重磅！A Agência de Supervisão de Moeda dos EUA aprova que os bancos nacionais detenham ativos de criptografia para pagar taxas de rede

Em novembro de 2025, a Oficina do Controlador da Moeda (OCC) dos Estados Unidos confirmou, através da Carta Interpretativa nº 1186, que os bancos nacionais podem manter ativos de criptografia em seus balanços patrimoniais para pagar taxas de rede do Blockchain. Esta política esclareceu a quantidade de ativos de criptografia que os bancos precisam manter para apoiar atividades aprovadas, classificando essas posses como “atividades relacionadas aos negócios bancários”.

OCC explicou que, quando os bancos operam em sistemas de blockchain, a utilização de tokens nativos para processar transações é uma necessidade inevitável, o que torna a posse de tais ativos em conformidade com a lei bancária federal. Esta medida fornece clareza regulatória para mais serviços financeiros que utilizam sistemas de blockchain, enquanto exige que os bancos gerenciem riscos de mercado, liquidez, segurança de rede e operações legais.

Quadro de regulamentação de ativos digitais OCC e requisitos de conformidade

A orientação mais recente da agência de supervisão de moeda fornece uma base legal importante para a participação dos bancos nacionais dos EUA em atividades de ativos digitais. De acordo com a carta explicativa, as taxas de rede estão incluídas na categoria de “atividades bancárias auxiliares” que existem há muito tempo, e o OCC usa este termo para indicar que a atividade pode apoiar a operação normal dos bancos. O regulador também comparou essa situação com as demandas bancárias do passado, como manter moeda estrangeira ou participar em sistemas de pagamento para processar transações.

Os bancos podem precisar manter ativos de criptografia ao apoiar operações de custódia ou atuar como agentes dos clientes. A OCC também afirmou que os bancos podem usar esses ativos ao testar plataformas de criptografia internas ou de terceiros. Nas suas palavras, “é permitido manter ativos de criptografia para esse fim, quando isso apoia outras atividades bancárias legais.” A orientação enfatiza que os bancos devem gerenciar os riscos de mercado, liquidez, segurança da rede, legais e operacionais, e que a quantidade de ativos de criptografia no balanço patrimonial deve ser mantida no mínimo e em conformidade com a estrutura de capital do banco.

Contexto de Política e Tendências Regulatórias

Nesta altura da publicação desta carta, o OCC está sob a liderança do auditor-chefe Jonathan Gould, confirmado para meados de 2025. Sob a liderança de Gould, o OCC tomou medidas para permitir que os bancos se envolvam em mais atividades de ativos digitais. A agência anteriormente emitiu orientações que permitem aos bancos operar nós de rede de Blockchain e fornecer serviços de custódia de ativos digitais.

Esta nova carta aumenta essa tendência e fornece um quadro para os bancos que desejam reduzir a dependência de prestadores de serviços externos. Também dá aos bancos mais controle sobre a parte técnica dos serviços de Blockchain, uma vez que agora podem manter os ativos necessários para executar transações. A OCC afirmou que esta medida apoia as atividades permitidas pela “Lei de Inovação de Stablecoins dos EUA”, incluindo o processamento de taxas de rede relacionadas a transações de stablecoins e outros serviços aprovados.

Evolução da política OCC: pontos-chave

Operação de nós: os bancos já podem operar nós de Blockchain.

Serviço de Custódia: Serviço de custódia de ativos digitais aprovado

taxas de rede: nova aprovação para pagamento de custos com ativos de criptografia

Regras de stablecoin: em elaboração sob a lei GENIUS

Gestão de risco: É necessário gerir os riscos de mercado, liquidez, cibersegurança, entre outros.

Impacto dos serviços bancários e significado estratégico

A decisão da OCC tem um impacto profundo na banca dos Estados Unidos. Em primeiro lugar, permite que os bancos participem de forma mais direta na operação da rede Blockchain, reduzindo a dependência de prestadores de serviços terceirizados. Esta independência não só ajuda a reduzir custos, mas também pode melhorar a eficiência operacional e o controle de segurança. Para os bancos que estão ativamente a expandir os negócios de ativos de criptografia, isso significa que podem construir uma cadeia de valor de serviços mais completa.

Do ponto de vista da competição, esta política pode acelerar a transformação digital no setor bancário. Os primeiros adotantes podem obter uma vantagem inicial, especialmente nos domínios de custódia de ativos de criptografia, pagamentos transfronteiriços e financiamento comercial baseado em Blockchain. Ao mesmo tempo, bancos comunitários menores também podem participar desta tendência através de modelos de colaboração, compartilhando infraestrutura e capacidades de serviços. Analistas do setor preveem que, nos próximos 12-18 meses, veremos bancos de países principais anunciarem planos concretos de implementação de Blockchain.

