พัค จินโฮ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารการลงทุน และหัวหน้าฝ่ายลงทุนในตราสารทุนของ NH-Amundi Asset Management กล่าวถึงกลยุทธ์การลงทุนของกองทุน Pilseung Korea Fund ในการสัมภาษณ์ล่าสุดกับ Money Today โดยให้เหตุผลว่าผลตอบแทนสะสมของกองทุนเกือบ 800% นับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2019 มาจากการวางตำแหน่งล่วงหน้าในกลุ่มธุรกิจที่ได้ประโยชน์จาก AI ซึ่งรวมถึง Samsung Electronics และ SK Hynix สินทรัพย์ภายใต้การบริหารของกองทุนเกิน 2 ล้านล้านวอนเมื่อต้นเดือนที่แล้ว โดยมีการจัดสรรในภาค IT 80-90% และการถือครองหลัก ณ วันที่ 5 ของเดือนที่แล้วประกอบด้วย Samsung Electronics 29.34% และ SK Hynix 19.68% พัคอ้างถึงการที่กองทุนมุ่งเน้นไปที่บริษัทที่มีความเกี่ยวข้องโดยตรงกับวงจรการลงทุน AI และพันธมิตรในห่วงโซ่คุณค่าเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนผลการดำเนินงาน กองทุนลงทุนในบริษัทเกาหลีที่มีความสามารถในการแข่งขันระดับโลกในด้านเซมิคอนดักเตอร์ วัสดุ ชิ้นส่วน และอุปกรณ์ โดยพัคตั้งข้อสังเกตว่าการลงทุนเริ่มแรกของอดีตประธานาธิบดีมูน แจ-อิน จำนวน 50 ล้านวอนในเดือนสิงหาคม 2019 ปัจจุบันมีมูลค่าประมาณ 439.24 ล้านวอนตามผลตอบแทนของกองทุน
กองทุน Pilseung Korea บันทึกผลตอบแทนเกือบ 800% ตั้งแต่ปี 2019
กองทุน Pilseung Korea Fund ซึ่งบริหารโดย NH-Amundi Asset Management ให้ผลตอบแทนสะสมใกล้เคียง 800% นับตั้งแต่ก่อตั้งในเดือนสิงหาคม 2019 พัค จินโฮ ผู้จัดการกองทุนและ CIO ของฝ่ายตราสารทุนของบริษัท กล่าวในการสัมภาษณ์ว่า "การรวมหุ้นหลักที่ได้รับประโยชน์โดยตรงจากวงจรการลงทุน AI ไว้ล่วงหน้า" เป็นตัวขับเคลื่อนผลการดำเนินงาน เขากล่าวเพิ่มเติมว่ากองทุนลงทุนไม่เพียงแต่ใน Samsung Electronics และ SK Hynix ซึ่งมีความสามารถในการแข่งขันด้าน AI ที่แข็งแกร่งที่สุด แต่ยังรวมถึงบริษัทในห่วงโซ่คุณค่าด้วย การลงทุน 50 ล้านวอนของอดีตประธานาธิบดีมูน แจ-อิน เมื่อตอนเปิดตัวกองทุน ปัจจุบันมีมูลค่า 439.24 ล้านวอนจากการคำนวณอย่างง่าย สินทรัพย์สุทธิของกองทุนเกิน 2 ล้านล้านวอนเมื่อต้นเดือนที่แล้ว
พอร์ตโฟลิโอเน้น 80-90% ในภาค IT
กองทุน Pilseung Korea จัดสรรพอร์ตโฟลิโอ 80-90% ให้กับภาค IT โดยการถือครอง ณ วันที่ 5 ของเดือนที่แล้วรวมถึง Samsung Electronics (29.34%), SK Hynix (19.68%), HANARO Fn K-Semiconductor ETF (6.15%), SK Square (5%) และ Samsung Electro-Mechanics (3.27%) พัคอธิบายว่ากองทุนมุ่งเป้าไปที่บริษัทเกาหลีที่มีความสามารถในการแข่งขันระดับโลกในด้านเซมิคอนดักเตอร์ วัสดุ ชิ้นส่วน และอุปกรณ์ เขากล่าวว่า "อุตสาหกรรม AI ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น" และคาดการณ์ว่า "AI จะถูกนำไปใช้กับสมองของหุ่นยนต์ การขับขี่อัตโนมัติ และอื่นๆ" พัคขยายความเพิ่มเติมว่า "เมื่อผู้คนถาม AI เกี่ยวกับชีวิตของตนเอง ยุคของ '1 คน 1 เซิร์ฟเวอร์' ที่แต่ละคนมีเซิร์ฟเวอร์ข้อมูลของตัวเองอาจเปิดขึ้น ซึ่งต้องใช้หน่วยความจำเซมิคอนดักเตอร์จำนวนมหาศาล"
Samsung Electronics และ SK Hynix ครองสัดส่วนการถือครอง
