Акции Tesla растут на 2,53% перед публикацией отчёта за 2-й квартал; прогноз по свободному денежному потоку — отрицательный

Акции Tesla (NAS:TSLA) закрылись на уровне $378,93 21 июля по местному времени, прибавив 2,53% в преддверии публикации финансовых результатов за 2 квартал, запланированной на 22 июля по местному времени после закрытия торгов. Уолл-стрит ожидает, что производитель электромобилей сообщит о выручке 26,21 миллиарда долларов — на 16% больше, чем годом ранее, а также о скорректированной прибыли на акцию (EPS) $0,50, как говорится в материале Yahoo Finance со ссылкой на консенсус-прогнозы. Рост выручки последовал за объявлением Tesla в начале этого месяца о поставках 480 126 автомобилей во 2 квартале: это более чем на 20% превысило рыночный консенсус в 397 000 единиц и стало ростом на 25% год к году. Однако аналитики прогнозируют, что свободный денежный поток компании уйдет в минус на $3,254 миллиарда из-за роста капитальных затрат до $6,7 миллиарда против почти $5,6 миллиарда положительного свободного денежного потока в аналогичном периоде прошлого года. Аналитик Morgan Stanley Эндрю Перкоцко заявил, что инвесторы все чаще задаются вопросом, сможет ли рост расходов Tesla усилить ее «защитную зону» в физическом ИИ — с учетом удвоения capex и перехода свободного денежного потока в отрицательную зону.

Акции Tesla растут перед публикацией отчета за 2 квартал

Акции Tesla выросли на 2,53% до закрытия на отметке $378,93 21 июля по местному времени, согласно данным в реальном времени о котировках от Yonhap Infomax (screen 7219). Компания планирует опубликовать финансовые результаты за 2 квартал после закрытия торгов 22 июля по местному времени.

Уолл-стрит прогнозирует выручку $26,21 миллиарда за 2 квартал и скорректированный EPS $0,50

Yahoo Finance сообщила, что аналитики Уолл-стрит ожидают, что Tesla покажет выручку 26,21 миллиарда долларов за 2 квартал — на 16% больше, чем за тот же период годом ранее, вместе со скорректированной прибылью на акцию $0,50. Скорректированная EBITDA, как ожидается, составит $4 миллиарда — резкий рост с $2,3 миллиарда за прошлогодний период. Эти оценки отражают консенсус-данные, собранные Yahoo Finance.

Поставки автомобилей во 2 квартале превысили консенсус более чем на 20%

Оптимистичный прогноз по выручке опирается на объявление Tesla в начале этого месяца о поставках 480 126 автомобилей в 2 квартале. Этот показатель превысил рыночный консенсус в 397 000 единиц более чем на 20% и отражал рост на 25% год к году, а также увеличение на 34% квартал к кварталу. Аналитики связывали сильные результаты с тем, что новая Model Y достигла полного производственного масштаба после ограничений по выпуску в прошлом году, а также с ослаблением политических споров вокруг Илона Маска. Джин Мюнстер из Deepwater Investments отметил, что завершение «EV-зимы», начавшейся в марте 2024 года, в сочетании с высокими ценами на бензин и прояснением встречных факторов, связанных с Министерством эффективности правительства (DOGE), способствовали росту продаж.

Рост capex загоняет свободный денежный поток в минус $3,25 миллиарда

Yahoo Finance подчеркнула, что инвесторам следует внимательно следить за свободным денежным потоком Tesla, который, как ожидается, заметно ухудшится. Уолл-стрит прогнозирует capex во 2 квартале на уровне $6,7 миллиарда, что приведет к тому, что свободный денежный поток составит минус $3,254 миллиарда, по сравнению почти с $5,6 миллиарда положительного свободного денежного потока в аналогичном периоде прошлого года. Аналитик Morgan Stanley Эндрю Перкоцко заявил: «Спор заключается в том, есть ли достаточно прогресса по robotaxis и Optimus, чтобы обосновать ускорение инвестиционного цикла в ИИ. При том что capex увеличивается более чем вдвое, а свободный денежный поток уходит в отрицательную зону, инвесторы все чаще фокусируются на доказательствах того, что расходы Tesla усилят ее защитную зону в физическом ИИ». Yahoo Finance добавила, что Tesla не оправдывала консенсус-оценки по скорректированной EPS в пяти из восьми квартальных отчетов, предупреждая инвесторов, делающих ставку на сильные результаты.

FAQ

Что Tesla сообщила по поставкам автомобилей за 2 квартал?
Tesla объявила, что поставила 480 126 автомобилей в 2 квартале, превысив рыночный консенсус в 397 000 единиц более чем на 20% и показав рост на 25% год к году, а также увеличение на 34% квартал к кварталу.

Почему прогноз по свободному денежному потоку Tesla во 2 квартале уходит в минус?
Уолл-стрит ожидает, что capex Tesla во 2 квартале вырастет до $6,7 миллиарда — более чем удвоится относительно предыдущего периода. Это приведет к тому, что свободный денежный поток составит минус $3,254 миллиарда против почти $5,6 миллиарда положительного свободного денежного потока в аналогичном периоде прошлого года. Аналитик Morgan Stanley Эндрю Перкоцко отметил, что инвесторы анализируют, укрепят ли расходы на ИИ-направления вроде robotaxis и Optimus конкурентные позиции Tesla.

Когда Tesla публикует отчет за 2 квартал?
Tesla планирует опубликовать финансовые результаты за 2 квартал после закрытия торгов 22 июля по местному времени; при этом Уолл-стрит ожидает выручку $26,21 миллиарда и скорректированную прибыль на акцию $0,50.