Goldman Sachs: Mudanças na Negociação com IA à Medida que o Mercado Examina os Retornos de Capital a 25 de Junho

De acordo com os estrategistas do Goldman Sachs, conforme relatado pela BlockBeats a 25 de junho, a negociação de IA está a entrar numa fase mais diferenciada. O mercado ainda acredita no ciclo de investimento em IA, mas já não aplica quadros de avaliação uniformes a todas as empresas de IA.

Os fornecedores de hardware na cadeia de infraestrutura de IA — incluindo Nvidia, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company e fornecedores de equipamentos semicondutores e servidores — beneficiaram do aumento das despesas de capital por parte dos principais fornecedores de cloud. No entanto, os próprios hiperscaladores (Amazon, Alphabet, Meta e Microsoft) não demonstraram um desempenho acionista proporcionalmente forte. Os investidores estão a recompensar "os vendedores" enquanto permanecem cautelosos em relação "aos que gastam", questionando cada vez mais se os enormes investimentos em IA se traduzirão em lucros, fluxo de caixa livre e retornos para os acionistas.