Exposição dos bancos dos EUA a fundos de hedge duplica para 4,5 biliões de dólares em quatro anos, alerta estrategista

De acordo com o estratega da Bloomberg, Simon White, a exposição dos bancos dos EUA a fundos de cobertura e instituições financeiras não bancárias aumentou para aproximadamente 4,5 biliões de dólares, face a cerca de 2 biliões de dólares há quatro anos. A alavancagem média dos fundos de cobertura quase duplicou desde 2022, com as garantias fortemente concentradas em ações voláteis de inteligência artificial.

White alertou que, se ocorrer um evento de desalavancagem, os bancos passarão de «amortecedores» a «amplificadores», causando liquidações forçadas e chamadas de margem que reforçam ciclos de feedback destrutivos. O analista sinalizou o aumento da dívida de margem, em 1,4 biliões de dólares, e os custos de financiamento de alavancagem de ações como indicadores-chave de alerta precoce de tensão no mercado.