10x Research попереджає: крипторинок за два тижні втратив один трильйон доларів, падіння BTC, ETH може тривати далі

10x Research 17 листопада повідомила, що з початку листопада команда протягом кількох тижнів безперервно публікувала сигнали тривоги, попереджаючи про швидке зворотне зміщення ринкової атмосфери в бік ведмежого тренду. Тепер тенденція поступово підтверджує попередні попередження, загальна ринкова капіталізація крипто зникла на трильйон доларів за два тижні, в той же час Біткойн і Етер послідовно пробили кілька ключових технічних рівнів підтримки, наразі не видно жодних ознак реверсії, ризики починають проявлятися у всьому.

На початку листопада відбудеться ключовий тиждень для багатьох, відновлення буде важко протистояти витоку коштів з Біткойн ETF.

Команда 10x вказала, що тиждень з 3 листопада вважається вододілом для ринку, ключовим моментом на шляху до більш сильної бичачої тенденції або заглиблення в глибшу корекцію. Вони тоді підкреслили два основні ризики, а саме:

Чи продовжує з'являтися виведення коштів з ETF Біткойн.

та чи починає ринок знижувати важелі та активно зменшувати позиції.

Наприклад, позитивні новини про повторне відкриття уряду США принесли короткочасний ріст, але виведення коштів з ETF Біткойна відбулося в більших обсягах, що ускладнило стабілізацію ціни Біткойна.

Біткойн знову пробив рівень підтримки, 10x знову підкреслює сигнал на падіння

Команда 10x зазначила, що Біткойн офіційно впав нижче кількох ключових технічних підтримок і наближається до наступного більш важливого рівня підтримки.

З кінця жовтня вони підтримували переважно ведмежу позицію, попереджаючи ринок не сліпо гнатися за зростанням, уникати надмірного важеля, а також вказуючи на ризикові сигнали, такі як технічний прорив Етеру, затримка повернення великих коштів та загальне зниження цін на ринку деривативів.

ринкова капіталізація за два тижні зменшилася на трильйон, ринок поступово продає, що призводить до повільного падіння

Команда 10x зазначила, що за останні два тижні загальна ринкова капіталізація шифрування впала з приблизно 4,3 трильйона доларів до 3,17 трильйона доларів, що призвело до зникнення приблизно 1 трильйона доларів. Варто зазначити, що обсяги торгів не збільшилися, а навпаки, залишилися на низькому рівні, що свідчить про те, що наразі це не панічний продаж, а ознаки поступового зниження на ринку.

З моменту падіння 10/10 обсяг незакритих контрактів на Біткойн (OI) безперервно знижувався з пікового значення і досі не відновився, що свідчить про те, що ринок не бажає збільшувати позиції, а також не хоче знову підвищувати кредитне ризикове підвищення. Однак ставка фінансування все ще залишається високою, що вказує на те, що певна частина трейдерів готова платити за продовження довгих позицій і ще не здавалася, але 10x нагадує, що така “жорстка підтримка довгих позицій” насправді є джерелом короткострокового ризику.

Етер за два тижні впав майже на двадцять відсотків, обсяг торгів зменшився, що свідчить про відсутність інтересу на ринку.

Ситуація з Етер монетою також не є оптимістичною, за останні два тижні падіння склало майже 20%, з 3,600–3,700 доларів воно впало до приблизно 3,100 доларів, OI було скорочено приблизно вдвічі, що свідчить про явний вихід з позицій з важелем.

Одночасно, 24-годинний обсяг торгівлі різко зменшився з приблизно 122 мільярдів доларів до 35 мільярдів доларів, у вихідні це стало ще більш помітним. 10x прямо заявив:

«Зараз ніхто не хоче торгувати, загальний інтерес на ринку дуже низький»

Відображає синхронне зменшення фінансування та торговельної активності, що є ключовим фактором слабкості ринку на даний момент.

Капітал не повернувся в Біткойн, ринковий ризик швидко знижується

10x зазначає, що ринкова частка Біткойна лише незначно зросла з 56.8% до 58.7%, і не спостерігається типова динаміка «падіння альткойнів та підтримка Біткойна». Фактичний напрямок руху коштів йде від альткойнів до стейблкоїнів, а навіть безпосередньо з ринку, що вказує на помітне зниження ризикових уподобань на ринку.

