Mercado de NPL da Coreia do Sul regista volume de 17,7 biliões de won com aumento da seletividade no segundo semestre

A Samjong KPMG publicou um relatório no dia 8 a analisar as tendências do mercado de empréstimos não produtivos (NPL) e a projetar um aumento da oferta no segundo semestre, juntamente com abordagens de investimento mais seletivas. O relatório atribui esta perspetiva à interseção da desaceleração económica e a possíveis aumentos das taxas de juro de referência. De acordo com dados do Financial Supervisory Service citados no relatório, o rácio de NPL dos bancos domésticos no 1.º trimestre deste ano atingiu 0,60%, continuando uma tendência de subida desde o 3.º trimestre do ano passado, com o volume total de NPL a aumentar para 17,7 biliões de won. A proporção de alienação de NPL através de vendas expandiu-se de 16,4% em 2022 para 36,2% no ano passado, criando oportunidades de investimento crescentes no mercado de dívida em dificuldades.

Rácio de NPL dos Bancos Domésticos Atinge 0,60% no 1.º Trimestre

Os dados do Financial Supervisory Service citados no relatório da Samjong KPMG mostram que o rácio de empréstimos de classificação inferior ou inferior dos bancos domésticos foi de 0,60% no 1.º trimestre deste ano, mantendo uma trajetória ascendente que começou no 3.º trimestre do ano passado. O volume total de NPL aumentou para 17,7 biliões de won. A quota de alienação de NPL realizada através de vendas cresceu de 16,4% em 2022 para 36,2% no ano passado, indicando uma mudança estrutural na forma como as instituições financeiras gerem ativos em dificuldades.

Investidores Especializados Representam 90,3% do Mercado de NPL

O relatório documenta que 8 biliões de won em saldo de principal pendente (OPB) foram fornecidos ao mercado tanto em 2024 como em 2025. No 2.º trimestre deste ano, as empresas especializadas em investimento em NPL — incluindo a Yonhap Asset Management, a Woori Financial F&I, a Daeshin F&I e a Hana F&I — representam 90,3% do volume total de investimento. Estes investidores especializados já adquiriram aproximadamente 22 biliões de won em NPL desde 2023. Observadores do setor notam que estas empresas, tendo adquirido carteiras substanciais de NPL, deverão aplicar critérios de investimento mais rigorosos para novas aquisições num ambiente de custos de financiamento crescentes.

Samjong KPMG Projeta Critérios de Investimento Mais Rigorosos no 2.º Semestre

O relatório prevê que a inflação elevada, as taxas de câmbio elevadas e as condições económicas regionais fracas persistirão no segundo semestre, aumentando as taxas de incumprimento de empréstimos empresariais e a necessidade de os bancos domésticos e instituições financeiras não bancárias alienarem NPL. O relatório diagnostica que estratégias que ponderem cuidadosamente os custos de financiamento e a probabilidade de recuperação são essenciais para novos investimentos, dado o aumento das taxas de financiamento e a crescente possibilidade de prazos de recuperação alargados devido ao fraco mercado imobiliário regional. Kim Jung-hwan, líder da consultoria NPL da Samjong KPMG, afirmou: «É necessário estabelecer um sistema de gestão de risco que considere de forma abrangente as estratégias de financiamento, tendo em conta a possibilidade de aumentos das taxas de juro de referência, uma gestão adequada da alavancagem e a probabilidade de recuperação a médio e longo prazo.»

FAQ

Qual é o atual rácio de NPL dos bancos na Coreia do Sul?

De acordo com dados do Financial Supervisory Service citados no relatório da Samjong KPMG publicado no dia 8, o rácio de empréstimos de classificação inferior ou inferior dos bancos domésticos atingiu 0,60% no 1.º trimestre deste ano, com um volume total de NPL de 17,7 biliões de won.

Quanto do mercado de NPL da Coreia do Sul é controlado por investidores especializados?

No 2.º trimestre deste ano, as empresas especializadas em investimento em NPL, incluindo a Yonhap Asset Management, a Woori Financial F&I, a Daeshin F&I e a Hana F&I, representam 90,3% do volume total de investimento, tendo adquirido aproximadamente 22 biliões de won em NPL desde 2023.