In brief
- RICO claims in a class-action lawsuit against a pastor were rejected by a federal judge.
- The pastor in question, Eddy Alexandre, pleaded guilty to commodities fraud in 2023.
- Last year, the CFTC secured a nearly $229 million penalty against him and his company.
A federal judge in New York rejected RICO claims underpinning a class-action lawsuit against a pastor and alleged associates on Thursday, finding that investors in what authorities have called a crypto Ponzi scheme could not move forward with efforts to pursue damages.
U.S. District Judge Ronnie Abrams found that a provision included in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 was grounds for tossing out the lawsuit because its claims were formed on “predicate acts of securities fraud” that weren’t actionable. In civil matters, RICO allows people to sue parties involved in racketeering activity like fraud or extortion.
However, Abrams noted that the people who say they were bilked out of money by a pastor affiliated with the Seventh Day Adventist Church have 30 days to file an amended complaint.
The lawsuit, brought in May, sought at least $750 million in damages in connection to losses that investors sustained in connection to a scheme crafted by EminiFX founder and former CEO Eddy Alexandre, who pleaded guilty to commodities fraud in 2023.
EminiFX billed itself as a trading platform for digital assets and foreign currencies. Prosecutors said that Alexandre raised $248 million from more than 25,000 people, promising that the platform could “double their money within five months” through secret technology.
Prosecutors said that Alexandre didn’t invest a substantial portion of the funds he raised from members of his church and the Haitian community, while also failing to disclose millions of dollars in losses on allocations that he did make before his arrest nearly four years ago.
What’s more, authorities said that Alexandre diverted $14.7 million in investor funds to his personal bank account. He later purchased a $155,000 BMW, they said.
At the time of Alexandre’s sentencing, the pastor was ordered to forfeit $248.9 million and pay $213 million in restitution. According to the Bureau of Prisons’ website, he is currently being held at a low-security correctional institution in Pennsylvania.
Last year, a different federal judge in New York ordered Alexandre and his company to pay nearly $229 million in connection to an enforcement action brought by the CFTC. Alexandre represented himself in the case.
Religious figures allegedly abusing positions of trust isn’t unheard of when it comes to crypto. In September, a Colorado judge found that pastor Eli Regalado violated securities laws while raising money for a failed crypto project that god supposedly told him to create.
Отказ от ответственности: Информация на этой странице может поступать от третьих лиц и не отражает взгляды или мнения Gate. Содержание, представленное на этой странице, предназначено исключительно для справки и не является финансовой, инвестиционной или юридической консультацией. Gate не гарантирует точность или полноту информации и не несет ответственности за любые убытки, возникшие от использования этой информации. Инвестиции в виртуальные активы несут высокие риски и подвержены значительной ценовой волатильности. Вы можете потерять весь инвестированный капитал. Пожалуйста, полностью понимайте соответствующие риски и принимайте разумные решения, исходя из собственного финансового положения и толерантности к риску. Для получения подробностей, пожалуйста, обратитесь к
Отказу от ответственности.
Связанные статьи
MLB, NBA не подходят! Американские кросс-партийные члены Конгресса принимают меры, планируя законодательно запретить спортивные ставки на рынках прогнозов
Сенат США планирует внести законопроект, который запретит регулируемым федеральным органами платформам прогнозных рынков предоставлять контракты на спортивные события и казино-игры. Предложение инициировано двумя сенаторами и направлено на усиление государственного контроля над такими контрактами. Kalshi и Polymarket столкнулись с судебными исками и препятствиями со стороны нескольких штатов. Несмотря на привлекательность инвестиций на прогнозные рынки, они также вызывают опасения по поводу манипулирования спортивными событиями и инсайдерской торговли.
CryptoCity21м назад
Арестован подозреваемый в похищении основателя Ledger, причастный к насильственному вымогательству биткойнов
Полиция арестовала подозреваемого, связанного с похищением David Balland, сооснователя Ledger. Группировка совершала насилие в отношении него и его партнера, требуя биткоины. Международное сотрудничество усилило борьбу с насильственными преступлениями, направленными на криптовалюты, побуждая владельцев повысить осведомленность о безопасности.
GateNews3ч назад
Золотой дневной бюллетень | Обзор важных событий на 24 марта в полдень
Испания арестовала подозреваемого в похищении соучредителя Ledger, Aave v4 получила почти единогласную поддержку для развертывания в основной сети, в то время как Россия разрешила криптовалютам, включая биткойн, проникнуть на рынок, а несколько центральных банков увеличат свои золотые резервы для защиты от геополитических рисков.
金色财经_3ч назад
Hainan Local Financial Regulatory Bureau Warns Against "Pseudo Digital Asset Exchanges" Chaos, Reiterates Domestic Ban on RWA Tokenization Business
Управление местных финансов провинции Хайнань опубликовало предупреждение о рисках, предостерегая общественность о недавних случаях выдачи себя за "Международную биржу обмена данными на активы Хайнаня" и других подобных мероприятиях. Без надлежащего одобрения запрещается проведение торговых операций, и действия, связанные с RWA и RDA, могут быть расценены как незаконная финансовая деятельность. Управление напоминает инвесторам о необходимости проявления бдительности.
GateNews3ч назад
1000 долларов криптовалюты в обмен на секреты "Железного купола": израильский солдат в деле о шпионаже может получить пожизненное заключение
Израильский резервист Раз Коэн обвинен в утечке секретов системы ПВО "Железный купол" в Иран, включая критическую операционную информацию и личные данные сотрудников безопасности. Дело привлекло внимание и выявило риски использования враждебными спецслужбами зашифрованных коммуникаций и криптовалют.
GateNews3ч назад
Reuters: SEC Enforcement Chief Sought to Prosecute Trump Ally Before Resignation, Blocked by Republicans
Бывший начальник отдела правоприменения Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) Маргарет Райан ушла в отставку из-за конфликта с высокопоставленными лицами в окружении Трампа. Райан надеялась возбудить иски о мошенничестве против Сун Юйчэня и Маска, но столкнулась с препятствиями. Направление правоприменения SEC резко изменилось по политическим причинам, вызвав озабоченность демократов.
MarketWhisper3ч назад