Модель альткоїнів 10x навіть вже більше 50 днів демонструє «не варто торкатися альткоїнів», хоча відносно вона схильна до Біткойн, але це не заклик до покупки, а вважається, що наразі зовсім не сезон альткоїнів, найкраща стратегія — це не мати позицій.

Зростання стабільних монет сповільнюється, а відтік ETF триває, фінансування шифрування залишається слабким.

Щодо стабільних монет, ринкова капіталізація USDT цього року зросла з приблизно 138 мільярдів доларів до 184 мільярдів доларів, але останнім часом вона явно консолідується, що свідчить про відсутність нових вливань капіталу.

Одночасно імпульс емісії стабільних монет (Minting Impulse) також впав до близько 0. Щодо ETF, з 10/10 накопичилося близько 4 мільярдів доларів відтоку, масштаб наближається до високих рівнів під час торгової війни, все ще є історичним рівнем виведення коштів, що відображає постійну слабкість загальної ліквідності.

RSI потрапив у зону перепроданості, але Біткойн та Етер все ще не показали сигналів дна

10x вказує, що RSI Біткойна вже знизився до близько 35, що є відносно низьким діапазоном, теоретично наближаючись до зони перепроданості, що в минулому часто було “поряд з дном”.

Але 10x також нагадує, що низький RSI не означає негайний розворот, реальна ситуація часто така, що падіння може тривати ще деякий час, навіть може бути “додаткове падіння”, перш ніж дійсно досягнути дна. Рух Етер також аналогічний, RSI знаходиться в низькій зоні, але ціновий тренд все ще йде вниз, короткостроково зовсім немає сигналів на зміни в бік зростання.

Емоційний індекс наближається до надмірного страху, але справжня точка покупки настане лише після реверсу.

10x власна версія індикатора Fear & Greed також поступово наближається до зони “екстремального страху”. Історично такі рівні часто є зонами для купівлі на середньо- та довгостроковий період, але 10x підкреслює, що саме значення не є ключовим, насправді важливою є “можливість появи розвороту”. Наразі на ринку ще не видно жодних чітких сигналів розвороту, тому не можна трактувати теперішній момент як надійний час для входу.

Волатильність різко зросла, обсяги купівлі Put різко збільшилися, ринок повністю змістився на бік хеджування.

10x вказує, що найбільшим сигналом тривоги на ринку деривативів наразі є раптове зростання волатильності та масовий приплив купівлі Put.

В останні місяці імпліцитна волатильність Біткойна (IV) швидко зросла з приблизно 43% до 50%, тоді як IV Етера різко підскочила до приблизно 79%, перебуваючи на недавніх високих рівнях. Торгові дані показують, що ринок одночасно активно купує пут-опціони для хеджування і значно продає колл-опціони, більше не очікуючи зростання цін, причому попит на пут-опціони по Етеру є ще сильнішим, що підкреслює зростаюче занепокоєння інвесторів щодо ризику падіння ETH.

Ціноутворення опціонів стає більш зрозумілим, Біткойн і Етер очікують повторного зниження.

10x означає, що за цінами опціонів ринок наразі очікує, що цього тижня Біткойн коливатиметься в діапазоні від 98K до 89K, а наступного тижня впаде до менш ніж 100,000, опустившись до приблизно 87,000 доларів. Етер, у свою чергу, оцінено так, що цього тижня він може впасти до 2,800 доларів, а наступного тижня ще ближче до 2,700 доларів.

10x підсумок, ці діапазони чітко відображають консенсус деривативного ринку, що «грати на зниження, не грати на підвищення». 10x також анонсує випуск дослідження «Чи існує ще цикл Біткойна». До цього моменту 10x підкреслює, що наразі не спостерігається встановлених сигналів розвороту, цей тиждень залишається досить важливим, якщо плануєте вийти на ринок, обов'язково дочекайтеся справжнього розвороту перед дією.

Ця стаття 10x Research попереджає: ринок шифрування за два тижні втратив один трильйон доларів, падіння BTC та ETH може продовжитися. Вперше з'явилася на Chain News ABMedia.