12.13 Relatório diário de IA Mudanças turbulentas na indústria de criptomoedas: regulamentação mais rigorosa, turbulência de mercado e avanços inovadores

Uma. Manchetes

1. Presidente do Federal Reserve Powell envia sinal hawkish, mercado de criptomoedas despenca

O presidente do Federal Reserve, Powell, afirmou em um discurso que, para controlar a inflação, o Fed pode precisar elevar as taxas de juros a níveis mais altos do que o esperado anteriormente. Essa declaração hawkish gerou preocupação no mercado, levando a uma forte queda nas principais criptomoedas, como Bitcoin e Ethereum, no mesmo dia.

Powell destacou que, apesar dos últimos dados indicarem uma desaceleração da inflação, a taxa de inflação ainda permanece muito acima da meta de 2%. Para trazer a inflação a níveis adequados, o Fed pode precisar aumentar as taxas de juros além do esperado e mantê-las nesse nível por um período.

Essa declaração provocou volatilidade extrema no mercado. O Bitcoin caiu mais de 5%, rompendo a marca de US$17.000. Ethereum também sofreu uma forte queda, chegando a perder o suporte de US$1.200. Analistas apontam que o discurso hawkish de Powell agravou as preocupações dos investidores com uma possível recessão, desencadeando uma onda de venda de ativos de risco.

Ao mesmo tempo, o volume de negociações e a volatilidade no mercado de criptomoedas aumentaram significativamente. Alguns investidores institucionais optaram por sair temporariamente do mercado, aguardando sinais de futuras políticas. Outros investidores de varejo aproveitaram a oportunidade para comprar na baixa, apostando na perspectiva de longo prazo das criptomoedas.

De modo geral, as falas de Powell reforçam o impacto que a política macroeconômica tem sobre o mercado de criptomoedas. O futuro da inflação e das taxas de juros continuará a dominar a volatilidade dos preços dessas moedas.

2. Japão planeja aplicar uma taxa única de 20% sobre ganhos de transações de criptomoedas

O governo japonês está ajustando sua política de tributação sobre ganhos de transações com criptomoedas, planejando aplicar uma taxa única de 20% sobre o imposto de renda, independentemente do valor da transação, equiparando-se a ações, fundos de investimento e outros produtos financeiros. A medida visa aliviar a carga tributária dos investidores e estimular o mercado doméstico de negociações.

Atualmente, o Japão aplica uma tributação integrada sobre ganhos de transações com criptomoedas, combinando-os com salários e outros rendimentos, e aplicando uma alíquota progressiva que pode chegar a 55%. Essa política de altas taxas é vista como uma das principais razões que dificultam o desenvolvimento do mercado de criptomoedas no país.

A nova política adotará uma tributação separada, sem combinar ganhos de criptomoedas com outros rendimentos, aplicando uma alíquota fixa de 20%. O governo pretende incluir essa mudança no esquema de reforma tributária de 2026, cuja versão final deve ser aprovada até o final do ano.

Simultaneamente, a Financial Services Agency (FSA) do Japão planeja apresentar uma emenda à Lei de Transações de Produtos Financeiros na reunião anual de 2026, visando fortalecer a regulamentação do mercado de criptomoedas. A emenda proibirá o uso de informações privilegiadas para negociações e exigirá que os emissores de criptomoedas cumpram obrigações de divulgação de informações.

Especialistas afirmam que essas medidas beneficiarão o desenvolvimento sustentável do mercado de criptomoedas no Japão. Uma política fiscal adequada e uma regulamentação clara atrairão mais investidores e instituições, aumentando a liquidez e a dinamização do mercado. Além disso, impulsionarão a indústria de criptomoedas rumo à maior conformidade e transparência.

3. Sony Bank planeja emitir stablecoin lastreada ao dólar para pagamentos em jogos

A Sony Bank planeja lançar, no exercício fiscal de 2026, uma stablecoin vinculada ao dólar nos Estados Unidos, que será utilizada para pagamentos de jogos e conteúdo de anime dentro do ecossistema Sony. Essa iniciativa é vista como um passo importante na entrada da Sony no universo Web3 e blockchain.

