O Conselho da PayPal rejeita a proposta de aquisição $53B apresentada pela Stripe e avança após o fecho, à medida que a ação da PYPL recua no after-hours

As ações da PayPal (PYPL) desceram 0,4% nas negociações após o fecho de quinta-feira, depois de a Reuters ter noticiado que o conselho de administração da empresa considera que a oferta de aquisição de 53 mil milhões de dólares apresentada pela Stripe e pela Advent International é insuficiente. O conselho entende que a proposta de 60,50 dólares por ação subvaloriza a PayPal e está a avaliar a certeza do financiamento, os riscos regulatórios e o tempo necessário para concluir um acordo. A PayPal continua a enfrentar a concorrência do Apple Pay da Apple Inc. (AAPL) e do Google Pay da Alphabet Inc. (GOOGL), enquanto tenta relançar o crescimento no seu negócio de checkout principal.

Conselho de administração da PayPal cita subavaliação e riscos de execução do negócio

O conselho de administração da PayPal está a avaliar a oferta em conjunto com a estratégia de recuperação da administração e com a possibilidade de surgirem ofertas concorrentes, de acordo com a reportagem da Reuters. A visão preliminar do conselho é que a proposta de 60,50 dólares por ação não reflete totalmente o valor que a PayPal poderia criar se a administração executasse com sucesso a sua estratégia. O conselho está também a considerar fatores para além da avaliação, incluindo a certeza do financiamento, potenciais obstáculos regulatórios e um eventual calendário longo para concluir qualquer transação. O conselho está agendado para realizar reuniões adicionais e ainda não respondeu formalmente à proposta.

As ações da PYPL fecharam a sessão regular de quinta-feira em alta de 2,18%. Os investidores vão observar o relatório de resultados a 28 de Julho para ver indícios de que o negócio principal de checkout está a estabilizar, depois de a empresa ter divulgado uma perspetiva mais fraca do que o esperado mais cedo este ano.

Stripe e Advent garantem financiamento de 50 mil milhões de dólares para estrutura de propriedade conjunta

A JPMorgan e a Morgan Stanley organizaram cerca de 50 mil milhões de dólares em financiamento para o consórcio e estão também a assessorar os proponentes, de acordo com a Reuters. A Stripe e a Advent estão a contribuir com 17 mil milhões de dólares em capital próprio para a proposta. Segundo a oferta apresentada no início deste mês, a Stripe e a Advent ficariam a deter conjuntamente a PayPal, com participações iguais, em vez de dividir a empresa.

A Block, que inicialmente se juntou à Stripe e à Advent na aproximação à PayPal em Abril, saiu do consórcio antes de ser submetida a oferta mais recente. Fontes disseram à Reuters que a Stripe e a Advent continuam a ser os proponentes mais sérios para a empresa e continuam interessadas em chegar a um acordo.

Queda das ações da PYPL após fecho, à medida que o sentimento de retalho se mantém otimista

No Stocktwits, o sentimento de retalho em relação à PYPL era “extremamente otimista”, com o volume de mensagens “extremamente elevado” no momento da redação. Nos últimos sete dias, o volume de mensagens em torno da ação disparou 585%, enquanto a base de seguidores do ticker subiu 0,4% no mesmo período. Investidores de retalho do Stocktwits dizem que a oferta de aquisição divulgada de 60,50 dólares por ação subvaloriza a empresa de pagamentos.

As ações da PYPL caíram cerca de 5% no acumulado do ano.

FAQ

Por que razão o conselho de administração da PayPal rejeitou a oferta de aquisição de 53 mil milhões de dólares?

O conselho de administração da PayPal considera que a proposta de 60,50 dólares por ação da Stripe e da Advent International é insuficiente porque entende que a oferta subvaloriza a empresa. O conselho está também a ponderar a certeza do financiamento, potenciais obstáculos regulatórios e o tempo necessário para concluir a transação.

Quanto financiamento é que a Stripe e a Advent garantiram para a oferta à PayPal?

A JPMorgan e a Morgan Stanley organizaram cerca de 50 mil milhões de dólares em financiamento para o consórcio. A Stripe e a Advent estão a contribuir com 17 mil milhões de dólares em capital próprio para a proposta e deteriam conjuntamente a PayPal com participações iguais, ao abrigo da oferta submetida.

O que aconteceu às ações da PYPL após ser divulgada a resposta do conselho?

As ações da PYPL desceram 0,4% nas negociações após o fecho de quinta-feira, depois de a Reuters ter noticiado a perspetiva do conselho. A ação tinha terminado a sessão regular de quinta-feira em alta de 2,18% e já tinha caído cerca de 5% no acumulado do ano.