FlexTrade Systems интегрировала EDX Markets в свою платформу FlexDigitalAssets, что позволило институциональным инвесторам получать доступ к централизованному клиринговому рынку криптовалют EDX напрямую из системы управления исполнением FlexTrade. Интеграция объединяет центральную книгу лимитных заявок EDX и инфраструктуру пост-трейдингового клиринга с мультиактивными рабочими процессами исполнения FlexTrade, предоставляя хедж-фондам, управляющим активами и проп-трейдинговым фирмам единую среду для торговли цифровыми активами наряду с традиционными финансовыми инструментами. Этот шаг отражает более широкую трансформацию на институциональных крипторынках, где поставщики инфраструктуры адаптируют принципы работы из сферы акций, иностранной валюты и инструментов с фиксированным доходом к цифровым активам, а не создают совершенно новые торговые модели.
Интеграция FlexTrade обеспечивает возможности мультиактивного исполнения
Интеграция позволяет институциональным клиентам получать доступ к книге заявок EDX напрямую из FlexDigitalAssets, используя те же инструменты исполнения, которые уже применяются для акций, иностранной валюты и инструментов с фиксированным доходом. Трейдеры могут совершать сделки вручную или электронно, в то время как FlexAlgoWheel может автоматически определять, когда заявки должны направляться на EDX на основе заданных критериев, включая размер заказа, доступную ликвидность и ценообразование площадки. Система агрегирует данные о ликвидности с нескольких площадок и интегрирует центральный клиринговый центр EDX в существующие рабочие процессы.
Институциональные крипторынки внедряют традиционную рыночную структуру
Криптоиндустрия изначально развивалась вокруг биржевых книг заявок, фрагментированной ликвидности и двусторонних расчетов. Банки, хедж-фонды и управляющие активами предпочитают рыночную структуру, которую они уже используют в других местах, ожидая системы управления исполнением, интеллектуальную маршрутизацию заявок, центральный клиринг, независимое хранение, предторговые контроль рисков, анализ транзакционных издержек и пост-трейдинговую автоматизацию. Вместо того чтобы заставлять институции изучать крипто-специфические рабочие процессы, поставщики инфраструктуры адаптируют крипторынки под институциональные операционные модели.
Тони Акунья-Ротер, главный исполнительный директор EDX Markets, сказал: «Благодаря этой интеграции мы расширяем доступ к нашей централизованной клиринговой площадке институционального уровня через платформу, уже встроенную во многие глобальные торговые рабочие процессы. Эта мощная комбинация позволяет клиентам получать выгоду от улучшенного ценообразования, большей глубины ликвидности и более высокой эффективности исполнения.»
Центральный клиринг снижает контрагентский риск в криптотрейдинге
В традиционных акциях и биржевых деривативах центральный клиринговый центр становится покупателем для каждого продавца и продавцом для каждого покупателя. Это снижает контрагентский риск, поскольку участники взаимодействуют с клиринговым центром, а не друг с другом. Многие криптовалютные площадки исторически проводили расчеты по сделкам напрямую между контрагентами, что требовало от фирм предварительного финансирования счетов и отдельного управления кредитными рисками на каждой бирже. EDX объединяет институциональную торговую площадку с центральным клирингом, приближая цифровые активы к инфраструктуре, уже используемой на регулируемых рынках капитала. Такой подход может повысить эффективность использования капитала, упростить пост-трейдинговую обработку и снизить операционную сложность для институциональных участников.
FlexTrade расширяет мультиактивную среду исполнения на цифровые активы
FlexTrade потратил десятилетия на создание технологии управления исполнением для акций, иностранной валюты, инструментов с фиксированным доходом, биржевых деривативов и мультиактивной торговли. Многие глобальные банки, хедж-фонды и управляющие активами уже используют его системы управления исполнением для управления торговой активностью на нескольких площадках. Расширение этих рабочих процессов на цифровые активы снижает операционную фрагментацию. Вместо развертывания отдельных торговых платформ трейдеры могут все чаще исполнять сделки с цифровыми активами, используя те же торговые бланки, средства контроля соответствия, логику маршрутизации и аналитику, которые уже поддерживают традиционные портфели.
