Goldman Sachs повышает целевую цену Cadence до $470 на фоне дефицита чипов

Goldman Sachs определил Cadence Design Systems и Synopsys как двух производителей ПО для проектирования чипов, которые, по данным исследования, опубликованного в понедельничной заметке, могут выиграть от структурной нехватки инженеров по проектированию чипов. Инвестбанк повысил целевую цену акций CDNS до $470 с $410, что соответствует потенциалу роста на 26% относительно цены закрытия в пятницу $384,17, при этом сохранив целевую цену $600 для SNPS. Нехватка связана со сдвигом в сторону кастомного AI-силикона, что усилило спрос на инженеров по автоматизации электронного проектирования (EDA) во всей полупроводниковой отрасли. Аналитики Goldman оценивают, что это создаёт дополнительную возможность примерно в $3,7 миллиарда в год к 2030 году для компаний из сферы EDA, использующих решения Agentic AI. Эти компании производят ПО для проектирования чипов, которое наносит миллиарды микроскопических транзисторов на поверхность всего лишь нескольких миллиметров.

Goldman Sachs повышает таргет Cadence до $470 на фоне нехватки EDA-специалистов

Аналитики Goldman Sachs в понедельничной заметке написали, что Cadence Design Systems и Synopsys — это «в лучшем случае защитные, стабильные растущие компании, а в худшем — жертвы сбоев из-за ИИ». Структурная нехватка инженеров по проектированию чипов по всей полупроводниковой отрасли позволяет этим компаниям монетизировать разрыв с помощью Agentic AI. Анализ Goldman указывает, что эта дополнительная возможность может стать заметной уже во второй половине 2026 года, хотя она не отражена в оценках рынка. Целевая цена акций SNPS на 12 месяцев — $600; аналитики отмечают потенциальные риски снижения, включая ограничения на экспорт, потери доли рынка и меньшее число проектов по кастомным чипам.

TSMC сообщает о росте продаж на 67,9% год к году в июне

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. сообщила о росте июньских продаж на 67,9% год к году в понедельник, опережая релиз финансовых результатов за второй квартал, который состоится позже на этой неделе. За первую половину 2026 года общая выручка TSMC достигла 2,4 триллиона новых тайваньских долларов ($74,99 миллиарда), что на 35,6% больше по сравнению с тем же периодом 2025 года. TSMC отчиталась о выручке за июнь в размере NT$442,68 миллиарда — это на 6,2% больше, чем месяцем ранее. Акции тайваньского полупроводникового гиганта выросли на 1% в понедельник. Память стала критически важным компонентом для центров обработки данных и серверов ИИ, а особенно значимый спрос на высокопропускную память привёл к резкому росту цен.

Пэт Гелсингер описывает спрос на ИИ как почти неограниченный

Пэт Гелсингер, бывший CEO Intel и ныне генеральный партнёр Playground Global, в среду рассказал CNBC, что рассматривает спрос на ИИ как «почти неограниченный», а доступность энергии — «единственный реальный ограничитель». «Какую величину экономической ценности вы получаете от роста интеллекта? Почти бесконечно во всех представимых отраслях», — заявил Гелсингер. В интервью CNBC с Арджуном Харпалем на прошлой неделе несколько руководителей компаний в сфере ИИ обсуждали вопросы о устойчивости спроса на ИИ, признавая, что бизнес стал осторожнее в отношении стоимости использования ИИ. Сектор памяти в последние недели демонстрировал сильную волатильность, поскольку начали появляться вопросы о том, насколько устойчивым останется спрос.

FAQ

Какую целевую цену установил Goldman Sachs для акций Cadence Design Systems?

Goldman Sachs повысил целевую цену акций CDNS до $470 с $410, что соответствует потенциалу роста на 26% относительно цены закрытия в пятницу $384,17.

На сколько выросла выручка TSMC в первой половине 2026 года?

Общая выручка TSMC за первую половину 2026 года достигла 2,4 триллиона новых тайваньских долларов ($74,99 миллиарда), что соответствует росту на 35,6% по сравнению с тем же периодом 2025 года.

Почему Goldman Sachs видит возможности для компаний из сферы ПО для проектирования чипов?

Аналитики Goldman Sachs выявили структурный дефицит инженеров по проектированию чипов, вызванный переходом к кастомному AI-силикона, что создаёт дополнительную возможность, оцениваемую примерно в $3,7 миллиарда в год к 2030 году для компаний EDA.