Morgan Stanley: внедрение CPO отложено до 2029 года, медные межсоединения сохранятся до 2028 года

В отчёте Morgan Stanley от 13 июля говорится, что внедрение CPO в сетях Scale-Up ожидается после 2029 года, при этом в 2028 году развертывание будет ограниченным. Рыночные опасения по поводу задержек CPO преувеличены: технология требует перестройки цепочек поставок для упаковки, оптических двигателей и лазеров, а поколение Nvidia Feynman служит ключевым ориентиром по срокам внедрения.

Coppper interconnects могут поддерживать работу ещё два года благодаря инновациям в модуляции PAM4, DSP и ретайминге. Главный драйвер — масштабирование AI-кластеров с 72 GPU до 576 или 1 152 единиц. В 2026 году в производство входят не-Nvidia экосистемы Scale-Up: AMD MI400, Amazon Trainium 3 и Microsoft Maia наращивают выпуск. Astera Labs и Broadcom обозначены как первые бенефициары.