Samsung Electronics และ SK Hynix คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 49% ของพอร์ตโฟลิโอของกองทุน ณ วันที่ 5 ของเดือนที่แล้ว พัคจัดโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอรอบเซมิคอนดักเตอร์โดยอิงจากการประเมินของเขาว่าหุ้นเซมิคอนดักเตอร์จะปรับตัวสูงขึ้นต่อไป เขาตั้งข้อสังเกตว่าผลประโยชน์จากการพัฒนาอุตสาหกรรม AI จะขยายไปไกลกว่าหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ขนาดใหญ่ไปยังซัพพลายเออร์ด้านวัสดุ ชิ้นส่วน และอุปกรณ์ พัคกล่าวว่า "วัสดุ ชิ้นส่วน และอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์จะเห็นกำไรเพิ่มขึ้นเมื่อปริมาณการผลิตเติบโตมากกว่าราคาหน่วยความจำ และอุปทานจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปีหน้าเป็นต้นไป" เขากล่าวเสริมว่า "ตลาดอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 120 พันล้านดอลลาร์ต่อปี กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยมีการคาดการณ์เพิ่มขึ้นเป็น 300 พันล้านดอลลาร์"
Samsung Electro-Mechanics พุ่ง 680% ในปีนี้
พัคเน้นย้ำว่า Samsung Electro-Mechanics ซึ่งเป็นผู้ผลิตซับสเตรต พุ่งขึ้น 680% ในปีนี้ เนื่องจากห่วงโซ่คุณค่าโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เกิดขึ้นใหม่ รวมถึงซับสเตรตมูลค่าสูงและอุปกรณ์ไฟฟ้า เขาอธิบายว่า "อุตสาหกรรมที่ประสบ 'ปัญหาคอขวด' เนื่องจากการลงทุน AI ขนาดใหญ่กำลังเติบโต" โดยระบุว่า "หน่วยความจำเซมิคอนดักเตอร์ ซับสเตรต และอุปกรณ์ไฟฟ้ากำลังอยู่ในภาวะคอขวดในขณะนี้ แต่หลังจากแก้ไขปัญหาคอขวดแล้ว จะต้องระบุอุตสาหกรรมคอขวดใหม่เพื่อการลงทุนเชิงรุก" พัคกล่าวว่า "กองทุน Pilseung Korea Fund กำลังดำเนินการเพื่อระบุห่วงโซ่คุณค่า AI ใหม่ดังกล่าว"
กองทุนลงทุนในต่อเรือ กลาโหม และการดูแลสุขภาพเพื่อกระจายความเสี่ยง
พัคเปิดเผยว่ากองทุนยังลงทุนในภาคส่วนอื่นๆ ที่บริษัทเกาหลีมีความสามารถในการแข่งขันระดับโลก รวมถึงการต่อเรือ กลาโหม และการดูแลสุขภาพ เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับช่วงเวลาที่หุ้นเซมิคอนดักเตอร์มีการรวมฐาน เขาแนะนำว่า "นักลงทุนควรหลีกเลี่ยงการลงทุนแบบกระจุกตัวในหุ้นเฉพาะ และกระจายความเสี่ยง เนื่องจากความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้" พัคแนะนำให้นักลงทุนให้ความสนใจกับกองทุนขนาดเล็กและขนาดกลาง โดยระบุว่า "แม้ว่าวงจร AI จะดำเนินต่อไป แต่โมเมนตัมกำไรของผู้นำเซมิคอนดักเตอร์ขนาดใหญ่จะลดลงหลังจากครึ่งหลังของปีนี้"
คำถามที่พบบ่อย
กองทุน Pilseung Korea ให้ผลตอบแทนเท่าใดตั้งแต่ปี 2019?
กองทุน Pilseung Korea บันทึกผลตอบแทนสะสมใกล้เคียง 800% นับตั้งแต่ก่อตั้งในเดือนสิงหาคม 2019 การลงทุนเริ่มแรก 50 ล้านวอนของอดีตประธานาธิบดีมูน แจ-อิน ปัจจุบันมีมูลค่าประมาณ 439.24 ล้านวอนตามผลการดำเนินงานของกองทุน
การถือครองหลักในกองทุน Pilseung Korea มีอะไรบ้าง?
ณ วันที่ 5 ของเดือนที่แล้ว การถือครองหลักของกองทุนรวมถึง Samsung Electronics ที่ 29.34%, SK Hynix ที่ 19.68%, HANARO Fn K-Semiconductor ETF ที่ 6.15%, SK Square ที่ 5% และ Samsung Electro-Mechanics ที่ 3.27% โดยภาค IT คิดเป็น 80-90% ของพอร์ตโฟลิโอ
เหตุใด Samsung Electro-Mechanics จึงพุ่ง 680% ในปีนี้?
Samsung Electro-Mechanics พุ่งขึ้น 680% ในปีนี้เนื่องจากบทบาทในห่วงโซ่คุณค่าโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เกิดขึ้นใหม่ โดยเฉพาะในการผลิตซับสเตรตมูลค่าสูง พัค จินโฮ กล่าวว่าอุตสาหกรรมที่ประสบปัญหาคอขวดจากการลงทุน AI ขนาดใหญ่ รวมถึงซับสเตรตและอุปกรณ์ไฟฟ้ากำลังเติบโตในขณะนี้
