Bank of America: Correção do setor de memória é emocional, não fundamental, enquanto as exportações de chips da Coreia do Sul atingem 44,8 mil milhões de dólares em junho

De acordo com o mais recente relatório global de tecnologia de memória do Bank of America, divulgado a 2 de julho, as preocupações do mercado sobre o fim do ciclo de subida dos preços da memória são, em grande parte, «perturbações emocionais» em vez de mudanças fundamentais na indústria. O relatório aborda três preocupações-chave do mercado: os planos da Meta para alugar capacidade de computação de IA, a entrada da CXMT da China na cadeia de fornecimento da Apple, e o plano de investimento da Coreia do Sul de 800 biliões de won em semicondutores.

O Bank of America argumenta que estes desenvolvimentos não sinalizam fraqueza na procura. A Meta continua a comprar agressivamente HBM, LPDDR5 e SSDs empresariais, com encomendas de longo prazo a fortalecerem-se, sugerindo otimização de capacidade em vez de excesso de capacidade. A CXMT enfrenta obstáculos regulatórios, técnicos e de propriedade intelectual significativos para entrar amplamente na produção de iPhone. O investimento no cluster de chips da Coreia do Sul não contribuirá materialmente para a oferta antes de 2033. As exportações de semicondutores da Coreia do Sul atingiram 44,8 mil milhões de dólares em junho, um aumento de 199,5% em termos homólogos. A TrendForce espera que os preços contratuais de DRAM do Q3 de 2026 aumentem 13-18% trimestralmente, indicando que o superciclo da memória permanece intacto.