Os bancos de poupança sul-coreanos enfrentam potenciais perdas decorrentes de fundos imobiliários e REITs ligados a lojas arrendadas da Homeplus após a conclusão do procedimento de reabilitação empresarial do retalhista, segundo fontes da indústria financeira no dia 8. O Serviço de Supervisão Financeira (FSS) realizará uma reunião no dia 9 com instituições financeiras de segundo escalão, incluindo bancos de poupança, para analisar a exposição indireta relacionada com a Homeplus. Os bancos de poupança investiram em posições subordinadas nestes fundos imobiliários e REITs a taxas mais elevadas do que os bancos comerciais, criando um maior risco de perda de capital, uma vez que os credores séniores recebem reembolso prioritário quando as propriedades colaterais são alienadas.
FSS Agenda Reunião para Analisar Exposição a Fundos da Homeplus
O Serviço de Supervisão Financeira (FSS) realizará uma reunião no dia 9 com instituições financeiras de segundo escalão, incluindo bancos de poupança, para discutir empréstimos relacionados com lojas arrendadas da Homeplus, segundo fontes da indústria financeira no dia 8. A reunião visa analisar a exposição indireta relacionada com a Homeplus e discutir planos de resposta futuros, uma vez que as estruturas de empréstimos diferem por instituição financeira, com posições séniores e subordinadas variadas, e as lojas individuais apresentam condições diferentes, com algumas a terem acumulado reservas de juros enquanto outras enfrentam dificuldades no reembolso de capital e juros.
Bancos de Poupança Detêm Posições Subordinadas em Múltiplos REITs da Homeplus
Os Bancos de Poupança Daesin, Yegaraem, KB e Hana participaram no Daehan Entrusted Management REIT No.21 com aproximadamente 22,7 mil milhões de won em posições subordinadas, levantando preocupações sobre potenciais perdas se os preços de venda forem baixos. O SBI Savings Bank investiu 25 mil milhões de won no Aegis Core Retail Real Estate Trust No.126 juntamente com o Nonghyup Bank, criando possibilidades de perda de capital. O Daesin Savings Bank e o Korea Savings Bank investiram cada um 3 mil milhões de won em posições subordinadas no KB Sadang Retail Entrusted Management REIT.
Os bancos de poupança enfrentam um risco de perda de capital maior do que os bancos comerciais devido às suas posições de investimento subordinadas em fundos imobiliários e REITs. Enquanto investidores subordinados, os bancos de poupança só podem recuperar montantes limitados depois de os credores séniores receberem reembolso prioritário na sequência da alienação da propriedade colateral, mesmo quando exercem direitos colaterais após a ocorrência de um evento de incumprimento devido ao não pagamento de capital e juros.
Bancos Concluem Amortizações Enquanto Bancos de Poupança Mantêm Classificação de Precaução
Os bancos comerciais concluíram a amortização total de aproximadamente 100 mil milhões de won em empréstimos diretos à Homeplus em junho do ano passado, abandonando efetivamente os esforços de recuperação. Os bancos estão atualmente a discutir estratégias de saída com sociedades gestoras de ativos relativamente aos fundos investidos em fundos imobiliários e REITs como empréstimos séniores.
Os bancos de poupança estão a monitorizar a situação até à decisão final do tribunal, uma vez que a conclusão do procedimento de reabilitação empresarial ainda não foi finalizada. Um banco de poupança classifica atualmente a exposição relacionada como 'de precaução' e planeia reclassificá-la como 'subpadrão' e constituir provisões adicionais se a decisão final do tribunal materializar o estado de não produtivo. Os bancos de poupança consideram a probabilidade de perda total como baixa se a alienação colateral ocorrer através de leilão, uma vez que a maior parte da exposição consiste em empréstimos garantidos por imóveis comerciais.
As autoridades financeiras solicitaram aos bancos comerciais no dia anterior a extensão das maturidades dos empréstimos para permitir mais tempo até à conclusão da reestruturação do negócio. Os bancos de poupança consideram desnecessário o reconhecimento imediato de perdas para fundos subordinados com base neste desenvolvimento.
Reclassificação de Ativos Pode Duplicar Exigências de Provisões
Se a dívida atualmente classificada como de precaução for reclassificada como subpadrão ou inferior, as provisões adicionais poderão aumentar mais do dobro em relação aos níveis atuais. Os bancos de poupança com posições subordinadas em fundos da Homeplus enfrentam inevitáveis diminuições do lucro líquido no segundo e terceiro trimestres deste ano após as decisões de liquidação, de acordo com o consenso da indústria.
A indústria de bancos de poupança enfrenta condições de negócio deterioradas devido a regulamentações de empréstimos, com a situação da Homeplus a agravar as quedas visíveis dos lucros. Um investigador de uma agência de notação de crédito afirmou que os bancos de poupança normalmente ajustam a solidez através de coordenação em vez de classificação imediata como 'subpadrão', e os investidores individuais têm dificuldade em confirmar e avaliar perdas antes da decisão final do tribunal, esperando ajustes na classificação de solidez e reservas de provisões adicionais após a decisão judicial.
FAQ
O que anunciou o Serviço de Supervisão Financeira no dia 8 relativamente à exposição à Homeplus?
O Serviço de Supervisão Financeira (FSS) realizará uma reunião no dia 9 com instituições financeiras de segundo escalão, incluindo bancos de poupança, para analisar empréstimos relacionados com lojas arrendadas da Homeplus e discutir planos de resposta futuros, segundo fontes da indústria financeira no dia 8.
Quanto investiram os bancos de poupança em REITs relacionados com a Homeplus?
Os Bancos de Poupança Daesin, Yegaraem, KB e Hana investiram aproximadamente 22,7 mil milhões de won em posições subordinadas no Daehan Entrusted Management REIT No.21. O SBI Savings Bank investiu 25 mil milhões de won no Aegis Core Retail Real Estate Trust No.126. O Daesin Savings Bank e o Korea Savings Bank investiram cada um 3 mil milhões de won no KB Sadang Retail Entrusted Management REIT.
O que fizeram os bancos comerciais com os seus empréstimos diretos à Homeplus?
Os bancos comerciais concluíram a amortização total de aproximadamente 100 mil milhões de won em empréstimos diretos à Homeplus em junho do ano passado, abandonando efetivamente os esforços de recuperação.
