ETFs de Call Coberto ganham 13,75% à medida que as ações da Samsung Electronics caem

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) de covered call atraíram um capital significativo de investidores à medida que aumentou a volatilidade no mercado de ações sul-coreano. O RISE 200 High Dividend Covered Call ETF ATM registou um retorno de 13,75% na semana recente, ficando em primeiro lugar entre os ETFs domésticos, segundo os dados da plataforma ETF Check da KOSCOM. A entrada de capital surgiu na sequência de quedas acentuadas nas principais ações de semicondutores, com a Samsung Electronics a descer 6,25% e a SK Hynix a cair 5,68% durante as sessões de negociação recentes.

RISE 200 Covered Call ETF Regista Retorno Semanal de 13,75%

O RISE 200 High Dividend Covered Call ETF ATM alcançou um retorno de 13,75% na semana recente. O produto investe em ações de elevado dividendo dentro do índice KOSPI 200, combinando uma estratégia de covered call. O SOL Financial Holding Plus High Dividend ETF seguiu-se com um retorno de 7,01%. O KODEX Shareholder Return High Dividend Stock ETF registou 6,34%, o TIGER Bank High Dividend Plus TOP10 ETF ganhou 6,30% e o KODEX Financial High Dividend TOP10 Target Weekly Covered Call ETF devolveu 6,21%. O PLUS High Dividend Stock Weekly Covered Call ETF apresentou um retorno de 5,50%.

KOSPI Cai 5,35% com Queda das Ações de Semicondutores

O KOSPI fechou nos 7.291,91, acima de 0,62% face ao dia de negociação anterior. O índice tinha recuado 5,35% na sessão precedente. Os dias de negociação anteriores registaram quedas de 0,46% e 4,91%. A Samsung Electronics desceu 6,25% e a SK Hynix caiu 5,68%, atenuando o sentimento geral do mercado. No mês passado, o KOSPI registou volatilidade diária superior a 4% em 11 dos 21 dias de negociação, com três dias a mostrarem movimentos acima de 8%. O KOSPI 200 Volatility Index (VKOSPI) atingiu 97,99 intradiário numa data do mês passado, marcando o nível mais elevado desde que o acompanhamento começou em 2009.

ETFs de Covered Call Utilizam Estratégia de Prémios de Opções

Os ETFs de covered call detêm ações ou índices enquanto vendem opções de compra (call) sobre esses ativos para garantir os prémios das opções. Quando os preços das ações sobem de forma acentuada, os ganhos adicionais podem ficar limitados. Em mercados laterais ou com ligeira descida, a estratégia proporciona retornos relativamente estáveis através dos prémios das opções e dos dividendos. O interesse dos investidores aumentou devido a estas características, num contexto de volatilidade mais alargada centrada no setor dos semicondutores.

Produtos de Segunda e Terceira Geração Ajustam Rácios de Venda de Opções

Os ETFs de covered call lançados recentemente abordam limitações dos produtos anteriores. Os produtos de primeira geração vendiam ativamente opções, restringindo os retornos em mercados de forte subida. Os produtos de segunda e terceira geração utilizam opções semanais e ajustam os rácios de venda de opções para aumentar a participação em mercados em alta, ao mesmo tempo que distribuem os prémios das opções mensalmente. Park Woo-yeol, investigador na Shinhan Investment & Securities, afirmou que rácios mais elevados de venda de calls reduzem a participação na subida nos ETFs de covered call de primeira geração. Referiu que os ETFs de covered call de segunda e terceira geração, agora emergentes, ajustam o uso das opções semanais e os rácios de venda de opções para permitir ganhos de desempenho em mercados em alta.

FAQ

Que retorno conseguiu o RISE 200 covered call ETF na semana recente?

O RISE 200 High Dividend Covered Call ATM ETF registou um retorno de 13,75% na semana recente, ficando em primeiro lugar entre os ETFs domésticos, segundo os dados da plataforma ETF Check da KOSCOM.

Quanto caíram as ações da Samsung Electronics e da SK Hynix durante as sessões de negociação recentes?

A Samsung Electronics caiu 6,25% e a SK Hynix desceu 5,68% durante as sessões de negociação recentes, contribuindo para a volatilidade global do mercado.

A que nível chegou o KOSPI 200 Volatility Index no mês passado?

O KOSPI 200 Volatility Index (VKOSPI) atingiu 97,99 intradiário numa data do mês passado, marcando o nível mais elevado desde que o acompanhamento começou em 2009.