Coreia do Sul mantém a meta de crescimento dos empréstimos às famílias em 1,5% face ao corte do limite do banco KB

A Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul (FSC) manterá o seu objetivo de crescimento anual de 1,5% dos empréstimos às famílias, apesar das projeções de aumento do PIB, afirmou o secretário-geral da FSC, Shin Jin-chang, numa conferência de imprensa presidencial a 15 de Junho. A decisão surge depois de o KB Kookmin Bank ter reduzido autonomamente o limite de concessão de crédito à habitação de 6 mil milhões de won para 3 mil milhões de won, sem coordenação regulatória prévia. Shin sublinhou que a relação entre a dívida das famílias e o PIB continua elevada, na faixa do final dos 80%, face aos níveis a meados dos 60% nas economias avançadas, e alertou que o abrandamento da gestão da dívida poderia impulsionar o mercado imobiliário.

KB Kookmin Bank reduz limite de crédito à habitação de forma autónoma

A recente redução do limite de concessão de crédito à habitação do KB Kookmin Bank, de 6 mil milhões de won para 3 mil milhões de won, ocorreu sem coordenação prévia com as autoridades financeiras, segundo Shin Jin-chang. “O Kookmin Bank decidiu isto de forma autónoma e, tanto quanto sabemos, outros bancos não estão a considerar reduzir os seus limites”, afirmou Shin. Ele esclareceu que os bancos têm autonomia para definir os parâmetros dos empréstimos, enquanto a intervenção do Governo é limitada às áreas que exigem supervisão regulatória. Outros bancos de grande dimensão não anunciaram reduções semelhantes de limites após o movimento do KB.

FSC analisa médias ao longo de 3 anos para cálculo do bónus por desempenho no DSR

A FSC está a examinar ajustamentos à forma como os bónus de desempenho são reflectidos nos cálculos da Debt Service Ratio (DSR), explicou Shin, quando questionado sobre as implicações para os empregados da Samsung Electronics e da SK Hynix. “Se o rendimento deste ano aumentou 30% face ao ano passado, não o reflectimos na totalidade na DSR; em vez disso, fazemos a média com o rendimento do ano passado”, disse Shin. “A intenção é repartir este cálculo por aproximadamente três anos.” A metodologia actual faz a média entre o rendimento do ano em curso e o valor do ano anterior ao calcular a capacidade dos mutuários para fazer face ao serviço da dívida.

Conversão de empréstimos a taxa fixa enfrenta obstáculos nas taxas de mercado

A política da FSC de transferir os mutuários de empréstimos a taxa variável para hipotecas de taxa fixa de longo prazo enfrenta restrições do mercado, reconheceu Shin. “Neste momento, as taxas de juros periódicas de 5 anos praticadas pelos bancos estão na gama dos 6%, enquanto as taxas variáveis estão tão baixas quanto 4,3%, o que dificulta promover a conversão para taxa fixa apenas com esforços do Governo”, afirmou. O responsável apontou como obstáculos estruturais a diferença entre as taxas de referência, os títulos do Tesouro dos EUA, os títulos de dívida pública doméstica e as emissões de securities lastreados em hipotecas (MBS) da Korea Housing Finance Corporation. “Este ano não é uma situação em que possamos impulsionar por via de política uma mudança para taxas fixas de longo prazo”, disse Shin, acrescentando que a FSC não abandonou o objectivo de conversão e manterá a atenção da política em função das condições do mercado.

FAQ

Porque é que a FSC da Coreia do Sul manteve o objectivo de crescimento de 1,5% dos empréstimos às famílias apesar do aumento do PIB?

O secretário-geral da FSC, Shin Jin-chang, afirmou que, embora se espere que o crescimento nominal do PIB exceda 10%, a descida da relação entre a dívida das famílias e o PIB resultaria da expansão do PIB e não da redução da dívida. A relação da Coreia mantém-se elevada, na faixa do final dos 80%, face aos níveis a meados dos 60% nas economias avançadas, e o abrandamento da gestão da dívida pode estimular o mercado imobiliário.

As autoridades financeiras coordenaram-se com o KB Kookmin Bank antes da redução do limite de crédito à habitação?

Não. Shin Jin-chang confirmou que não houve coordenação prévia entre as autoridades e o KB Kookmin Bank relativamente à redução dos limites de crédito à habitação de 6 mil milhões de won para 3 mil milhões de won. Disse que se tratou de uma decisão autónoma do banco e que outros bancos não estão a considerar reduções semelhantes de limites.