Gestão de Risco e Desafios de Conformidade

Apesar de a OCC fornecer licenciamento regulatório, os bancos ainda enfrentam desafios significativos na gestão de riscos durante a implementação. O risco de mercado decorre da volatilidade dos preços dos ativos de criptografia, e os bancos precisam estabelecer mecanismos de avaliação e cobertura adequados. O risco de liquidez envolve a capacidade de obter, em tempo hábil, ativos de criptografia suficientes para pagar taxas de rede, sem causar um impacto significativo no preço de mercado.

Os riscos de segurança da rede são especialmente proeminentes, a posse de chaves privadas de ativos de criptografia requer soluções de segurança de nível bancário para prevenir ataques de hackers e comportamentos inadequados internos. Os riscos legais incluem mudanças nos requisitos regulatórios e questões de conformidade em negócios transfronteiriços. Os riscos operacionais envolvem erros no processamento de transações, falhas no sistema e erros humanos. O OCC exige claramente que os bancos devem incorporar esses riscos em sua estrutura de gestão de riscos existente e garantir que a quantidade de ativos de criptografia possuída esteja alinhada com a estrutura de capital e a capacidade de risco do banco.

Ecossistema da indústria e parcerias

A nova política da OCC deverá dar origem a um novo ecossistema de serviços financeiros. Os fornecedores tradicionais de tecnologia financeira estão a acelerar o desenvolvimento de soluções de gestão de ativos de criptografia que cumpram os requisitos bancários, incluindo serviços de custódia, gestão de chaves e ferramentas de monitorização de transações. Escritórios de advocacia e empresas de consultoria também começaram a oferecer serviços de conformidade relacionados, ajudando os bancos a navegar pelos requisitos regulatórios deste novo campo emergente.

A colaboração entre bancos e empresas nativas de Blockchain pode se aprofundar. Alguns bancos podem optar por estabelecer parcerias estratégicas com provedores de serviços de criptografia experientes para acelerar a construção de capacidades. Outros bancos podem optar por adquirir ou investir em startups relacionadas, obtendo diretamente tecnologia e talento. Essa tendência de fusão irá ainda mais borrar as fronteiras entre finanças tradicionais e finanças de criptografia, impulsionando toda a indústria em direção a um desenvolvimento mais integrado.

Perspectivas Futuras e Evolução da Regulação

A orientação do OCC é parte de uma tendência mais ampla dos reguladores federais do setor bancário. O Federal Reserve, a Federal Deposit Insurance Corporation e o Departamento do Tesouro estão desenvolvendo um novo conjunto de regras para emissores de stablecoins com base na Lei GENIUS. Durante a formulação dessas regras, a orientação do OCC proporcionou clareza aos bancos que se preparam para expandir seus negócios em ativos de criptografia.

A instituição afirmou que pagar taxas de rede de blockchain é uma parte padrão do uso dessas redes, e os bancos agora podem manter os ativos que esperam precisar para esse fim. Com a implementação dessas políticas, podemos ver mais cartas explicativas e documentos orientadores que detalham ainda mais o alcance e as condições da participação dos bancos em atividades de ativos digitais. A longo prazo, isso pode levar o setor bancário dos EUA a recuperar a liderança global no campo dos serviços de ativos digitais.

Quando os oficiais da OCC assinaram a carta explicativa de número 1186, talvez não tenham pensado que estavam escrevendo um novo capítulo na história do setor bancário americano — de apenas observar a onda de criptografia a serem autorizados a navegar pessoalmente. Aqueles poucos números de ativos de criptografia no balanço das instituições bancárias podem parecer insignificantes, mas na verdade representam um aperto de mão formal entre as finanças tradicionais e o mundo da Blockchain, sinalizando que a fusão de dois universos paralelos finalmente entrou na agenda oficial.

FAQ

Qual é o principal uso que o OCC permite que os bancos tenham para ativos de criptografia?

Principalmente utilizado para pagar taxas de rede Blockchain, esta é uma necessidade inevitável quando os bancos operam transações no sistema Blockchain, pertencendo a atividades “associadas aos serviços bancários”.

Quais são as limitações para os bancos que detêm ativos de criptografia?

As quantidades devem estar limitadas às necessidades razoáveis que suportam atividades bancárias legais, mantendo-se no mínimo, em conformidade com a estrutura de capital bancário e gerindo estritamente todos os tipos de risco.

Qual o impacto desta política nos clientes bancários?

Os clientes podem desfrutar de serviços relacionados com blockchain mais diretos e de baixo custo, os bancos podem reduzir a dependência de prestadores de serviços externos, oferecendo uma cadeia de valor de serviços de ativos digitais mais completa.

Qual é a base legal para esta decisão da OCC?

Baseado na categoria “serviços bancários associados”, comparando com o precedente em que os bancos detinham divisas ou ações em sistemas de pagamento, em conformidade com as disposições da Lei Bancária Federal.

Quais são os principais riscos enfrentados pelos bancos durante a implementação?

Inclui riscos de mercado, riscos de liquidez, riscos de segurança da rede, riscos legais e riscos operacionais, que devem ser incorporados ao quadro de gestão de riscos existente e geridos de forma eficaz.