SK Hynix lista ADR na Nasdaq a 10 dólares via uma emissão de novas ações de 43 bilhões de won

A SK Hynix vai listar recibos de depósito americanos (ADRs) na Nasdaq no dia 10, através de uma nova emissão de ações estimada em aproximadamente 43 biliões de won, após uma resolução do conselho em 24 do mês passado. A listagem utiliza uma estrutura de emissão de ações em vez de depósito de ações existentes, com cada DR a converter-se em 0,1 ações ordinárias e as novas ações a representarem cerca de 2,5% do total de ações em circulação. A iniciativa visa expandir a base de investidores da empresa entre investidores institucionais dos EUA, ao mesmo tempo que capta capital para a expansão da produção de semicondutores, embora a oferta tenha coincidido com uma volatilidade de curto prazo no preço das ações, que caíram de 2,987 milhões de won em 25 do mês passado para 2,054 milhões de won recentemente.

SK Hynix Define Preço de Oferta de ADR em 9 de dia, em Meio a Preocupações de Diluição

A SK Hynix irá definir o preço de oferta dos ADRs no dia 9, após um processo de bookbuilding com investidores institucionais estrangeiros. A empresa decidiu emitir até 17,79 milhões de novas ações via ADR, representando aproximadamente 2,5% do total de ações em circulação. O valor da emissão foi inicialmente discutido em até 45 biliões de won, mas ajustado para cerca de 43 biliões de won, refletindo as recentes correções no preço das ações.

As ações apresentaram volatilidade antes da listagem. A SK Hynix atingiu 2,987 milhões de won durante a negociação em 25 do mês passado, aproximando-se do limiar de 3 milhões de won, mas caiu para 2,054 milhões de won recentemente, ameaçando o nível de 2 milhões de won. A descida refletiu uma combinação de realização de lucros após uma forte valorização impulsionada por semicondutores de IA e preocupações de oferta relacionadas com a nova emissão de ações ADR.

A fraqueza do setor global de semicondutores também pressionou as ações. As principais ações de semicondutores nos EUA, incluindo Intel, Micron e AMD, caíram em conjunto no dia anterior, com o índice Philadelphia Semiconductor a cair mais de 4%, devido a preocupações sobre a sustentabilidade do investimento em IA.

Bloomberg Reporta Subscrição Excessiva na Oferta de ADR da SK Hynix

A Bloomberg informou que a oferta de ADR da SK Hynix recebeu subscrições várias vezes o valor da oferta. A procura veio principalmente de grandes investidores institucionais e fundos focados em tecnologia, com cerca de 1.000 investidores institucionais a participar numa apresentação para investidores realizada no dia 6, segundo o relatório.

A Bloomberg e a Reuters reportaram que Baillie Gifford, Coatue Management e Situational Awareness Partners manifestaram interesse em adquirir até 7 mil milhões de dólares em ADRs da SK Hynix. Estes investidores especializam-se em investimentos em ações de crescimento e tecnologia.

O sindicato de subscrição inclui Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs e JP Morgan como gestores principais. Os bancos de investimento globais irão gerir a alocação e a comercialização junto de investidores institucionais nos EUA e a nível mundial.

SK Hynix Destina Recursos da Emissão de ADR ao Fab de Yongin e Equipamento EUV

A SK Hynix planeia usar os fundos arrecadados através da emissão de ADR para a construção da primeira fase do fab no cluster de semicondutores de Yongin, construção do fab de embalagem avançada P&T7 em Cheongju, e aquisição de equipamento de litografia EUV. A alocação de capital foca na expansão da capacidade de produção de High Bandwidth Memory (HBM) e no fortalecimento da competitividade do processo de back-end.

A listagem de ADR oferece aos investidores dos EUA acesso direto às ações da SK Hynix durante o horário normal de negociação do mercado americano, sem necessidade de navegar pelos procedimentos do mercado coreano, conversão de moeda ou diferenças de fuso horário. Assim, posiciona a SK Hynix para uma comparação direta com empresas de semicondutores dos EUA, como Nvidia, Broadcom e Micron, no mesmo ambiente de negociação.

Um responsável do setor de valores mobiliários afirmou: "A listagem de ADR é um evento importante que expande a base de investidores, mas, por envolver uma emissão de novas ações, um processo de descoberta de preço é inevitável logo após a listagem. Se o interesse dos investidores dos EUA se traduzir em atividade de negociação real e reavaliação do valor corporativo, será um fator importante, e o preço de oferta e o fluxo de negociação no primeiro dia serão o primeiro teste."

FAQ

Quando a SK Hynix vai listar o seu ADR na Nasdaq?

A SK Hynix vai listar recibos de depósito americanos na Nasdaq no dia 10, após uma resolução do conselho em 24 do mês passado. O preço de oferta será finalizado no dia 9, após um processo de bookbuilding com investidores institucionais estrangeiros.

Quanto capital a SK Hynix está a captar através da emissão de ADR?

O valor estimado da emissão de ADR é de aproximadamente 43 biliões de won, através da emissão de até 17,79 milhões de novas ações, representando cerca de 2,5% do total de ações em circulação. A empresa planeia alocar os recursos para o fab do cluster de Yongin, o fab de embalagem P&T7 em Cheongju e equipamento de litografia EUV.

Que procura de investidores a emissão de ADR da SK Hynix recebeu?

A Bloomberg relatou que a emissão recebeu subscrições várias vezes o valor da oferta, com cerca de 1.000 investidores institucionais a participar numa apresentação no dia 6. A Bloomberg e a Reuters reportaram que Baillie Gifford, Coatue Management e Situational Awareness Partners manifestaram interesse em adquirir até 7 mil milhões de dólares em ADRs.