Goldman Sachs: Aumento de peso de 1% da Samsung e SK Hynix pode desencadear $2B de saída do mercado sul-coreano

Segundo os analistas do Goldman Sachs, Timothy Moe e John Kwon, a 30 de junho, um aumento de 1 ponto percentual no peso combinado da Samsung e da SK Hynix no índice bolsista da Coreia do Sul poderá potencialmente desencadear saídas de aproximadamente 2 mil milhões de dólares do mercado por parte de investidores estrangeiros, devido aos requisitos de diversificação da Lei das Sociedades de Investimento dos EUA.

O banco atribuiu a volatilidade acrescida a fatores estruturais, incluindo o aumento das entradas em ETFs alavancados, a maior negociação de derivados e a atividade de negociação a margem por retalhistas, que permitiram oscilações de preços muito superiores aos intervalos baseados nos fundamentos. A subida das avaliações expandiu as exposições de cobertura mecânica entre investidores institucionais, aumentando os riscos de que mesmo correções moderadas do mercado possam desencadear cascatas de vendas forçadas.