Дивлячись на Японію, можна побачити майбутнє глобальних фінансів – і зростаючу роль Біткойна

Біткойн все більше сприймається як основний актив нового 21 століття — своєрідне «цифрове золото» з обмеженим обсягом постачання та винятковою здатністю протистояти інфляції в порівнянні з усіма нинішніми фіатними монетами. Підйом Біткойна не випадковий, він пов'язаний з глибокими тріщинами в глобальній валютній системі.

Наразі світ потайки переходить до нової валютної системи, хоча більшість ще не усвідомлює цього.

Японія: місце, де почалася історія

Зовні світова економіка виглядає стабільною. Але при детальному розгляді система фіатних грошей піддається розмиванню через:

• тривала інфляція
• державний борг досяг рекордного рівня
• монета втрачає вартість очевидно

Не випадково центральні банки багатьох країн тихо накопичують золото, готуючись до епохи дефіцитних активів — де Біткойн також стає одним з стратегічних виборів.

І найяскравіший урок для цього переходу - це Японія.

Nародний борг Японії є найвищим у світі## Японія та наслідки тривалих низьких процентних ставок

Протягом багатьох років Японія утримувала дохідність облігацій на вкрай низькому рівні, щоб підтримати економіку. Дешеві капітали були влито в глобальну економіку, що сприяло різкому зростанню світових активів.

Але потім виникають проблеми:

• інфляція повертається
• єна падає вільно
• енергія та товари зростають

Японія виявила неминуче:

Ви можете друкувати гроші, але ви не можете друкувати нафту, газ, пшеницю або метали.

Коли валюта слабшає, все стає дорожчим.

Врешті-решт, щоб врятувати єну, Японія змушена підвищити прибутковість — ризикований крок, оскільки ця країна має найвищий державний борг у світі.

Якщо США підуть по цьому шляху, то що?

Багато людей вірять, що США будуть:

• знижувати процентні ставки різко
• накачування грошей назад
• або фіксований дохід облігацій

Але Японія продемонструвала:

👉 Низькі відсоткові ставки занадто довго призводять до інфляції, яка виходить з-під контролю

👉 Інфляція знецінює валюту і робить фінансову систему нестабільною

Якщо США підуть цим шляхом, світовий ринок може зіштовхнутися з дуже жорстким циклом переоцінки.

Активи, накачані дешевими грошима, повинні бути переоцінені

Протягом останніх 10–15 років американські акції зросли завдяки:

• дешева позика
• підприємство викуповує акції
• грошовий потік майже безмежний

Але коли високі ставки триватимуть довго, багато активів можуть:

• сповільнити
• або зменшиться різко, якщо вимірювати за «реальними» стандартами, такими як золото чи товари

Одний сигнал: незважаючи на те, що група акцій ШІ сильно зросла, золото все ще зросло на 32% порівняно з Nasdaq цього року — це доводить, що капітал шукає тверді активи.

Фіатна монета тихо втрачає вартість

Фед може змусити фондові ринки стрімко зростати, створюючи ілюзію процвітання. Але коли вимірювати в золоті, нафти, енергії:

➡️ фінансові активи знижують свою реальну вартість.

Вартість монети завжди залежить від:

• товари
• енергія
• золото
• активи з реальними витратами на виробництво

Жоден уряд не може надрукувати ці речі.

Що робить інвестор, коли прибутковість змушена бути фіксованою?

Вони дивляться на Японію.

Вони усвідомлюють, що фіатна система наближається до терміну.

І вони звертаються до активів, які не можна друкувати безмежно, таких як:

• золото
• Біткойн
• активи, пов'язані з енергією та реальним виробництвом

Золото витримало всі цикли зміни валютних систем.

А Біткойн, з абсолютно обмеженим запасом, все більше розглядається як “основа вартості” нової цифрової ери — свого роду цифрове золото, яке світові інвестори будуть змушені переоцінити в наступні роки.

Звичайно, оскільки Біткойн не має жодного центрального банку, який би його підтримував:

➡️ шлях попереду буде сповнений великих коливань.

Але саме тому Біткойн вважається активом, що представляє майбутнє — місцем, де цінність більше не походить від безмежного друку грошей, а від справжньої дефіцитності.

Тхак Сан