Як Tether перетворює фінансування товарів за допомогою кредитування на основі криптовалюти

Стабільні монети більше не обмежуються криптовалютними торговими платформами.

Tether Holdings SA, емітент найбільш поширеної стейблкоїн монети USDT, входить у світ фізичних товарів, перетворюючи спосіб, яким трейдери фінансують глобальні поставки товарів, таких як нафта, пшениця та бавовна.

Згідно з доповіддю Bloomberg, компанія видала вже 1,5 мільярда доларів у вигляді кредитів, перетворюючи столітню систему, яка традиційно покладалася на банківський кредит.

Цей зсув відбувається в той час, коли традиційні кредитори відмовляються від певних товарних ринків, особливо в ризикованих країнах.

Програма кредитування Tether заповнює прогалину швидко зростаючим, високоприбутковим кредитом, забезпеченим цифровими активами.

Результатом є нова форма торгового фінансування, яка поєднує ліквідність стейблкоїнів із попитом на приватний кредит.

Торгове фінансування знаходить нового партнера

Торгівля сировинними товарами завжди залежала від кредиту. Трейдери зазвичай використовують позики для оплати вантажів товарів, які знаходяться в транзиті, таких як сира нафта або пшениця.

Ці позики часто є короткостроковими і деноміновані в доларах США, погашаються після постачання та продажу товарів.

Однак серія шахрайських скандалів за останні роки змусила деякі глобальні банки зменшити експозицію на певних ринках.

Це залишило фінансовий дефіцит, особливо для менших компаній, що працюють на ринках, що розвиваються.

Tether втрутилася через свій підрозділ Trade Finance, який був запущений у 2022 році і є окремим від резервів, що підтримують його стейблкоїни.

З минулого року Tether розширив своє кредитування в основних секторах, включаючи сільське господарство, нафту та м'які сировини.

Вона пропонує кредит як у традиційних доларах США, так і в USDT, стейблкоїні, що відстежує вартість долара.

Компанія стверджує, що ця програма буде значно зростати з часом.

Короткі цикли та високі доходи

Позика в сфері сировин має унікальні характеристики, які приваблюють приватних кредиторів. Однією з ключових особливостей є швидкість погашення.

Одна угода, така як відправлення пшениці через Атлантику, зазвичай завершується менш ніж за 30 днів.

Цей короткий цикл означає, що кредитори отримують відсотки швидко і можуть повторно видати кошти для наступної угоди.

Tether зосереджується на регіонах та клієнтах, де банківська підтримка обмежена.

Це часто місця, де геополітичні ризики або відсутність забезпечення стримують банки від видачі кредитів.

Приватні кредитори можуть стягувати вищі відсоткові ставки, щоб відобразити більший ризик.

У деяких випадках ці ставки досягають двозначних чисел, що робить модель дуже прибутковою, якщо позики повертаються вчасно.

З майже $200 мільярдів резервів, переважно інвестованих у ліквідні активи, такі як облігації казначейства США, Tether має значну можливість розширити своє кредитне портфоліо.

Bloomberg повідомляє, що очікує отримати приблизно $15 мільярдів прибутку у 2025 році, відповідно до генерального директора Паоло Ардойно.

З золотих активів до інвестицій у фермерство

Tether також розширює свою роль за межами кредитування.

Вона створила один з найбільших приватних золотих резервів у світі, виключаючи національні уряди та банки.

Його стабільна монета, що забезпечена золотом, XAUT, має ринкову вартість майже 2,2 мільярда доларів, згідно з CoinGecko.

Для зміцнення своїх позицій на ринку дорогоцінних металів компанія Tether наймає двох старших трейдерів з HSBC Holdings Plc, згідно з Bloomberg.

Це сигналізує про більш активну стратегію в управлінні фізичними товарами.

Компанія також інвестує в виробничі активи. У березні вона оголосила про плани збільшити свою частку в південноамериканському агробізнесі Adecoagro SA до 70%, угода вартістю до $616 мільйон.

До квітня керівник товарної торгівлі Кирил Луї-Дрейфус приєднався до ради директорів Adecoagro, що надало компанії додаткові стратегічні можливості у ланцюгу постачання сільського господарства.

Прийняття стейблкоїнів стимулює реальне використання

Стабільні монети, такі як USDT, все частіше використовуються не лише на криптовалютних біржах.

В Латинській Америці вони набирають популярність для грошових переказів та трансакцій між країнами.

Прийняття законодавства про стейблкоїни в США в липні додало додаткової ясності, прискоривши прийняття в традиційних секторах.

Tether використовує цей зсув для інтеграції USDT у фінансову сферу реального світу.

Вбудовуючи свою стабільну монету в торгівлю товарами, вона поєднує ефективність блокчейну з масштабами фізичних ринкових операцій.

Це пропонує швидші платежі, відстежувані транзакції та більший доступ до ліквідності для трейдерів, які часто заблоковані від банківських систем.

Зростаюча роль компанії у фінансах товарів сигналізує про більш широкі зміни.

Оскільки цифрові токени стають більш довіреними для передачі вартості, вони починають фінансувати потік товарів, які годують і забезпечують світ.

Пост “Як Tether перетворює фінансування товарів за допомогою крипто-підтримуваного кредитування” вперше з'явився на Invezz