Криптоактиви велике дамп знову заважають Дню подяки, роздрібний інвестор стикається з сімейним допитом: все через те, що ти спочатку рекомендував Торгівлю криптовалютою.

Ринок криптоактивів втратив 1 трильйон доларів ринкової капіталізації, що призводить до незручних розмов за святковим столом на День подяки. Біткойн, ймовірно, продемонструє найгірші місячні результати з 2022 року, оскільки його поточна торгова ціна впала з історичного максимуму в 126,000 доларів на початку жовтня до приблизно 88,000 доларів. Біткойн ETF, що торгується в США, зазнав виведення капіталу в розмірі 3,5 мільярда доларів, оскільки інвестори почали сумніватися в двох бичачих аргументах: зниженні процентних ставок ФРС та прийнятті інституцій. Роздрібні інвестори від Нью-Джерсі до Техасу готуються захищати свої криптоінвестиції на сімейних зібраннях, що нагадує події трирічної давності, коли стався крах FTX.

Падіння ринку та сімейні труднощі

Різкі корекції на ринку криптоактивів стають невід'ємною темою обговорення на зустрічах сімей у США під час Дня подяки. Після величезного відскоку після обрання Трампа президентом, Біткойн наразі рухається до найгіршого місячного показника з 2022 року, а менші монети також стикаються з подібними падіннями. Для роздрібних трейдерів це майже стало святковою традицією — вони протягом року пропагують цифрові активи серед друзів і родичів, але стикаються з великими падіннями у зимові місяці, і ця модель повторюється на крипторинку.

Три роки тому, коли біржа FTX Самуела Банкмана-Фріда зазнала краху, захоплені роздрібні трейдери були змушені відповідати на незручні запитання про майбутнє Криптоактивів на сімейних зборах. Тепер любителі Біткойна готуються до подібних труднощів. Інвестор з Нью-Джерсі Майкл Сміт очікує, що його запитають: “Чому ти все ще в цьому ринку?” Цей 48-річний працівник сфери фінансових послуг їде в Пітсбург, щоб провести День подяки з родичами, і очікує, що його 15-річний племінник запитає про Біткойн і чи варто інвестувати.

Хоча Сміт почав інвестувати в криптоактиви приблизно з 2016 року, він зізнається, що не має всіх відповідей. “Зараз люди відчувають загальну паніку щодо економіки та ринків,” - сказав Сміт, чиї активи в Біткойні досягли піку приблизно 25 000 доларів, “ви чуєте всі ці розмови про бульбашки. Коли ви перевіряєте свій рахунок, це дійсно болісно.” Це відчуття досить поширене серед роздрібних інвесторів, особливо серед тих, хто рекомендував криптоактиви своїм родинам.

Шлях інвестора

Нещодавнє падіння Біткойна було як коротким, так і різким — всього через кілька тижнів після того, як на початку жовтня він досяг історичного максимуму понад 126 000 доларів, ця найбільша криптовалюта зараз торгується приблизно за 88 000 доларів. Тим часом Ефір впав приблизно на 40% з серпневого піку. Причини корекції різноманітні, але одним з головних факторів є те, що інвестори почали сумніватися в двох основних бичачих аргументах: багаторазовому зниженні ставок Федеральною резервною системою (ФРС) і зростаючій інституційній адаптації. Відсутність цих каталізаторів призвела до суттєвого падіння цін на криптоактиви, інвестори вивели понад 3,5 мільярда доларів з біржових фондів, що торгуються на Біткойн у США.

Трейдери, такі як Зак Лонанеген, готові захищати Криптоактиви перед скептично налаштованими родичами. Цей 31-річний інвестор, який проживає в Остіні, почав знайомитися з цифровими активами ще до пандемії, але справді збільшив свої володіння Біткойном у 2022 та 2023 роках. Тепер його портфель повністю складається з Криптоактивів, з яких 85% - це Біткойн. Він каже, що на кожному Дні подяки та Різдва проводить одну й ту ж розмову з родиною: що таке Біткойн? Для чого він потрібен? Це дало йому можливість “поширити трохи євангелії та показати їм, наскільки це може бути цікаво”.

