Grandes lucros rapidamente em pullback, como devemos enfrentar isso? Especialistas compartilham a postura correta para lidar com o fracasso nos investimentos.

Perante a flutuação acentuada de 2025, o que realmente destrói os traders não é uma única perda, mas sim a gestão de risco descontrolada e a reflexão emocional. Apenas corrigindo regras e reconstruindo processos é que se pode evitar repetir os mesmos erros.

2025 é mais um ano de flutuação intensa, mas muitas pessoas enfrentaram perdas nas negociações.

Este artigo não é destinado àqueles que estão em perdas a longo prazo, mas sim aos traders que, originalmente, tinham lucros estáveis e habilidades excepcionais, mas que neste trimestre devolveram uma quantidade significativa de ganhos.

Uma das coisas mais dolorosas na vida é ver meses ou até anos de esforço desmoronarem em um instante.

Na mitologia grega, Sísifo foi condenado a um castigo eterno por ter ofendido os deuses: ele deve incessantemente empurrar uma enorme rocha até o topo da montanha, e sempre que chega ao cume, a rocha rola montanha abaixo, e tudo precisa recomeçar. A crueldade desse castigo é única, atingindo o cerne da experiência humana.

A negociação é assim também. Ao contrário da maioria das profissões, a negociação não garante vitórias em etapas; uma má decisão pode arruinar toda uma carreira. Essa característica já levou muitas pessoas ao abismo.

Quando a “pedra gigante” rolar, as pessoas geralmente terão duas reações.

• Um tipo de pessoa irá aumentar a aposta, tentando recuperar rapidamente as perdas. Eles negociam de forma cada vez mais agressiva, caindo inconscientemente na armadilha da “estratégia Martingale”: dobrar a aposta após uma perda, esperando que um único lucro cubra todas as perdas. Esse método às vezes pode realmente funcionar, e esse é precisamente o seu perigo fatal: ele reforça um hábito que, em última análise, levará a perdas.
• Outra classe de pessoas está exausta e sai completamente do mercado. Essas pessoas geralmente têm condições financeiras confortáveis e uma vida tranquila, e o risco para elas não tem mais a assimetria que tinha antes. Elas se autoenganam, afirmando que o mercado não tem mais espaço para lucros, ou que não estão mais adequadas para negociar. Elas escolhem sair permanentemente do mercado, o que equivale a encerrar suas carreiras de negociação.

Ambas as reações podem ser compreendidas, mas são excessivamente extremas e não tocam na essência do problema. A verdadeira questão central é: o seu sistema de Gestão de risco tem falhas. A maioria das pessoas superestima a sua capacidade de Gestão de risco.

A gestão de risco em si não é um problema sem solução, a lógica matemática por trás dela já está clara e definida. O verdadeiro desafio não está em “saber o que fazer”, mas em “mesmo diante de emoções, arrogância, pressão e cansaço, ainda conseguir persistir na execução”. Manter a ação alinhada com a intenção é uma das coisas mais difíceis para os seres humanos. E o mercado sempre revela impiedosamente esse tipo de viés cognitivo desconectado da realidade.

Então, após ocorrer uma perda, como sair da situação difícil?

• Primeiro, você deve aceitar o fato de que não está com má sorte e não sofreu tratamento injusto. Esta perda foi causada por falhas em seu processo de negociação e é inevitável. Se você não identificar e corrigir esse problema com precisão, a história certamente se repetirá.
• Em segundo lugar, você precisa aceitar totalmente seu patrimônio líquido atual e não ancorar-se nos altos históricos do passado. O impulso de “recuperar o dinheiro” é uma das obsessões mais perigosas no mercado. Afaste-se temporariamente da tela de negociação e agradeça pelas conquistas que já obteve. Você ainda está vivo e ainda está no mercado, isso já é o suficiente. Seu objetivo agora não é recuperar o capital, mas apenas lucrar.

Considere esta perda como a mensalidade que você paga ao mercado, pois ela expôs uma falha fatal. Esta lição você teria que aprender mais cedo ou mais tarde, e felizmente, você aprendeu antes que a aposta se tornasse maior. Se as ações subsequentes forem corretas, ao olhar para trás neste momento no futuro, você se sentirá grato. O caráter é forjado nas dificuldades.

Identificar as causas específicas do fracasso. Para a maioria das pessoas, as perdas são frequentemente causadas por fatores como “exposição excessiva”, “não ter definido stop-loss” ou “não ter executado após o stop-loss ser acionado”. Estabelecer regras rigorosas em torno da gestão de risco e do stop-loss pode evitar a grande maioria das perdas catastróficas.

Lembre-se sempre: a única maneira de impedir que a rocha gigante role novamente é manter-se firme a estas regras. Elas são a única barreira entre você e a dor que suporta no momento, o auto-ódio. Sem regras, você não terá nada.

Dê a si mesmo tempo suficiente para lamentar a perda. Grite, despeje, até quebre algumas coisas, deixe as emoções saírem, em vez de se acumular dentro de você.

O mais importante é transformar a dor em ação. O trauma deve ser convertido em regras e processos estruturados, caso contrário, repetirá.

Essa forma de lidar com traumas não se aplica apenas a perdas em negociações, mas a todas as perdas na vida. As duas reações comuns mencionadas anteriormente são excessivamente extremas porque muitas vezes, ao resolver um problema, geram novos problemas. Se você não conseguir se recuperar das perdas de forma delicada e precisa, estará sempre oscilando ao redor da melhor solução, como um algoritmo de descida de gradiente com passos muito grandes, que nunca consegue convergir para o resultado correto.

Fonte da imagem: thiccy

Após a derrota de Napoleão, ele imediatamente começou a reconstruir a infraestrutura, preparando-se para a próxima batalha. Uma derrota é mortal porque destrói a sua capacidade de lutar novamente. A prioridade após uma derrota é garantir que aquele ponto fraco não seja mais explorado pelo oponente e restaurar a melhor condição o mais rápido possível.

Você não precisa buscar redenção, nem vingança; não precisa se lamuriar, nem ficar consumido pela raiva. Você deve agir como uma máquina precisa: consertar falhas, reconstruir sistemas, garantir que esse erro nunca mais aconteça. Cada falha que você supera se tornará um fosso em seu sistema de negociação, e esse fosso é algo que os outros devem vivenciar pessoalmente para aprender.

Foi exatamente esse tipo de falha que moldou uma pessoa. Agradeça pela sua chegada, pois a sua aparição é para ensinar-lhe algumas lições importantes, nunca é sem sentido. Permita-se sentir a dor, mas mais importante é transformar esse sofrimento em motivação, garantindo que nunca mais aconteça.

Essas coisas são difíceis porque, uma vez que você encontra a direção certa, o crescimento da riqueza por juros compostos se torna inevitável. Por fim, boa sorte.

• Este artigo foi reproduzido com autorização de: “Foresight News”
• Título original: 《dealing with loss》
• Autor original: thiccy, sócio da scimitar capital
• Traduzido por: Chopper, Foresight News