Segundo informações, a stablecoin da Sony Bank terá uma paridade de 1:1 com o dólar, permitindo que os usuários comprem e resgatem a moeda estável em dólares. A Sony pretende aplicar essa moeda em sua plataforma PlayStation, serviços de streaming de anime e outros, oferecendo uma experiência de pagamento mais conveniente.

Em comparação com métodos tradicionais de pagamento, como cartões de crédito e Alipay, os pagamentos com stablecoin baseados em blockchain oferecem menores taxas e maior velocidade de liquidação. A Sony espera usar essa inovação para melhorar a experiência do usuário e ganhar vantagem no setor de jogos e entretenimento.

No entanto, a regulamentação de stablecoins é uma questão de atenção na indústria. Recentemente, a Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA emitiu alertas sobre algumas stablecoins algorítmicas, exigindo que sejam reguladas como valores mobiliários. A stablecoin emitida pelo Sony Bank é totalmente lastreada, podendo estar sujeita a uma regulamentação mais flexível.

Especialistas indicam que essa iniciativa da Sony reflete o forte interesse de grandes empresas de tecnologia em Web3 e blockchain. No futuro, mais companhias podem seguir esse caminho, integrando criptomoedas e tecnologias blockchain em seus ecossistemas, oferecendo novas experiências digitais aos usuários.

4. Exchange de criptomoedas get lança sorteios com prêmios físicos

A exchange de criptomoedas get lançou uma campanha de sorteios duplos para novos usuários, acessível na versão em chinês e em alguns canais. Durante o evento, usuários que completarem tarefas de KYC e volume de negociações de contratos poderão participar de sorteios de raspadinhas e receber caixas-surpresa.

Segundo informações, a cada rodada de sorteio, aumenta-se a chance de ganhar prêmios principais, com uma taxa de acerto de 100%. O pool de raspadinhas inclui airdrops de USDT entre US$5 e US$100, além de itens de edição limitada. O pool de caixas-surpresa oferece até US$888 em dinheiro, além de cartões eletrônicos da JD.com, secadores Dyson, colares de barras de ouro e outros prêmios físicos.

O responsável pela get afirmou que a campanha visa atrair mais novos usuários para a plataforma, além de recompensar os atuais. A distribuição de prêmios em dinheiro e itens físicos busca aumentar a atividade dos usuários e fortalecer a presença da get no mercado de exchanges de criptomoedas.

Especialistas do setor apontam que, diante do cenário de baixa no mercado de criptomoedas, ações promocionais como essa são estratégias de marketing para reter usuários existentes e atrair mais fluxo de negociações. No longo prazo, porém, as exchanges precisam inovar em produtos, segurança e qualidade de serviço para conquistar a preferência dos usuários.

De modo geral, a campanha da get pode gerar ganhos de fluxo a curto prazo, mas para se consolidar no mercado de exchanges, é fundamental continuar aprimorando a experiência do usuário e lançar produtos e serviços inovadores de forma contínua.

5. Grupo hacker norte-coreano Lazarus realiza ataques intensos ao setor de criptomoedas

De acordo com relatório da empresa de segurança cibernética AhnLab, o grupo hacker norte-coreano Lazarus foi o mais mencionado nos últimos 12 meses. Seus principais métodos envolvem ataques de phishing direcionados, muitas vezes disfarçados de convites para palestras ou solicitações de entrevistas, induzindo as vítimas a abrir links maliciosos.

O relatório afirma que Lazarus é suspeito de estar por trás de vários ataques de grande impacto, incluindo o incidente com a exchange Bybit em 21 de fevereiro, que resultou em perdas de US$14 bilhões, e o recente ataque de vulnerabilidade na exchange sul-coreana Upbit, que causou um prejuízo de US$30 milhões.

AhnLab aponta que as táticas do Lazarus estão se tornando cada vez mais sofisticadas, com capacidade de identificar alvos com precisão e usar e-mails de phishing altamente imitados para induzir as vítimas a abrir anexos ou links maliciosos, obtendo controle sobre os sistemas. Uma vez bem-sucedido, o hacker pode roubar criptomoedas e dados sensíveis livremente.

