Google укрепила свои позиции в инфраструктуре искусственного интеллекта благодаря собственным тензорным процессорам (TPU), которые обеспечивают работу чат-бота Gemini и являются неотъемлемой частью быстрорастущего облачного бизнеса компании. Уолл-стрит прогнозирует, что выручка Google Cloud в этом году вырастет примерно на 64% до 96 миллиардов долларов, согласно FactSet, при этом аналитики ожидают сохранения роста выше 50% и в 2027 году. TPU обеспечивают преимущества по затратам, потребляя на 20–40% меньше энергии, чем процессоры Nvidia, что позволяет Google взимать примерно на 20–30% меньше за избыточные вычислительные мощности, по словам аналитика William Blair Ральфа Шакарта. Это позиционирует Alphabet как крупную силу в инфраструктуре ИИ, хотя Google Cloud все еще отстает от Amazon Web Services и Microsoft Azure по выручке. Индивидуальный подход компании к кремнию решает растущий спрос на вычислительные мощности ИИ, одновременно снижая операционные затраты: генеральный директор Сундар Пичаи отметил снижение стоимости обслуживания Gemini на 78% в течение 2025 года.
Google TPU обеспечивают экономическую эффективность за счет специализированной конструкции
TPU от Google относятся к классу чипов, называемых специализированными интегральными схемами (ASIC), которые специально разработаны для задач машинного обучения, таких как обучение моделей и их выполнение в реальном времени через инференс. Брэд Гаствирт, глобальный руководитель маркетинговых исследований и рыночной аналитики Circular Technology, сравнил ASIC с индивидуальным костюмом, сшитым для определенных задач, а не для тела человека. Google разрабатывает эти чипы совместно с Broadcom.
Специализация позволяет TPU обеспечивать большую вычислительную отдачу при меньшем энергопотреблении. «Большинство ASIC потребляют на 20–40% меньше энергии, чем процессоры Nvidia, что обеспечивает более высокую производительность на доллар», — заявил аналитик William Blair Ральф Шакарт. Эти преимущества по затратам позволяют Google взимать примерно на 20–30% меньше за избыточные вычислительные мощности, привлекая компании в сфере ИИ в облачный бизнес Google и корпоративные услуги. Последние TPU восьмого поколения, анонсированные в конце апреля на конференции Google Cloud Next, впервые ознаменовали разделение линейки чипов Google на два специализированных варианта: TPU 8t для обучения моделей и TPU 8i для инференса. Google заявила, что эти чипы до трех раз быстрее для обучения моделей ИИ, обеспечивают на 80% лучшую производительность на доллар и могут запускать более 1 миллиона TPU в одном кластере. «Это дает нам возможность создать самый большой тренировочный кластер в мире», — сказал Пичаи на конференции разработчиков Google I/O в прошлом месяце.
Nvidia сохраняет доминирующее положение на рынке ИИ-вычислений
Nvidia остается крупнейшим игроком в области ИИ-вычислений: ее GPU занимают доминирующее положение в обучении моделей ИИ и повседневном инференсе. GPU компании предлагают большую гибкость, чем ASIC, такие как TPU, поскольку изначально они были разработаны для рендеринга 3D-компьютерной графики, прежде чем их вычислительная мощность была задействована для ИИ. Nvidia имеет значительное преимущество благодаря своей программной системе CUDA, вокруг которой разработчики работают годами. Генеральный директор Дженсен Хуанг заявил на конференции по доходам в прошлом году: «Причина, по которой разработчики любят нас, в том, что мы буквально везде».
Аналитики Stifel написали в майской исследовательской заметке, что Nvidia остается «лидером широкой экосистемы», и ее доминирующая доля рынка защищена в ближайшем будущем. Однако они утверждают, что «защитный ров Nvidia все чаще подвергается испытаниям». Аналитики отметили, что к концу 2026 года рынок переходит от «режима обучения к режиму инференса», делая больший акцент на стоимости вычислений и окупаемости инвестиций. Эта эволюция ускоряет интерес гиперскейлеров к собственным ASIC и альтернативным ИИ-чипам.
Anthropic и Meta подписывают многомиллиардные сделки по TPU
Anthropic обязалась использовать несколько гигаватт TPU от Google для увеличения своих вычислительных ресурсов по мере роста спроса на ее модели и услуги. Meta Platforms в феврале подписала с Alphabet многомиллиардную сделку на использование TPU от Google. Клиенты арендуют доступ к чипам через облачный бизнес Google, а в некоторых случаях теперь могут покупать TPU для собственных центров обработки данных.
Генеральный директор Google Cloud Томас Куриан отметил в подкасте Future Forward 25 апреля, что он наблюдает спрос на TPU не только со стороны ИИ-лабораторий, но и в таких рыночных сегментах, как финансы и энергетика. Финансовая фирма Citadel Securities использует TPU от Google для высокопроизводительного финансового моделирования, а все 17 национальных лабораторий Министерства энергетики США используют программное обеспечение AI co-scientist, разработанное Google на базе Gemini и работающее на этих чипах.
