atingiu 1,577 trilhão de won, alta de 32,2% em comparação com o ano anterior. O lucro operacional no mesmo período totalizou 178,5 bilhões de won, aumento de 64,3%. Ambas as métricas superaram as estimativas de consenso. Os novos pedidos no primeiro semestre somaram 3,2 trilhões de won, alcançando 80% da orientação vigente de 4 trilhões de won. Em seguida, a orientação anual de pedidos foi elevada para 6 trilhões a 6,5 trilhões de won, incorporando novos contratos com clientes em negociação.

LS Electric garante 800 bilhões de won em pedidos de hyperscalers no 2T

Os novos pedidos do segundo trimestre para painéis de distribuição, estimados com base no backlog de pedidos, totalizaram aproximadamente 1 trilhão de won, o maior valor trimestral registrado. Cinco pedidos relacionados a hyperscalers divulgados no segundo trimestre somaram, no total, 800 bilhões de won em valor de contrato. Kim Tae-hyung declarou: “Os hyperscalers mantêm uma postura de investimento agressiva para expandir a infraestrutura de IA. A LS Electric negocia continuamente contratos de fornecimento de equipamentos de energia com grandes empresas de tecnologia dos EUA. A demanda de médio e longo prazo também segue sólida”.

Analista destaca potencial de retomada do setor de equipamentos de energia

Kim Tae-hyung destacou a necessidade de focar nos níveis de valuation historicamente reconhecidos pelo mercado para a LS Electric, e não em métricas de valuation absolutas no momento atual. Ele afirmou: “Dado que o backlog de pedidos e a capacidade de geração de lucros se fortaleceram em relação ao trimestre anterior, avaliamos que a base de desempenho agora justifica totalmente valuations anteriores. Em uma fase de retomada do mercado, o setor de equipamentos de energia tem alta probabilidade de voltar a se destacar como um grupo líder. A LS Electric tem o maior beta entre as empresas de equipamentos de energia”.

FAQ

Qual preço-alvo a Mirae Asset Securities definiu para as ações da LS Electric em 26 de maio?
A Mirae Asset Securities elevou o preço-alvo da LS Electric para 280.000 won, ante 230.000 won, um aumento de mais de 20%, mantendo a opinião de investimento “compra”.

Quanto a LS Electric reportou de receita no segundo trimestre?
A LS Electric reportou receita no segundo trimestre de 1,577 trilhão de won, alta de 32,2% ano contra ano, e lucro operacional de 178,5 bilhões de won, alta de 64,3%, com ambos superando o consenso do mercado.

Quais pedidos relacionados a hyperscalers a LS Electric garantiu no 2T?
A LS Electric divulgou cinco pedidos relacionados a hyperscalers no segundo trimestre, com valor total de contrato de 800 bilhões de won, enquanto os novos pedidos estimados de painéis de distribuição atingiram aproximadamente 1 trilhão de won, o maior valor trimestral registrado.