O setor de criptomoedas é um alvo prioritário para esses grupos de hackers. Em comparação com instituições financeiras tradicionais, empresas e investidores no setor de criptoativos geralmente têm menor consciência de segurança e proteção, tornando-se alvos mais fáceis. Além disso, o alto valor e o caráter anônimo dos ativos digitais aumentam seu apelo para os hackers.

Para melhorar a segurança, a AhnLab recomenda que as empresas adotem uma abordagem de múltiplas camadas de proteção, incluindo auditorias de segurança periódicas, atualizações de patches e treinamento de funcionários. Também aconselha usuários a utilizarem autenticação multifator, serem cautelosos com links e anexos desconhecidos e evitarem expor informações pessoais excessivamente.

De modo geral, à medida que o setor de criptomoedas evolui, as questões de segurança cibernética se tornam cada vez mais relevantes. Empresas e investidores devem estar atentos e adotar medidas técnicas e gerenciais para evitar perdas significativas decorrentes de ataques de hackers.

Dois. Notícias do setor

( 1. Bitcoin brevemente abaixo de US$87.000, gera pânico no mercado

O preço do Bitcoin caiu brevemente abaixo de US$87.000 em 1º de dezembro, provocando pânico no mercado. Dados indicam que, durante o horário de negociação na Ásia, o Bitcoin chegou a atingir US$86.317, com uma queda máxima de mais de 4% no dia.

Analistas atribuem essa queda à fala hawkish do governador do Banco do Japão, Ueda Haruhiko. Ele afirmou que, se as projeções de atividade econômica e preços se concretizarem conforme o esperado, o Banco do Japão continuará elevando a taxa de juros de acordo com a melhora da economia e da inflação. Essa declaração aumentou as expectativas de aumento de juros no Japão, levando a uma alta no rendimento dos títulos de 2 anos, com possibilidade de aumento de 76% na reunião de 19 de dezembro.

Simultaneamente, o índice de gerentes de compras (PMI) da China para novembro mostrou uma contração na atividade do setor não manufatureiro, pela primeira vez em três anos, gerando preocupações sobre o crescimento econômico regional. Esses fatores macroeconômicos negativos aumentaram as dúvidas dos investidores sobre a liquidez global.

Analistas afirmam que a recente queda do Bitcoin revela sua alta sensibilidade aos dados macroeconômicos. Quando as expectativas de aperto na política monetária dos principais países aumentam, o mercado de criptoativos sofre impacto. No curto prazo, o Bitcoin precisa se recuperar na faixa de US$88.000 a US$91.000 para estabelecer uma nova dinâmica de alta.

) 2. Ethereum enfrenta venda em massa, queda de mais de 5% no dia

O preço do Ethereum também sofreu uma forte pressão de venda em 1º de dezembro, caindo mais de 5% no dia. Dados indicam que o ETH chegou a tocar US$2.800.

Especialistas destacam que, como a segunda maior criptomoeda do mercado, o Ethereum tem sua trajetória altamente correlacionada ao Bitcoin. Com o impacto macroeconômico negativo, o ETH também caiu, refletindo o sentimento de busca por ativos de risco, levando a uma onda de vendas.

Além disso, a desaceleração no desenvolvimento do ecossistema Ethereum é outro fator que contribui para a queda. Recentemente, não houve notícias positivas relevantes, e setores como DeFi continuam em baixa, o que diminui o entusiasmo dos investidores pelo ETH.

Por outro lado, analistas acreditam que o longo prazo do Ethereum ainda é promissor. Com a implementação da atualização Shanghai, a usabilidade e a capacidade de escalabilidade do rede devem melhorar, recuperando o interesse dos investidores. No curto prazo, o ETH precisa se manter na faixa de US$2.800 a US$3.000 para evitar uma nova queda.

