визначення терміна "long position"

Що таке лонгова позиція?

Лонгова позиція означає оптимістичну стратегію у торгівлі, коли трейдер очікує зростання вартості активу. Якщо ціна підвищується, трейдер отримує прибуток; якщо знижується — зазнає збитків. У цьому контексті "позиція" визначає як напрямок, так і обсяг угоди.

У спотовій торгівлі лонгова позиція передбачає купівлю та зберігання певної криптовалюти, наприклад, придбання Bitcoin для зберігання у власному гаманці. У торгівлі деривативами лонгова позиція відкривається через купівлю контракту з кредитним плечем і маржею; при цьому ви можете не володіти базовим активом, але отримуєте прибуток або збиток залежно від зміни ціни. Знання цих механізмів допомагає обрати відповідний торговий інструмент.

Чому лонгові позиції поширені на криптовалютних ринках?

Лонгові позиції домінують на криптовалютних ринках через високу волатильність і динамічні зміни інформаційного фону. Трейдери прагнуть зафіксувати прибуток на зростанні ціни. Деривативи дозволяють використовувати кредитне плече, підвищуючи ефективність капіталу.

Наприклад, під час інформаційних циклів (халвінг, запуск основної мережі, роздачі токенів екосистеми) трейдери відкривають лонгові позиції для участі у потенційному зростанні ціни. Розвиток ліквідності контрактних ринків і сучасних торгових інструментів (стоп-лосс, тейк-профіт, тригер-ордери) знижує бар’єри для реалізації лонгових стратегій і сприяє їх широкому використанню.

Як працюють лонгові позиції на спотовому та деривативному ринках?

Основна відмінність полягає у способі отримання експозиції: на спотовому ринку ви "володієте активом", а у деривативах — "контролюєте позицію".

Спот: Ви використовуєте USDT або інші кошти для купівлі та зберігання криптовалюти. Прибуток формується завдяки зростанню ціни і можливим ончейн-дохідностям (стейкінг). Приклад: купівля 1 BTC за 50 000 USDT і зростання ціни до 51 000 USDT дає нереалізований прибуток близько 1 000 USDT (без урахування комісій).

Деривативи: Ви відкриваєте лонгову позицію з маржею; прибутки і збитки розраховуються за "маркерною ціною". Перпетуальні контракти можуть включати фінансування. Наприклад, відкриття лонгового контракту на 1 BTC за 50 000 USDT та продаж за 51 000 USDT дає аналогічний результат, як і спотова торгівля, але треба враховувати фінансування та вплив плеча. При 10x плечі потрібно близько 5 000 USDT маржі, але ризик значно зростає.

Як відкрити та закрити лонгову позицію?

Відкриття і закриття лонгової позиції — це простий процес, який вимагає уважного управління ризиками.

Крок 1: Переведіть кошти на деривативний або спотовий рахунок Gate для забезпечення достатнього балансу.

Крок 2: Оберіть торгову пару і напрямок. У перпетуальних контрактах Gate вибір "лонг" відкриває лонгову позицію; у спотовій торгівлі купівля активу ініціює лонг.

Крок 3: Встановіть тип ордеру та кредитне плече. Лімітний ордер дозволяє виконати угоду за обраною ціною, ринковий ордер — миттєво. Виберіть рівень плеча відповідно до власної толерантності до ризику.

Крок 4: Вкажіть кількість і встановіть рівні стоп-лосс/тейк-профіт. Можна налаштувати умови спрацювання при відкритті або після відкриття позиції — наприклад, "стоп-лосс якщо ціна впаде нижче 48 500 USDT" або "тейк-профіт якщо ціна досягне 52 000 USDT".

Крок 5: Підтвердіть ордер і слідкуйте за позицією. Відстежуйте маркерну ціну, нереалізований прибуток/збиток і ціну ліквідації. Для перпетуальних контрактів звертайте увагу на ставки фінансування і час розрахунків.

Крок 6: Закрийте позицію. Використовуйте лімітні ордери для оптимального виходу або ринкові — для швидкої ліквідації; ордери "reduce only" допомагають уникнути випадкового відкриття протилежної позиції.

Для захисту капіталу: кредитне плече може швидко знизити вашу маржу; ринкові ордери можуть спричинити проскальзування при волатильності; встановлення стоп-лоссів є обов’язковим.

Як лонгові позиції пов’язані з кредитним плечем і маржею?

Лонгові позиції безпосередньо пов’язані з кредитним плечем і маржею: маржа — це ваш капітал під ризиком, а кредитне плече збільшує розмір позиції.

Кредитне плече дозволяє контролювати більшу номінальну позицію при меншій маржі. Наприклад, із плечем 10x можна відкрити лонг на 10 000 USDT, використовуючи лише 1 000 USDT маржі.

"Ціна ліквідації" — це точка, коли система примусово закриває вашу позицію, щоб уникнути збитків, що перевищують маржу. Наприклад, з маржею 5 000 USDT при 10x плечі (номінал 50 000 USDT), якщо ціна впаде до рівня, близького до межі втрат, які може покрити маржа, система ліквідує позицію поблизу ціни ліквідації для захисту платформи і користувачів. Розрахунок ціни ліквідації залежить від комісій, ризикових меж і вимог до маржі на різних платформах.

Як ставки фінансування впливають на лонгові позиції у перпетуальних контрактах?

<