Autor: VanEck
Tradução: Felix, PANews
Entrando em 2026, sinais fiscais e monetários mais claros sustentam uma maior disposição para o risco, com áreas como inteligência artificial, crédito privado, ouro, Índia e criptomoedas a oferecerem oportunidades de investimento mais atraentes.
Pontos principais:
- No final de 2025, as ações relacionadas à IA sofreram uma forte correção, redefinindo as avaliações e tornando as oportunidades de investimento em IA e temas relacionados mais atraentes.
- O ouro continua a ressurgir como um ativo monetário global, com a correção oferecendo uma melhor oportunidade de entrada.
- Após um difícil 2025, as empresas de desenvolvimento comercial (BDCs) atualmente oferecem rendimentos e avaliações mais atrativos.
- A Índia permanece um mercado de alto potencial de crescimento, enquanto as criptomoedas continuam otimistas a longo prazo, embora os sinais de curto prazo sejam complexos.
À medida que avançamos para 2026, o mercado encontra-se em um ambiente raro: claro. Apesar de a seletividade ainda ser crucial, essa clareza em relação à política fiscal, à direção da política monetária e aos principais temas de investimento apoia estratégias de risco mais agressivas.
Após uma forte correção em algumas ações relacionadas à IA no final do ano passado, as negociações atuais de IA são mais atraentes do que os picos “asfixiantes” de outubro. É importante notar que, ao mesmo tempo, a demanda potencial por computação, tokens e aumento de produtividade permanece robusta.
Temas relacionados, como a energia nuclear vinculada à demanda de energia impulsionada por IA, também sofreram ajustes de preços significativos. Essa correção melhora o perfil risco-retorno para investidores com visão de médio a longo prazo.
Menos eventos inesperados em políticas fiscais e monetárias no futuro
Um dos avanços mais importantes para o mercado é a melhora gradual da situação fiscal dos EUA. Embora o déficit ainda esteja elevado, sua proporção do PIB caiu do pico histórico durante a pandemia. Essa estabilidade fiscal ajuda a ancorar as taxas de juros de longo prazo e a reduzir riscos de cauda.
Em relação às taxas de juros, o Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, descreveu o nível atual como “normal”, o que é bastante significativo. O mercado não deve esperar cortes de juros agressivos ou disruptivos em 2026. Pelo contrário, o cenário aponta para políticas estáveis, ajustes moderados e menos impactos. Essa é uma das razões pelas quais o panorama de mercado está mais claro.
Ações de energia nuclear tiveram uma correção no quarto trimestre:
Fonte: Bloomberg. Dados até 31 de dezembro de 2025
As BDCs voltam a atrair atenção
As empresas de desenvolvimento comercial (BDCs) passaram por um ano difícil em 2025, mas essa correção trouxe oportunidades. Com os rendimentos ainda atraentes e as preocupações com crédito amplamente digeridas pelo mercado, as BDCs estão mais atrativas do que há um ano.
As gestoras por trás delas (como Ares) também estão, com avaliações atuais mais razoáveis em relação à sua lucratividade de longo prazo e desempenho passado.
O ouro como ativo monetário global
Impulsionado pela demanda de bancos centrais e pela crescente desacoplamento da economia global do dólar, o ouro continua a ressurgir como uma moeda global líder. Apesar de, do ponto de vista técnico, o preço do ouro parecer excessivamente alto, a VanEck acredita que essa correção é uma boa oportunidade de aumento de posição. Sua vantagem estrutural ainda persiste.
O preço do ouro está acima do suporte, mas a demanda permanece forte:
Fonte: Bloomberg. Dados até 31 de dezembro de 2025
Oportunidades de investimento na Índia e em criptomoedas
Além do mercado dos EUA, a Índia continua sendo um mercado de investimento de longo prazo altamente potencial, beneficiando-se de reformas estruturais e de um crescimento contínuo.
No setor de criptomoedas, o ciclo quadrienal tradicional do Bitcoin foi quebrado em 2025, tornando os sinais de curto prazo mais complexos. Essa divergência apoia uma visão mais cautelosa para os próximos 3 a 6 meses. No entanto, a equipe da VanEck não compartilha essa visão de forma unânime, com Matthew Sigel e David Schassler tendo uma postura mais otimista em relação ao ciclo recente.