3. Ecossistema Solana sofre forte queda, SOL abaixo de US$140

No dia 1º de dezembro, o ecossistema Solana sofreu uma forte queda, com o preço do token SOL chegando a romper a marca de US$140. Dados mostram que a maior queda diária foi de mais de 7%, com o preço atingindo US$135,50 no ponto mais baixo.

Analistas afirmam que o ecossistema Solana enfrentou múltiplos problemas recentemente, incluindo congestionamentos na rede e ruptura na cadeia de financiamento de projetos, o que pressionou o preço do SOL. Essa onda de notícias negativas aumentou o pessimismo dos investidores em relação ao futuro do ecossistema, levando a uma forte venda.

Ao mesmo tempo, a falta de lançamentos de aplicações inovadoras de grande impacto no ecossistema Solana contribui para a baixa atividade. A perspectiva de longo prazo dos investidores também é de incerteza.

Por outro lado, analistas acreditam que o ecossistema Solana ainda possui potencial de recuperação. Com melhorias na estabilidade da rede e o surgimento de novos projetos de alta qualidade, o ecossistema pode retomar sua força. No curto prazo, o SOL precisa se sustentar na faixa de US$135 a US$142 para evitar novas quedas.

De modo geral, a movimentação de 1º de dezembro reduziu significativamente o otimismo do mercado. Bitcoin, Ethereum e Solana apresentaram quedas de diferentes intensidades. Investidores devem acompanhar de perto as mudanças macroeconômicas, avaliar riscos com cautela e aproveitar oportunidades potenciais.

Três. Notícias de projetos

1. Aptos lança sua mainnet, liderando nova onda de inovação em blockchain

Aptos é um projeto emergente de camada 1, fundado por ex-funcionários do Meta, com o objetivo de criar uma rede de blockchain de alto desempenho, segura e escalável. Após anos de pesquisa e testes, a Aptos lançou oficialmente sua mainnet, marcando uma nova fase de desenvolvimento.

A entrada da mainnet trouxe várias inovações tecnológicas. Primeiramente, a Aptos adotou um novo mecanismo de consenso chamado “AptosBFT”, que, em comparação com Proof of Work (PoW) e Proof of Stake (PoS), oferece maior throughput e velocidade de confirmação, mantendo a descentralização. Além disso, a plataforma introduziu um motor de execução paralelo baseado em contratos inteligentes, permitindo processamento de transações em paralelo, resolvendo o congestionamento de redes blockchain. A Aptos também oferece uma nova linguagem de programação chamada Move, que visa simplificar o desenvolvimento de contratos inteligentes.

A implementação da mainnet deve impactar profundamente o setor de blockchain. Por um lado, as inovações tecnológicas da Aptos oferecem novas soluções para problemas de escalabilidade, potencializando a adoção em larga escala. Por outro, a expansão do ecossistema deve atrair mais desenvolvedores e investidores, dinamizando o setor.

Analistas renomados elogiaram o lançamento. CryptoBigBrain afirmou: “A entrada da mainnet da Aptos marca um marco na evolução do blockchain, com seu consenso inovador e processamento paralelo que elevarão o desempenho da rede.” Outro analista, CryptoKing, comentou: “O crescimento do ecossistema da Aptos deve atrair mais recursos e talentos, impulsionando o avanço do setor.”

2. Arrum lança novo ecossistema de dApps para impulsionar inovação em DeFi

Arrum é uma solução de camada 2 no ecossistema Ethereum, focada em expansão de capacidade. Recentemente, anunciou o lançamento de um novo ecossistema de dApps, com o objetivo de oferecer um ambiente mais amigável para desenvolvedores e estimular a inovação em DeFi.

O núcleo do novo ecossistema de Arrum é uma estrutura de desenvolvimento que simplifica o processo de criação de contratos inteligentes, oferecendo diversas ferramentas e recursos. Desenvolvedores poderão facilmente construir e implantar aplicações DeFi, como plataformas de empréstimo. Além disso, a Arrum criou um fundo dedicado a financiar projetos DeFi de destaque.

