O iM Financial Group anunciou a 27 de julho que as condições estão reunidas para converter a iM Securities numa subsidiária integral, estando atualmente a ser coordenado o calendário. O CFO Cheon Byeong-gyu afirmou, na conferência de resultados do 2T, que os preparativos são suficientes, já que as incertezas relacionadas com as ações preferenciais emitidas durante a aquisição da iM Securities foram, na sua maioria, resolvidas. A decisão sobre a aquisição das restantes ações terá em conta, de forma abrangente, a valorização de mercado do iM Financial. Esta medida está alinhada com o plano de valorização de 2024 da empresa, que visa atingir uma ROE de 9% até 2027, juntamente com uma expansão da remuneração aos acionistas, incluindo um adicional de recompra de ações no valor de 30 mil milhões de KRW aprovado pelo conselho a 27 de julho.
iM Financial Group coordena o calendário para a conversão da iM Securities em subsidiária integral
O CFO Cheon Byeong-gyu afirmou, na conferência de 27 de julho, que a empresa está “suficientemente preparada” em termos de calendário para a conversão em subsidiária integral. Explicou que, quando a corretora foi inicialmente adquirida, o capital foi reforçado através de ações preferenciais, existindo várias avaliações sobre se essas ações preferenciais correspondem a participações do acionista controlador. “Esta parte está quase resolvida”, disse Cheon. A empresa fará uma revisão abrangente do nível de valorização de mercado atual do iM Financial antes de avançar, embora não tenha sido determinado um calendário exato.
Empresa visa uma ROE de 9% até 2027 através de subsidiárias não bancárias
O iM Financial apresentou uma meta de ROE de 9% até 2027 aquando do anúncio do seu plano de valorização de 2024. A ROE média da empresa nos últimos cinco anos foi de cerca de 7,5%, com expectativas de atingir aproximadamente 8% este ano. O CFO Cheon afirmou que, para atingir uma ROE de 9% no próximo ano, a empresa está a aumentar, como primeira prioridade, a contribuição das subsidiárias não bancárias. “A ROE alvo para valores mobiliários e capital está definida num nível muito mais elevado do que a ROE global da atual empresa-mãe, e esperamos resultados visíveis na segunda metade deste ano e no próximo ano”, disse.
Para a subsidiária de valores mobiliários, a empresa avaliou que, apesar da ativação do mercado de capitais, a quota do mercado de retalho permanece inferior à das principais empresas, impedindo que o aumento do volume de negociação se traduza de forma suficientemente eficaz em lucros. A empresa planeia expandir as receitas de comissões relacionadas com operações offline nas regiões de Daegu-Gyeongbuk e Yeongnam, serviços digitais e ações no estrangeiro.
Conselho aprova recompra adicional de ações no valor de 30 mil milhões de KRW a 27 de julho
O conselho do iM Financial aprovou a 27 de julho uma recompra adicional de ações no valor de 30 mil milhões de KRW e o cancelamento. Isto eleva o montante total de recompra e cancelamento de ações para 2024 para 70 mil milhões de KRW. A empresa planeia determinar medidas adicionais de remuneração aos acionistas no final do ano, tendo em conta os níveis de lucro e as condições da cotação das ações. Com o rácio preço/valor contabilístico (PBR) a manter-se em cerca de 0,4 vezes, a empresa está a dar mais peso às recompras e cancelamentos adicionais de ações do que a dividendos em numerário.
O CFO Cheon explicou que “se forem aplicados dividendos isentos de impostos, ocorre um efeito de aumento de dividendos de aproximadamente 18% mantendo-se o mesmo nível de dividendos”. Acrescentou: “Tendo isto em conta, estamos a dar peso às recompras e cancelamentos adicionais.”
Rácio CET1 atinge 12,27% no fim do 2T
O rácio de capital principal de nível 1 comum (CET1) do iM Financial atingiu 12,27% no final do 2T, acima em 25bp face ao trimestre anterior. A empresa pretende atingir de forma antecipada e estável o primeiro objetivo de 12,3% definido no seu plano de valorização de 2024.
iM Bank ajusta estratégia de portfólio para melhorar NIM
O iM Bank tem vindo a ajustar o ciclo de flutuação da taxa de juro da carteira de crédito desde o final de 2022, durante o período de descida das taxas de juro, reduzindo a proporção de produtos de 3 meses e aumentando a proporção de produtos de 6 meses. Desde o final do ano passado, o banco tem vindo a aumentar novamente a proporção de produtos de 3 meses em preparação para aumentos das taxas de juro do mercado.
O CFO do iM Bank, Shin Su-hwan, afirmou: “Estamos a operar uma estratégia de carteira para aumentar ligeiramente a sensibilidade à taxa de juro durante o período de subida das taxas de juro.” Acrescentou: “Se a tendência atual continuar, espera-se que o NIM do banco no final do ano seja de aproximadamente 1,84%, acima de cerca de 2bp face aos atuais 1,82%.”
Rácio de cobertura de NPL em 82% com base em provisões para perdas em empréstimos
A solidez dos ativos apresentou movimentos diferentes, uma vez que os empréstimos não produtivos (NPL) aumentaram apesar de taxas de incumprimento estáveis. O iM Financial explicou que, embora os NPL tenham aumentado devido a pedidos de reabilitação empresarial e outros fatores, os novos incumprimentos decorrentes da deterioração financeira real do mutuário ou do incumprimento estão a diminuir.
O CRO Park Byeong-su afirmou: “Os NPL devido a reabilitação empresarial ou reestruturação aumentaram face ao ano anterior, mas a deterioração financeira real ou o incumprimento diminuíram consideravelmente.” Acrescentou: “Embora os incumprimentos tenham aumentado, a tendência global está a estabilizar em baixa.”
O rácio de cobertura de NPL está em aproximadamente 82% com base em provisões para perdas em empréstimos. Contudo, quando se incluem as provisões para perdas em empréstimos, atinge aproximadamente 137%, e o rácio de garantias para empréstimos empresariais do banco é também de cerca de 85%. O CRO Park afirmou: “O rácio de garantias global é elevado”, e acrescentou: “O nosso objetivo é melhorar a taxa de NPL para 100% até ao final do ano.”
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FAQ
O que anunciou o iM Financial Group a 27 de julho sobre a iM Securities?
O iM Financial Group anunciou que as condições estão reunidas para converter a iM Securities numa subsidiária integral, estando atualmente a ser coordenado o calendário. O CFO Cheon Byeong-gyu afirmou, na conferência de resultados do 2T, que os preparativos são suficientes, já que as incertezas relacionadas com as ações preferenciais emitidas durante a aquisição da iM Securities foram, na sua maioria, resolvidas.
Qual é a meta de ROE do iM Financial Group para 2027?
O iM Financial Group tem como objetivo atingir uma ROE de 9% até 2027, conforme apresentado no seu plano de valorização de 2024. A ROE média da empresa nos últimos cinco anos foi de cerca de 7,5%, com expectativas de atingir aproximadamente 8% este ano. A empresa planeia aumentar a contribuição das subsidiárias não bancárias, incluindo valores mobiliários e capital, para atingir este objetivo.
Quanto de recompra de ações aprovou o iM Financial Group a 27 de julho?
O conselho do iM Financial aprovou a 27 de julho uma recompra adicional de ações e o cancelamento no valor de 30 mil milhões de KRW, elevando o montante total de recompra e cancelamento de ações para 2024 para 70 mil milhões de KRW. Com o PBR atual em aproximadamente 0,4 vezes, a empresa está a dar mais peso às recompras de ações do que a dividendos em numerário.