Isenção de responsabilidade: As informações contidas nesta página podem ser provenientes de terceiros e não representam os pontos de vista ou opiniões da Gate. O conteúdo apresentado nesta página é apenas para referência e não constitui qualquer aconselhamento financeiro, de investimento ou jurídico. A Gate não garante a exatidão ou o carácter exaustivo das informações e não poderá ser responsabilizada por quaisquer perdas resultantes da utilização destas informações. Os investimentos em ativos virtuais implicam riscos elevados e estão sujeitos a uma volatilidade de preços significativa. Pode perder todo o seu capital investido. Compreenda plenamente os riscos relevantes e tome decisões prudentes com base na sua própria situação financeira e tolerância ao risco. Para mais informações, consulte a
Isenção de responsabilidade.
Related Articles
Goldman Sachs alerta: Os EUA ações apresentam potencial de «reação extrema», com posições vendidas de proteção acionadas por um movimento de cobertura de posições vendidas em alta
Goldman Sachs aponta que os fundos de hedge atualmente mantêm posições longas no mercado de ações dos EUA, ao mesmo tempo em que constroem uma grande quantidade de posições short através de ETFs e contratos futuros de índices, formando um potencial impulso de short covering. Se surgirem notícias favoráveis, o mercado pode reagir rapidamente com uma recuperação. No entanto, ao mesmo tempo, a redução da liquidez do mercado e a alta incerteza também podem intensificar a volatilidade.
ChainNewsAbmedia6m atrás
XRP Notícias de hoje: XRPL atinge recorde de 2,7 milhões de transações, o preço do token diverge de "desacoplamento"
O volume diário de transações na blockchain do XRP atingiu 2,7 milhões de operações, mas o preço do token XRP permanece estável em cerca de 1,37 dólares, indicando que o aumento na atividade on-chain não resultou em fluxo de novos fundos. Análises apontam que as transferências internas entre instituições e as negociações automatizadas representam uma grande proporção, sem formar uma forte demanda de compra. Superar 1,61 dólares é a chave para uma futura valorização, enquanto atingir a meta de 100 dólares a longo prazo requer múltiplas condições, incluindo uma adoção ampla por parte das instituições e melhorias no ambiente de mercado.
MarketWhisper16m atrás
Preço do Cardano perto de pivô-chave à medida que sinais de liquidez macro mudam
Principais Insights
O analista Dan Gambardello associa o reinício mensal do RSI da Cardano e os ciclos de liquidez macroeconómicos às condições que anteriormente precederam a explosiva valorização da ADA em 2020–2021.
A ADA negocia perto de $0.26 enquanto a média móvel de $0.288 forma resistência, e a zona de $0.24 a $0.25 continua a atuar como
CryptoFrontNews39m atrás
EUA libertam 172 milhões de barris de petróleo estratégico! O Irão alerta que o preço do petróleo pode subir até aos 200 dólares
O Secretário de Energia dos Estados Unidos anunciou que coordenará a libertação de 4 bilhões de barris de petróleo para enfrentar a ameaça do Irã, sendo esta a maior libertação histórica de 1,72 bilhões de barris. A reação do mercado a esta ação é incerta, e os preços do petróleo continuam a ser influenciados pela segurança do Estreito de Hormuz. Ao mesmo tempo, a volatilidade dos preços do petróleo afetará o mercado de Bitcoin, podendo aumentar a pressão inflacionária e limitar a liquidez. Os Estados Unidos planeiam reabastecer o petróleo liberado dentro de um ano, o que provavelmente não afetará a segurança energética a longo prazo.
MarketWhisper47m atrás
O índice de volatilidade do petróleo bruto e do ouro atinge o nível mais alto desde 2021, com o sentimento de compra dominante no mercado de opções de criptomoedas
12 de março, o Gate Research Institute afirmou que a volatilidade de ativos tradicionais como ouro e petróleo atingiu máximos, respectivamente 33% e 108%. No que diz respeito a ativos criptográficos, a volatilidade implícita do BTC e ETH também está em níveis elevados. Recentemente, o mercado tem sido dominado por opções de venda, mas a procura por proteção diminuiu, e a volatilidade de preços a curto prazo pode ser influenciada pelo efeito Gamma. A Gate também lançou opções de ouro e petróleo, introduzindo pela primeira vez ativos tradicionais.
GateNews51m atrás
Analista da 21Shares: BTC pode oscilar a curto prazo entre 68.000 e 74.000 dólares
21Shares estrategista Matt Mena afirmou que os dados do IPC de março já foram digeridos pelo mercado, e o BTC deve oscilar a curto prazo entre 68.000 e 74.000 dólares, podendo entrar na faixa de 75.000 a 80.000 dólares após ultrapassar os 75.000 dólares. Historicamente, o BTC costuma recuar mais de 15% após choques geopolíticos, e a reativação de cortes de juros pode acelerar a recuperação.
GateNews1h atrás