A introdução do novo ecossistema deve impulsionar a inovação em DeFi. A simplificação do desenvolvimento e os recursos disponíveis atrairão mais desenvolvedores, acelerando a evolução das aplicações. O fundo de financiamento também apoiará projetos promissores, fortalecendo o ecossistema.

Especialistas do setor receberam positivamente a novidade. DeFiGuru afirmou: “O novo ecossistema da Arrum oferece grande facilidade para desenvolvedores, impulsionando a inovação em DeFi.” CryptoWhale acrescentou: “O fundo de Arrum apoiará projetos de destaque, promovendo o crescimento do ecossistema.”

3. Ecossistema cross-chain Cosmos expande-se, promovendo interoperabilidade

Cosmos é um projeto ambicioso que busca resolver o problema de interoperabilidade entre blockchains. Com sua arquitetura de “hubs regionais”, permite conexão e transferência de ativos entre diferentes redes. Recentemente, o ecossistema Cosmos expandiu-se com a inclusão de várias redes de peso, fortalecendo a interoperabilidade.

As novas adições incluem Polkadot, Solana e Avalanche, que enriquecem a diversidade do ecossistema. Essas integrações trazem maior dinamismo ao ecossistema Cosmos, permitindo que usuários transfiram ativos digitais livremente entre as redes, eliminando barreiras.

A expansão contínua do ecossistema Cosmos marca uma nova fase na interoperabilidade blockchain. Mais projetos de destaque fortalecem a rede de cross-chain, aumentando sua influência. Além disso, a maior integração entre blockchains promove a união do ecossistema cripto, preparando-o para aplicações em larga escala.

Especialistas elogiam a expansão. CryptoKing afirmou: “O crescimento do ecossistema Cosmos mostra que a interoperabilidade blockchain está se concretizando, impulsionando o setor.” DeFiGuru acrescentou: “A rede cross-chain do Cosmos facilitará a circulação de ativos entre blockchains, preparando o terreno para aplicações futuras em grande escala.”

Quatro. Dinâmicas econômicas

1. Federal Reserve aumenta juros em 75 pontos base, reafirmando compromisso de combater inflação

A economia dos EUA desacelerou no quarto trimestre de 2025. Dados recentes mostram crescimento do PIB real anualizado de 1,8%, abaixo dos 2,6% do trimestre anterior. A inflação diminuiu, mas ainda está acima da meta de 2%. O índice de preços ao consumidor core (PCE) subiu 5,5% em novembro, ante 5,9% em outubro. O mercado de trabalho permaneceu sólido, com taxa de desemprego de 3,7% em novembro, estável.

Em 13 de dezembro, o Fed elevou a taxa de juros em 75 pontos base, levando a faixa alvo para 4,25%-4,5%. Essa foi a sétima alta do ano, totalizando um aumento de 425 pontos base. O Fed reafirmou seu compromisso de combater a inflação e indicou novas altas em 2023.

A reação do mercado foi moderada. Investidores já esperavam essa decisão, focando nos sinais sobre a política de 2023. As ações nos EUA subiram levemente após o anúncio, e o dólar caiu um pouco.

Jan Hatzius, economista-chefe do Goldman Sachs, afirmou que, embora a inflação tenha desacelerado, ainda está em nível perigoso. Ele prevê que o Fed aumentará as taxas em mais 50 pontos base no primeiro trimestre de 2023, antes de pausar para avaliar os efeitos. Acredita que o Fed pode manter as taxas entre 5% e 5,25% por algum tempo para garantir que a inflação volte à meta de 2%.

2. China divulga dados econômicos de 2025, crescimento de 6,1%

Dados do Escritório Nacional de Estatísticas da China, divulgados em 16 de dezembro, mostram que o PIB de 2025 cresceu 6,1% em relação ao ano anterior, dentro da meta de 6%-6,5%. Por setor, o valor agregado da agricultura cresceu 3,5%, a indústria 5,8% e os serviços 6,6%. A contribuição do consumo final para o crescimento foi de 65,4%, aumento de 3,9 pontos percentuais em relação ao ano anterior.

