12.13 AI щоденник: Перетворення у криптовалютній індустрії — посилення регулювання, ринкова нестабільність та інноваційні прориви

Одна. Новини тижня

1. Голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл послав яструби сигнали, через що криптовалютний ринок зазнав значних втрат

Голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл у виступі заявив, що для контролю інфляції ФРС, можливо, доведеться підвищити ставку до рівня, більшого за попередньо очікуваний. Ці яструбині висловлювання викликали занепокоєння на ринку, що спричинило різке падіння основних криптовалют, таких як Біткоїн та Ефіріум.

Пауелл підкреслив, що, незважаючи на останні дані, що свідчать про зниження інфляції, рівень інфляції все ще залишається значно вище цільового рівня у 2%. Щоб знизити інфляцію до відповідного рівня, ФРС можливо, доведеться підвищити ставку вище за попередні очікування і тримати її там деякий час.

Ці заяви спричинили різкі коливання на ринку. Біткоїн у якийсь момент впав більш ніж на 5%, прорвавши позначку у 17 000 доларів. Ефіріум також зазнав значних втрат, опустившись нижче за 1 200 доларів. Аналітики зазначають, що яструбина риторика Пауелла підсилює побоювання інвесторів щодо економічної рецесії, що викликає масовий продаж ризикових активів.

Тим часом обсяг торгів та волатильність на ринку криптовалют зросли значно. Деякі інституційні інвестори тимчасово виходять з ринку в очікуванні подальших політичних сигналів. Частина роздрібних інвесторів користується ситуацією для купівлі за низькими цінами, ставлячи на довгострокове зростання криптовалют.

Загалом, промова Пауелла ще раз підкреслює важливість макроекономічної політики для ринку криптовалют. Майбутній тренд інфляції та процентних ставок продовжуватиме визначати цінову волатильність у цій сфері.

2. Уряд Японії планує встановити єдину податкову ставку у 20% на доходи від криптовалютних операцій

Уряд Японії розпочинає коригування податкової політики щодо доходів від операцій з криптовалютами, плануючи встановити єдину ставку у 20% незалежно від суми транзакції, щоб забезпечити рівні умови з акціями, інвестиційними трастами і іншими фінансовими інструментами. Це спрямовано на зменшення податкового навантаження для інвесторів і активізацію внутрішнього торговельного ринку.

На даний момент Японія застосовує комплексний оподатковувальний режим для доходів з криптовалют — доходи об’єднуються з іншими видами доходів, наприклад, із зарплатою або підприємницькою діяльністю, і оподатковуються прогресивною шкалою, з максимальною ставкою до 55%. Така висока ставка є однією з головних причин стримування розвитку ринку криптовалют у країні.

Нова політика передбачає застосування окремої ставки у 20%, без об’єднання з іншими доходами. Уряд планує включити цю зміну до проекту податкової реформи 2026 року, яка, за прогнозами, буде остаточно затверджена наприкінці року.

Паралельно фінансовий департамент Японії планує подати до парламенту у 2026 році поправки до закону про фінансові інструменти, що передбачатимуть посилення регулювання криптовалютної діяльності. Зокрема, буде заборонено використання внутрішньої інформації для здійснення інсайдерських операцій, а емісія криптовалют має бути більш прозорою та розкривати інформацію відповідно до вимог.

Аналітики стверджують, що ці кроки сприятимуть довгостроковому здоровому розвитку японського ринку криптовалют. Адекватна податкова політика і посилене регулювання залучать більше інвесторів і інституцій, підвищать активність і ліквідність. Також вони сприятимуть стандартизації та прозорості криптоіндустрії.

3. Sony Bank планує випустити стабільну монету, прив’язану до долара, для оплати ігор

Sony Bank має намір у 2026 фінансовому році випустити в США стабільну монету, прив’язану до долара США, і використовувати її для оплати ігор та контенту у екосистемі Sony. Це розглядається як важливий крок у вході Sony у сферу Web3 та блокчейну.

Зазначається, що стабільна монета Sony Bank буде прив’язана до долара у співвідношенні 1:1, користувачі зможуть купувати і знімати її за долар. Планується застосовувати її на платформах PlayStation, потокових сервісах аніме та інших сервісах, щоб забезпечити зручніший спосіб оплати.

На відміну від традиційних кредитних карток або Alipay, платежі за допомогою стабільних монет на базі блокчейну мають переваги у вигляді нижчих комісій і швидшого розрахунку. Sony сподівається використати цю інноваційну платіжну технологію для підвищення якості сервісу і здобуття переваги у сфері ігор і розваг.

Однак регулювання стабільних монет залишається актуальним питанням. Останнім часом Комісія з цінних паперів та бірж США попередила про деякі алгоритмічні стабільні монети, вимагаючи їх підпорядкування регулюванню цінних паперів. Випуск Sony Bank стабільної монети належить до моделей повністю резервованих активів, і може підпадати під більш м’які регуляторні правила.

Аналітики відзначають, що цей крок Sony відображає інтерес технологічних гігантів до Web3 і блокчейну. У майбутньому можливо, що інші технологічні компанії переймуть цей досвід і почнуть застосовувати криптовалюти і блокчейн у своїх екосистемах, щоб створювати нові цифрові досвіди для користувачів.

