Волатильность рынка акций Южной Кореи достигла максимума с 1998 года, снизившись на 28% после недавней смены тренда на рост

Фондовый рынок Южной Кореи переживает самую сильную волатильность со времен азиатского финансового кризиса 1998 года: 60-дневные колебания цен индекса MSCI South Korea достигли максимума за более чем 28 лет. Бенчмарк снизился на 28% с июньских максимумов: в начале июля падение составило 10%, при этом по состоянию на 2026 год было приостановлено торгование уже семь раз — что превышает общее число срабатываний торговых ограничителей за последние 25 лет.

Экстремальные колебания во многом связаны с концентрацией портфельных весов: полупроводниковые гиганты Samsung Electronics и SK Hynix обеспечивают примерно две трети индекса MSCI South Korea. Высокое кредитное плечо и биржевые фонды (ETF) на отдельные акции усилили ценовую волатильность. Настроения индивидуальных инвесторов заметно остыли: чистые покупки в первые десять дней июля сократились на 42,4% по сравнению с предыдущим месяцем, что указывает на снижение уверенности в устойчивости прибылей, подпитываемых ИИ, которые ранее подняли индекс более чем на 250% за предшествующие 12 месяцев.