Модераторка Вуд заявила, що «ШІ не є бульбашкою»: зараз ми повторюємо момент вибуху багатства в Інтернеті.

Фонд ковчега «Дерев'яна сестра» вважає, що нинішня хвиля ШІ – це не мильна бульбашка, а технологічна революція, подібна до перших днів інтернету в 1995 році. Основною особливістю штучного інтелекту є не ажіотаж, а вибух попиту, який принесе величезні можливості для багатства протягом наступного десятиліття, сприяючи зростанню глобального реального ВВП до 7-8%. Ця стаття заснована на статті, написаній Цзінь Шицзі, і зібрана, узагальнена та написана ForesightNews. (Синопсис: Передбачення Wood Sister Ark на 2030 рік: вартість ChatGPT знижується до одного на 10 000!) Змагатися з Google за першість) (Довідкове доповнення: Tether оцінюють у $500 млрд, щоб обігнати SpaceX і ByteDance, розкривши таємницю шляху лідера стейблкоїнів до перетворення на бога) Найнебезпечніше в цю епоху – це не «купівля дорогого ШІ», а «відсутність ШІ»? Фонд ковчегів “Sister Wood” вважає, що ключова фішка ШІ – не хайп, а вибух попиту. Це не мильна бульбашка, це переддень стрибка продуктивності. 25 листопада Ark Investment (ARK Invest) провела внутрішню програму інтерв'ю «Фонд Фокус» (Fund Focus). Генеральний директор Кеті Вуд (Cathie Wood) і головний футуролог Бретт Вінтон (Brett Winton) вважають, що нинішня хвиля штучного інтелекту – це не мильна бульбашка, а технологічна революція, подібна до перших днів Інтернету в 1995 році, в наступному десятилітті Штучний інтелект принесе величезні можливості для багатства, сприяючи зростанню глобального реального ВВП до 7-8%. Цикл бульбашки штучного інтелекту: попит випереджає пропозицію та готовність до технологій Центральне питання інтерв'ю: «Чи перебуваємо ми в бульбашці штучного інтелекту?». Бретт Вінтон спочатку відповів, що якби всі питали, чи це мильна бульбашка, це навряд чи була б мильна бульбашка. Він вказав на те, що бульбашки виникають через «відсутність попиту на пропоновану продукцію», чого зараз немає на ринку. Він надає детальний аналіз попиту та пропозиції: наразі у світі налічується близько 1 мільярда користувачів чат-ботів зі штучним інтелектом, що становить трохи більше 15% користувачів смартфонів у світі. Він прогнозує, що до кінця десятиліття це число може зрости до 4-5 мільярдів, тобто в п'ять разів збільшиться кількість користувачів. У той же час він вважає, що інструменти, які використовуються інтелектуальними працівниками, стануть як мінімум в 10 разів потужнішими в найближчі кілька років. Це означає, що можливості доставки користувачам будуть в 50 разів більше. Бретт згадав, що поточний дохід модельних компаній на основі штучного інтелекту становить близько $30 млрд, а потенційний масштаб монетизації оцінюється приблизно в $1,5 трлн. Він дійшов висновку, що величезного попиту та отримання доходу достатньо для підтримки інфраструктури штучного інтелекту, що інвестується, а поточні ринкові умови є дефіцитними, і компаніям навіть довелося обмежити доступ до своїх базових центрів обробки даних. “Сестра Вуд” погодилася, додавши, що так багато людей, які хвилювалися через те, що ми перебуваємо в циклі ажіотажу, натомість змусили її почуватися спокійно. Вона протиставляє нинішню ситуацію бульбашкам у сфері технологій та телекомунікацій. Вона зазначила, що в цій бульбашці інвестори вкладали гроші в «мрію», тому що технологія не була готова: хмарних обчислень не існувало до 2006 року; Лише у 2012 році стався перший великий прорив у сфері штучного інтелекту – глибоке навчання; Лише у 2017 році стався другий великий прорив – архітектура Transformer. Вона посилює різницю, наводячи як приклад вартість секвенування повного людського геному: після того, як було витрачено 2,7 мільярда доларів і витрачено 13 років на обчислювальну потужність, технологія тепер діє, насіння, посаджене за останні 25-30 років, розквітає, а бум штучного інтелекту тільки починається. Бретт Вінтон також позиціонує нинішній цикл як кібермомент 1995 