ринок шифрування активів коригування ключових даних

Історичний максимум Біткойна: 126,000 доларів (на початку жовтня)

Поточна ціна Біткойна: 88,000 доларів (падіння 30.2%)

Падіння ефіру з серпневого піку: приблизно 40%

Біткойн ETF капіталізація: 35 мільярдів доларів

Майкл Сміт, пік позиції: 25,000 доларів

Зак Лоннаген Біткойн конфігурація: 85%

Лоннаген керує бізнесом з ландшафтного дизайну, і нещодавнє падіння не змусило його впасти духом. Він порівнює це з його захопленням футбольною командою Техаського університету A&M. Незважаючи на те, що команда показує непостійні результати, він продовжує підтримувати її. “Історія мого життя полягає в тому, щоб стати людським мішком для біту,” сказав він, “а потім я говорю: 'Ну що ж, ти здатен лише на це?' Мені подобається непохитність. Мені подобається ідея, що Біткойн виграє, тому що це дійсно дещо говорить усім про те, щоб не вказувати пальцем.”

Багатоаспектні фактори корекції ринку

Ця корекція на ринку криптоактивів викликана кількома взаємопов'язаними факторами. Федеральна резервна система (ФРС) може підтримувати політику високих процентних ставок довше, ніж очікувалося, що зменшує привабливість ризикових активів, таких як криптоактиви. Тим часом швидкість прийняття інститутами не відповідає очікуванням ринку, участь традиційних фінансових установ, таких як BlackRock, хоча й важлива, ще не викликала потопу інституційних інвестицій. Ця різниця між очікуваннями та реальністю призвела до повторного оцінювання вартості криптоактивів на ринку.

Технічні індикатори аналізу показують, що Біткойн, після падіння нижче ключового психологічного рівня в 100,000 доларів, спровокував велику кількість стоп-лоссів, що прискорило тенденцію до падіння. Закриття позик з важелем ще більше посилило тиск на продаж, особливо на ринку безстрокових контрактів, де ставка фінансування стала від'ємною, що вказує на домінування коротких позицій. Цей технічний тиск на продаж створює порочне коло з основними побоюваннями, що призводить до швидкого погіршення ринкових настроїв.

Згідно з даними з блокчейну, довгострокові власники почали реалізовувати прибуток, переміщуючи Біткойн на біржі, що збільшило ринкову пропозицію. Дані Glassnode показують, що адреси, що утримують Біткойн понад рік, останніми тижнями зменшили свої позиції, ця тенденція також спостерігалася на вершинах минулих ринкових циклів. Водночас темпи входження нових інвесторів на ринок сповільнились, показники зростання мережі свідчать про зниження темпів створення нових адрес, що зменшило нові джерела попиту.

Схожість історичних циклів

Сучасне ринкове середовище має схожість з кількома циклами в історії криптоактивів. Роздрібні трейдери, такі як Кайл Фіґгс з Міннесоти, не дуже оптимістичні щодо останнього курсу Біткойна. Цей 39-річний інвестор веде YouTube-канал про криптоактиви і залишається прихильником найбільшої криптовалюти, але зазначає, що якщо Біткойн ще більше впаде до приблизно 65,000 доларів, він не буде здивований.

Для нього часи до та після Дня подяки часто означають вершину Біткойна — так було в 2017 та 2021 роках. Сім'ї активно обговорюють криптоактиви на святкових зустрічах, переконуючи нових трейдерів вкладати готівку на ринок, в результаті чого в наступні кілька місяців вони бачать падіння вартості інвестицій. Тоді потік роздрібної готівки в цю сферу спонукав професіоналів Уолл-стріт забити тривогу щодо ринкових бульбашок. Фігус зазначив, що має деякі довгострокові позиції в Біткойні, але в останньому циклі в основному залишався спостерігачем, чекаючи з готівкою.

Фігас сказав: “Деякі люди старшого покоління запитують мене про видобуток Біткойна — це привертає все більше уваги. Коли ти отримуєш такі питання, я починаю сумніватися, чи це не є піком.” Цей індикатор “розмови в перукарні” широко поширений у криптоспільноті, коли звичайні люди починають запитувати інвестиційні поради, це, як правило, сигналізує про те, що ринковий ентузіазм досягає піку, після чого можуть відбутися корекції.