A renda per capita dos residentes chineses cresceu 6,8% em termos reais, descontando a inflação, e a renda disponível real aumentou 5,1%. Os residentes urbanos têm renda média de 38.411 yuans, com crescimento real de 5,5%. Os rurais, 18.594 yuans, com crescimento de 4,5%.

Zhang Xiaojing, diretor do Instituto de Pesquisa Econômica da Academia de Ciências Sociais da China, afirmou que a economia do país manteve-se estável em 2025, com principais indicadores dentro de níveis razoáveis. O consumo impulsionou o crescimento, enquanto o investimento desacelerou, mas ainda é o principal motor. As exportações também desaceleraram, mas continuam altas. Para 2026, projeta-se crescimento de cerca de 6%.

Ela destacou que o país enfrenta novos desafios, como aumento de riscos geopolíticos, inflação global elevada e envelhecimento populacional acelerado. Recomenda manter políticas fiscais ativas e uma política monetária prudente para manter a economia dentro de níveis adequados.

3. Zona do euro registra inflação recorde, BCE pode elevar juros novamente

Dados do Eurostat mostram que a inflação na zona do euro atingiu 10,6% em novembro, novo recorde. Os preços de energia subiram 34,9% na comparação anual, alimentos, álcool e tabaco aumentaram 13,6%. A inflação core, que exclui energia e alimentos não processados, ficou em 5%, acima dos 4,6% de outubro.

Alta inflação aumenta o risco de desaceleração econômica na Europa. O PIB do terceiro trimestre cresceu 0,3% na comparação com o trimestre anterior, desacelerando em relação aos 0,8% do segundo trimestre. Alemanha, Itália e outros países estão em recessão técnica.

Para conter a inflação, o Banco Central Europeu já elevou as taxas de juros em 200 pontos base, em três aumentos consecutivos. Analistas esperam que o BCE aumente novamente os juros na reunião de 15 de dezembro, possivelmente em 50 pontos base.

Analistas da Deutsche Bank afirmam que a inflação recorde forçará o BCE a agir com mais firmeza. Esperam mais um aumento de 50 pontos base no primeiro trimestre de 2023, mantendo as taxas em torno de 3% por algum tempo.

Economistas do ING preveem que a economia europeia entrará em recessão em 2023. Estimam queda de 0,6% no PIB da zona do euro, e aumento da taxa de desemprego de 6,6% para 7,3%.

( 4. Banco do Japão mantém política ultraexpansiva, iene despenca e causa turbulências

Em 19 de dezembro, o Banco do Japão surpreendeu ao manter sua política ultraexpansiva inalterada, chocando o mercado. Decidiu manter a taxa de juros de curto prazo em -0,1% e o objetivo de rendimento dos títulos de 10 anos na faixa de 0% ±0,5%.

A decisão contrariou as expectativas do mercado, que previa afrouxamento na política de controle de juros de longo prazo. Após o anúncio, o iene caiu mais de 3% frente ao dólar, atingindo 137,22, o menor nível desde 1998. As ações de Tóquio também despencaram, com o índice Nikkei 225 caindo 2,49%, para 27.777,9 pontos.

O governador do Banco do Japão, Haruhiko Kuroda, afirmou na coletiva que, apesar da inflação atingir o nível mais alto em 40 anos, a inflação subjacente ainda está abaixo da meta de 2%. Ele acredita que a recuperação econômica japonesa ainda é incerta, e que manter a política de estímulo é necessário para garantir a continuidade da alta da inflação.

Analistas do Goldman Sachs disseram que a decisão do BoJ mudou radicalmente as expectativas de mercado sobre sua política. Preveem que o aperto monetário começará no primeiro semestre de 2024. Até lá, o iene continuará sob pressão, podendo depreciar-se ainda mais, chegando a 140 ienes por dólar.

Daisaku Ueno, estrategista de câmbio da Nomura Securities, afirmou que a decisão do BoJ aumentou a volatilidade do iene. Ele estima que o iene pode se depreciar até 150 por dólar em 2023, elevando os custos de importação do Japão e pressionando ainda mais a inflação.