року. Він нагадав, що на початку 1995 року ціна акцій Cisco становила близько $2 за акцію, Intel — близько $7, і до того, як бульбашка закінчилася, вони обидва мали в 10-20 разів більше зростання, а ціна, яка стабілізувалася після краху, все ще була в 3-4 рази вищою, ніж тоді. Аргумент про оцінку та зростання: приголомшливе зростання доходів та швидкість монетизації Щодо ринкових сумнівів щодо високо оцінених та збиткових компаній, «Sister Wood» вводить інвестиційну дисципліну ARK: припускайте, що акції на захоплюючій території, незалежно від поточної премії, зникнуть або будуть значно скорочені протягом наступних п'яти років. Тому аналітики повинні бути переконані в тому, що зростання виручки і розширення маржі прибутку, якого ці компанії можуть досягти, переважать стиснення оцінок. Вона наводить як приклад компанію Palantir, кажучи, що зростання комерційних доходів у США на 123 відсотки навіть не очікували їхні родичі, які використовували «закон Лейтера» ( ) закон Мура, щоб зрозуміти агресивні очікування падіння витрат і масштабів. Вона погоджується з генеральним директором Palantir Алексом Карпом у тому, що трансформація бізнесу – це важка робота, яка потребує часу для переналаштування, трансформації, руйнування організацій, але після досягнення результати будуть приголомшливими. Бретт Вінтон наголосив на швидкості, з якою можна монетизувати ШІ. Він зазначив, що поточна щотижнева кількість активних користувачів зараз становить 1 мільярд, а монетизація відбувається так само швидко, що, ймовірно, є найшвидшим часом, коли будь-який бізнес-агрегат може досягти 30 мільярдів доларів регулярного доходу. На прикладі OpenAI він зазначив, що очікує, що до кінця цього року річний дохід досягне близько $20 млрд, наступного року — $40–$50 млрд, а до 2027 року — $100 млрд річного доходу. Він підрахував, що якщо оцінка IPO становить 1 трильйон, то інвестори платять у 10 разів більше співвідношення ціни до продажу, що навіть нижче, ніж у 25 разів ( для деяких публічних компаній-розробників програмного забезпечення ) таких як Figma, тому це «насправді виглядає як дуже здорова і, можливо, навіть недооцінена гіпотеза IPO». Щодо стратегічних відмінностей між OpenAI та Anthropic, «Sister Wood» вказала, що OpenAI стикається зі споживацьким світом, з 800 мільйонами користувачів, ( яких близько 40 мільйонів платних користувачів ), її шлях монетизації довший, і вона використовуватиме рекламні моделі та комерційні важелі; Anthropic, з іншого боку, більше B2B і зосереджений на розвитку можливостей програмування. Вона виокремила партнерство Anthropic з 10x Genomics, зазначивши, що охорона здоров'я може бути найглибшим застосуванням штучного інтелекту. Найбільша можливість: революція, рушійною силою якої є втілений інтелект і конвергенція технологій, «Сестра Вуд» наголошує, що люди не думають, що люди усвідомлюють, в якій технологічній революції ми перебуваємо. Вона вважає, що це найбільша революція в історії, і необхідно повернутися до кінця 19-го та початку 20-го століть, щоб побачити цей рівень технологічної революції ( двигунами внутрішнього згоряння, телефонами та електричними ). Сьогодні ми маємо п'ять інноваційних платформ: штучний інтелект ( найбільшим каталізатором ), робототехніка, зберігання енергії, технологія блокчейн та секвенування мультиоміки. Серед них найбільша можливість криється у втіленій мудрості (Embodied AI). «Сестра Вуд» зазначила, що вони очікують, що Robotaxi ( безпілотних таксі ) які в даний час приносять менше 1 мільярда доларів доходу в усьому світі, але цей масштаб розшириться до 8-10 трильйонів доларів в найближчі 5-10 років. Бретт Вінтон також підкреслив, що людиноподібні роботи – це більша можливість, ніж майже все. Крім того, у стеку програмного забезпечення Бретт стверджує, що рівень (PaaS) платформа як послуга майже такий самий, як рівень базової моделі, а Palantir узурпує роль програвача SaaS, накладаючи на нього програмне забезпечення. Кидати…