Mirae Asset IMA No.1 достиг доходности 11,85% во втором квартале по портфелю, привязанному к акциям

Комплексный инвестиционный счет (IMA) Product No.1 от Mirae Asset Securities, запущенный в конце прошлого года, по состоянию на конец второго квартала показал доходность 11,85%. Этот результат отражает комиссию за результат в размере 30% от доходности, превышающей benchmark в 4%, при этом доходность до вычета комиссии с момента запуска достигла 16,09%. Портфель продукта примерно на 70% состоит из активов корпоративного финансирования и облигаций с доходностью от 3% до 6%+, около 10% — в конвертируемые облигации, связанные с полупроводниками, и 8,5% — в выкупаемые конвертируемые привилегированные акции (RCPS) непубличных ИИ-полупроводниковых компаний, что сочетает стабильный процентный доход с возможностями роста. Продукты IMA — это инвестиционные инструменты, основанные на результатах, где брокерские компании напрямую управляют средствами клиентов и распределяют доходность в зависимости от результатов, с обязательствами по возврату основной суммы, обеспеченными кредитом компании.

Mirae Asset IMA No.1 показал доходность 11,85% во втором квартале после комиссий за результат

По данным Mirae Asset от 6-го числа, Mirae Asset IMA No.1 достиг доходности 11,85% по состоянию на конец второго квартала. Недавние показатели: 1,27% за один месяц и 11,48% за три месяца, совокупная доходность с момента запуска — 11,88%. Эти цифры отражают комиссию за результат в размере 30%, взимаемую с доходности, превышающей benchmark в 4%. Операционная доходность до вычета комиссии с момента запуска составляет 16,09%.

Mirae Asset Securities [Предоставлено Mirae Asset Securities. Перепродажа и размещение в базах данных запрещены]

Портфель: 70% в активах корпоративного финансирования и облигациях

Mirae Asset IMA No.1 инвестирует примерно 70% от общего объема активов в активы корпоративного финансирования — включая корпоративные кредиты и финансирование приобретений — и облигации. Встроенная доходность активов колеблется от высоких 3% до средних 6%, что создает структуру, в которой процентный доход поступает на стабильном уровне независимо от колебаний рыночных ставок.

Оставшиеся активы нацелены на получение дополнительной альфы. Типичное направление инвестиций — конвертируемые облигации (CB), связанные с полупроводниками, на которые приходится около 10% от общего объема активов в мезонинных инвестициях. Структура разработана таким образом, чтобы генерировать прирост стоимости по мере роста цен на акции компаний-объектов инвестиций.

Продукт также осуществил упреждающие инвестиции в непубличные инновационные компании. Он выделил 5% и 3,5% от общего объема активов соответственно на RCPS двух отечественных ИИ-полупроводниковых дизайн-компаний, разрабатывающих нейронные процессорные блоки (NPU). Текущая доходность еще не отражает возросшую стоимость этих компаний, при этом дополнительная доходность возможна в ходе будущих процессов выхода из инвестиций.

Mirae Asset поддерживает размер фонда около 100 миллиардов вон на каждый сбор

Mirae Asset поддерживает размер сбора около 100 миллиардов вон каждый раз, когда привлекает средства для продуктов IMA — относительно небольшой масштаб для инвестиционного продукта крупной брокерской компании. Компания считает, что когда управляемые активы превышают определенный уровень, диапазон инвестируемых активов становится ограниченным, и возникают проблемы из-за необходимости включать крупномасштабные сделки с более низкой доходностью.

Такой подход поддерживает принцип управления IMA не как простого инструмента привлечения капитала, а как инвестиционного продукта, ориентированного на доходность клиентов.

Пак Нам Ён, руководитель отдела IMA в Mirae Asset, заявил: «Обеспечение стабильного процентного дохода за счет активов корпоративного финансирования и облигаций, а также выявление дополнительных возможностей доходности через мезонинные инвестиции и непубличные ИИ-полупроводниковые инновационные компании привело к результатам. В будущем мы не будем необоснованно увеличивать операционный масштаб и будем работать с приоритетом доходности клиентов на основе тщательного управления рисками и принципов выборочного инвестирования».

Mirae Asset запустил IMA No.1 в декабре прошлого года, затем No.2 в начале этого года и No.3 в мае.

FAQ

Какую доходность показал Mirae Asset IMA No.1 по состоянию на конец второго квартала?

Mirae Asset IMA No.1 зафиксировал доходность 11,85% по состоянию на конец второго квартала после применения 30% комиссии за результат от доходности, превышающей benchmark в 4%. Операционная доходность до вычета комиссии с момента запуска достигла 16,09%.

Как Mirae Asset IMA No.1 распределяет свой портфель?

Продукт инвестирует примерно 70% от общего объема активов в активы корпоративного финансирования и облигации с доходностью в диапазоне от высоких 3% до средних 6%. Около 10% направлено в конвертируемые облигации, связанные с полупроводниками, и 8,5% — в RCPS двух непубличных ИИ-полупроводниковых дизайн-компаний, разрабатывающих нейронные процессорные блоки.