Nomura Securities: Indústria Global de Armazenamento Enfrenta Escassez de Oferta, Crescimento da Procura Impulsionado por IA Inalterado

De acordo com a Nomura Securities, em 5 de julho, o principal desafio da indústria global de armazenamento continua a ser a grave escassez de oferta, com o crescimento estrutural da procura impulsionado pela IA ainda sem atingir o pico. Embora as preocupações dos investidores sobre o excesso de oferta sejam compreensíveis, são claramente exageradas, e a reação excessiva do mercado pode proporcionar uma janela de reavaliação de valorização para o setor de armazenamento.

A Nomura salientou que as preocupações do mercado são severamente exageradas. A conversão de investimentos em semicondutores em capacidade de produção real requer um prazo extremamente longo; o plano de investimento de 4.800 biliões de won da Coreia do Sul só precisa de 5-10 anos para se materializar em produção. Além disso, a HBM de elevada margem (memória de alta largura de banda) está a comprimir a capacidade de armazenamento de uso geral, criando escassez crítica de oferta.