Алгоритмическая маршрутизация становится стандартом для институциональной криптоторговли
FlexAlgoWheel представляет собой применение алгоритмических колес к торговле криптовалютами. Алгоритмические колеса стали обычным явлением в институциональной торговле акциями, позволяя фирмам автоматически распределять поток заявок в соответствии с заданными правилами, а не на основе ручных решений трейдера. Вместо вопроса, торговать ли криптовалютой вручную, институции все чаще спрашивают, какая площадка обеспечивает лучшую ликвидность, какая стратегия исполнения минимизирует рыночное воздействие и как заявки должны динамически распределяться между площадками.
Институциональная торговая модель отличается от розничных криптоплатформ
Институциональные инвесторы получают доступ к исполнению на нескольких площадках, а не к отдельным биржам; используют алгоритмическое исполнение вместо ручного размещения заявок; видят агрегированную ликвидность по всем площадкам, а не видимые биржевые книги заявок; используют центральный клиринг и институциональные пост-трейдинговые рабочие процессы вместо прямых биржевых расчетов; и работают через интегрированные мультиактивные системы исполнения, а не отдельные криптоплатформы.
Интеграция отвечает институциональным операционным стандартам
Институциональные инвесторы оценивают криптовалютную инфраструктуру по стандартам, уже установленным на традиционных рынках. Качество исполнения, устойчивость, прозрачность, операционный контроль и пост-трейдинговая эффективность имеют такое же значение, как и доступ к ликвидности. Системы управления исполнением становятся все более важным полем битвы. Вместо конкуренции только по размеру торговых комиссий технологические провайдеры теперь конкурируют в области интеграции рабочих процессов, автоматизации, аналитики и подключения. Сочетание технологии исполнения FlexTrade и централизованной клиринговой площадки EDX позволяет институциям получать доступ к цифровым активам без существенного изменения устоявшихся операционных моделей.
Рынок институциональной криптоинфраструктуры расширяется
Рынок институциональной криптоинфраструктуры становится все более насыщенным. Традиционные биржи, крипто-нативные торговые площадки, кастодианы и технологические провайдеры — все пытаются построить операционный слой, который соединяет институциональных инвесторов с рынками цифровых активов. Цифровые активы все чаще включаются в существующую торговую инфраструктуру, а не требуют выделенных технологических стеков. Системы управления исполнением, интеллектуальная маршрутизация заявок, центральный клиринг, алгоритмическая торговля и консолидированная ликвидность уже давно определяют институциональное участие в акциях, иностранной валюте и инструментах с фиксированным доходом. Те же самые возможности теперь становятся стандартными ожиданиями в криптовалютах.
FAQ
Что интегрировала FlexTrade Systems с EDX Markets?
FlexTrade Systems интегрировала EDX Markets в свою платформу FlexDigitalAssets, позволяя институциональным инвесторам получать доступ к централизованному клиринговому рынку криптовалют EDX напрямую из системы управления исполнением FlexTrade.
Почему центральный клиринг важен для институциональной криптоторговли?
При центральном клиринге клиринговый центр становится покупателем для каждого продавца и продавцом для каждого покупателя, снижая контрагентский риск, поскольку участники взаимодействуют с клиринговым центром, а не друг с другом. Это повышает эффективность использования капитала, упрощает пост-трейдинговую обработку и снижает операционную сложность для институциональных участников.
Как FlexAlgoWheel работает с EDX Markets?
FlexAlgoWheel может автоматически определять, когда заявки должны быть направлены на EDX на основе заданных критериев, включая размер заказа, доступную ликвидность и ценообразование площадки, применяя логику алгоритмической маршрутизации, уже распространенную в институциональной торговле акциями, к рынкам криптовалют.