Портфель заказов Google Cloud достигает 472 миллиардов долларов благодаря спросу на TPU
Финансовый директор Alphabet Анат Ашкенази сообщила, что портфель заказов Google Cloud почти удвоился по сравнению с предыдущим кварталом и достиг 472 миллиардов долларов к концу первого квартала, чему способствовал сильный спрос на корпоративные ИИ-предложения и включение продаж оборудования TPU для собственных центров обработки данных клиентов. Аналитики Citizens в записке в прошлом месяце спрогнозировали, что Google получит около 3 миллиарда долларов дохода от инфраструктуры на базе TPU в 2026 году, а затем скачок до 25 миллиардов долларов в 2027 году. «Важно, что мы считаем, что монетизация TPU недостаточно отражена в текущих консенсус-оценках, что указывает на значительный потенциал роста», — написали аналитики в начале мая.
Куриан объяснил в интервью подкасту Future Forward в апреле: «Мы получаем отличную маржу независимо от того, как мы продаем, потому что мы владеем собственной интеллектуальной собственностью». Он добавил, что, поскольку спрос на чипы, вероятно, будет превышать предложение в течение многих лет в уже ограниченной по мощности среде, «экономика единицы становится более дорогой, а в нашем случае, поскольку мы контролируем наш чип, экономика единицы остается привлекательной».
Blackstone выделяет 5 миллиардов долларов на совместное облачное предприятие по TPU
Google создала новое ИИ-вычислительное предприятие с управляющей компанией-гигантом Blackstone, построенное вокруг TPU. Blackstone выделяет 5 миллиардов долларов начального капитала в это предприятие, планируя ввести 500 мегаватт мощности к 2027 году и масштабироваться оттуда. Google предоставит оборудование, программное обеспечение и опыт в области инфраструктуры. В настоящее время на LinkedIn размещена вакансия на должность главного операционного директора «Облачной компании Blackstone и Google TPU».
Piper Sandler в прошлом месяце написала в исследовательской заметке, что совместное предприятие с Blackstone — это «еще один вотум доверия к TPU и позволяет Google увеличить свои обязательства перед Cloud без значительных капитальных затрат». Аналитики назвали это «капиталоэффективным способом для Google продолжать поддерживать динамику TPU».
Акции Alphabet снизились на 16% по сравнению с пиком начала мая, что совпало с более широким периодом слабости среди гиперскейлеров. За год акции Alphabet все еще выросли примерно на 8%, опережая Microsoft, Amazon и Meta Platforms.
Часто задаваемые вопросы
Что такое TPU от Google и чем они отличаются от GPU Nvidia?
Тензорные процессоры (TPU) от Google — это специализированные интегральные схемы (ASIC), разработанные совместно с Broadcom и оптимизированные специально для задач машинного обучения, таких как обучение моделей и инференс. Они потребляют на 20–40% меньше энергии, чем процессоры Nvidia, что позволяет Google взимать примерно на 20–30% меньше за избыточные вычислительные мощности, по словам аналитика William Blair Ральфа Шакарта. GPU Nvidia предлагают большую гибкость в качестве процессоров общего назначения, изначально разработанных для рендеринга 3D-графики, и занимают доминирующее положение на рынке благодаря таким преимуществам, как программная система CUDA, вокруг которой разработчики работают годами.
Какой доход прогнозируется у Google от ее облачного бизнеса в этом году?
Уолл-стрит прогнозирует, что выручка Google Cloud в этом году вырастет примерно на 64% до 96 миллиардов долларов, согласно FactSet. Аналитики ожидают сохранения роста выше 50% и в 2027 году. Финансовый директор Alphabet Анат Ашкенази сообщила, что портфель заказов Google Cloud почти удвоился по сравнению с предыдущим кварталом и достиг 472 миллиардов долларов к концу первого квартала, чему способствовал сильный спрос на корпоративные ИИ-предложения и продажи оборудования TPU. Аналитики Citizens спрогнозировали, что Google получит около 3 миллиарда долларов дохода от инфраструктуры на базе TPU в 2026 году, а затем скачок до 25 миллиардов долларов в 2027 году.
Какие крупные компании подписали сделки на использование TPU от Google?
Anthropic обязалась использовать несколько гигаватт TPU от Google для увеличения своих вычислительных ресурсов по мере роста спроса на ее модели. Meta Platforms в феврале подписала с Alphabet многомиллиардную сделку на использование TPU от Google. Blackstone выделяет 5 миллиардов долларов начального капитала в совместное облачное предприятие по TPU с Google, планируя ввести 500 мегаватт мощности к 2027 году. Кроме того, финансовая фирма Citadel Securities использует TPU для высокопроизводительного финансового моделирования, а все 17 национальных лабораторий Министерства энергетики США используют программное обеспечение ИИ на базе Gemini, работающее на этих чипах.