Соціологічне спостереження за діалогами на День подяки

Розмова про Криптоактиви на сімейному зібранні в День подяки відображає більш широкий соціальний феномен. 44-річна Челсі фон Шнайден з Коннектикуту створює контент про крипто на TikTok, вона каже, що боїться розмов про Криптоактиви. За три роки торгівлі цифровими активами вона переконала свою сім'ю та друзів також купити. «Тепер ми повинні йти на День подяки, сидіти за столом, і кожен дивиться на свої телефони, виявляючи, що Біткойн і їхні куплені монети або на рівні двохрічної давності, або ще нижче», - говорить вона, - «Це не так просто пояснити."

Ця динаміка сімейних розмов виявляє унікальне становище криптоактивів як класу інвестиційних активів. На відміну від акцій або облігацій, волатильність та технологічна складність криптоактивів робить їх особливо чутливою темою на сімейних зібраннях. Коли ціни падають, ранні приймачі стикаються не лише з фінансовими втратами, але й з соціальним тиском, адже їм потрібно пояснювати динаміку ринку своїм родичам та друзям, яких вони раніше заохочували інвестувати.

36-річна Меган Лейнбері з Ролі, штат Північна Кароліна, протягом останніх кількох років переконала свою родину, друзів і навіть свого перукаря інвестувати в цифрові активи. Вона говорить, що криптоактиви завжди є темою її святкових зустрічей. Цього року буде ще напруженіше, оскільки вона нещодавно звільнилася з роботи медсестри і працює повний робочий день у торгівлі. “Я тепер зробила це своєю професією, і вони дивляться на мене, ніби кажуть: 'Що ти робиш? Ринок руйнується,'” - говорить вона, - “Я справді очікую багато запитань. Я лише запевню їх, що в довгостроковій перспективі я дійсно вірю в криптоактиви та Біткойн.”

Довгостроковий прогноз та інвестиційні рекомендації

Хоча в короткостроковій перспективі є виклики, багато інвесторів все ще зберігають довгострокову впевненість. Технології, що лежать в основі криптоактивів, продовжують розвиватися, а мережеві безпеки та показники впровадження Біткойна та Ефіру постійно покращуються. Участь інституцій, хоча і відстає від очікувань, все ж таки поступово просувається, особливо в сфері послуг з управління активами та відповідності. Регуляторна ясність також зростає, кілька юрисдикцій встановлюють чіткіші рамки для цифрових активів.

Для інвесторів, які стикаються з розмовами про День подяки, фінансові консультанти радять обрати збалансований підхід. По-перше, інвестуйте лише ту суму, яку ви можете дозволити собі втратити, уникайте використання важелів або позикових коштів для інвестування в криптовалюти. По-друге, прийміть довгострокову перспективу, ігноруйте короткострокові коливання, зосередьтеся на основних показниках розвитку та впровадження мережі. По-третє, диверсифікуйте інвестиції, не вкладайте всі кошти в криптовалюти, зберігайте традиційну структуру активів.

З точки зору ринкових циклів, нинішня корекція може бути здоровим ринковим консолідацією, що закладає основу для наступного зростання. Історичні дані показують, що Біткойн після кожної значної корекції відновлював зростаючу тенденцію, хоча час відновлення та амплітуда варіюються. Для інвесторів з довгостроковою перспективою нинішній рівень цін може представляти можливість накопичення, особливо для тих, хто пропустив ранні етапи.

Коли американські сім'ї збираються на святкування Дня подяки цього тижня, криптоактиви безсумнівно стануть темою обговорення на багатьох столах. Хоча короткострокові цінові тенденції викликають розчарування, ця розмова сама по собі відображає те, що цифрові активи глибоко інтегровані в основну фінансову дискусію. Від Майкла Сміта до Зака Лонергана, роздрібні інвестори продовжують захищати цю нову категорію активів, вірячи, що сьогоднішні коливання - це лише глава у довгостроковій еволюції. Як свідчить історія криптоактивів, ринкові цикли приходять і йдуть, але наратив технологічних інновацій та фінансових змін триває.