4. Криптовалютна біржа get запускає розіграш з реальними призами

Криптовалютна біржа get запускає для нових користувачів двохетапний розіграш, до участі запрошуються нові користувачі з головної сторінки та кількох каналів у країнах із китайською мовою. Під час акції, виконавши необхідний KYC та торгівельні завдання, користувачі отримають можливість виграти лотерейний квиток та отримати сюрприз-рукавичку.

Як повідомляється, кожне додаткове участь у розіграші збільшує шанси виграти головний приз, ймовірність отримати приз становить 100%. Пул призів у розділі “скретч-карти” містить аірдроп USDT від 5 до 100 доларів та випадкові лімітовані сувеніри, у тому числі лотереї-сюрпризи до 888 доларів готівки, а також електронні картки JD, фен Dyson, золоті ланцюжки.

Керівник get зазначив, що мета акції — залучити більше нових користувачів до біржі, а також подякувати існуючим. Видаючи готівкові та фізичні призи, біржа прагне підвищити активність користувачів і підвищити свою репутацію у ринку криптовалютних бірж.

Фахівці стверджують, що у нинішніх умовах низької активності ринку криптовалют, подібні акції є швидше маркетинговим інструментом для збереження клієнтів та залучення нових потоків. У довгостроковій перспективі біржам потрібно працювати над інноваціями продуктів, безпекою та якістю сервісу, щоб залучити і утримати користувачів.

Загалом, хоча короткостроково подія може принести додатковий трафік, для стабільного становлення на ринку криптовалютних бірж потрібно постійно удосконалювати досвід користувачів і впроваджувати інноваційні продукти.

5. Кінострічки з Північної Кореї Lazarus атакують криптоіндустрію

За звітом компанії з кібербезпеки AhnLab, північнокорейська група Lazarus за останні 12 місяців була найчастотніше фігуруючою. Вони здебільшого застосовують цілеспрямовані фішингові атаки у вигляді листів із запрошеннями на конференції чи проханнями пройти співбесіду для заманювання цілей.

Звіт стверджує, що Lazarus вважається головним підозрюваним у низці важливих атак, зокрема у події 21 лютого 2023 року на платформі Bybit, у результаті якої було викрадено 1,4 млрд доларів, а також у нещодавній уразливості в обсязі 30 мільйонів доларів на корейській біржі Upbit.

AhnLab зазначає, що методи Lazarus стають все більш складними: вони точно визначають цілі і за допомогою високофальшованих фішингових листів змушують користувачів відкривати шкідливі вкладення або посилання, що дозволяє їм отримати контроль над системою. У разі успішної атаки хакери можуть безперешкодно красти криптовалюти та конфіденційні дані.

Криптовалютна індустрія постійно є об’єктом нападу хакерських груп. В порівнянні з традиційними фінансовими установами, безпека компаній і приватних інвесторів у цій галузі є слабкою, що робить їх більш уразливими. Висока вартість активів і анонімність також сприяють тому, що криптоактиви стають привабливою метою для злочинців.

Щоб підвищити рівень безпеки, AhnLab радить компаніям створювати багаторівневі системи захисту, включаючи регулярний аудит безпеки, швидке оновлення програмного забезпечення та підвищення обізнаності співробітників. Також рекомендується користувачам застосовувати багатофакторну автентифікацію, обережно ставитися до підозрілих посилань і вкладень і уникати розголошення особистої інформації.

Загалом, із розвитком криптоіндустрії зростає й актуальність кіберзахисту. Важливо, щоб компанії і інвестори були уважними і вживали необхідних заходів для запобігання серйозним втратам через хакерські атаки.

Два. Галузеві новини

( 1. Біткоїн короткочасно прорвав рівень у 87 000 доларів, викликавши паніку на ринку

Ціна Біткоїна 1 грудня короткочасно опустилася нижче за рівень у 87 000 доларів, викликавши паніку серед інвесторів. За даними ринку, у азіатській сесії ціна сягнула мінімуму у 86 317 доларів, з максимальним падінням понад 4%.

Аналітики вважають, що цей спад головним чином був викликаний яструбиними заявами голови Банку Японії Оіши Абе. Він зазначив, що якщо економічна активність і ціни будуть відповідати прогнозам, то Банк Японії і далі підвищуватиме ставку залежно від покращення ситуації з економікою і цінами. Це спричинило підвищення очікувань щодо підвищення ставок у Японії, що підштовхнуло до зростання доходності дволітніх державних облігацій понад 1%, з ймовірністю підвищення ставки у грудні до 76%.

У той же час, показники PMI у промисловості Китаю за листопад продемонстрували перший за три роки зсув у зниження активності у секторі послуг, що викликало занепокоєння щодо регіонального економічного зростання. Ці макроекономічні негативи посилили побоювання щодо глобальної політики зниження кількості грошей у обігу.

Аналітики зазначають, що цей спад у ціні Біткоїна відкриває його дуже чутливу реакцію на макроекономічні дані. Якщо основні країни посилюють монетарну політику, ринок криптовалют зазнає удару. У короткостроковій перспективі потрібно очікувати, що ціна Біткоїна відновиться у межах 88 000–91 000 доларів, щоб закріпити новий імпульс зростання.

) 2. Ефіріум зазнав хвилі продажів, зниження понад 5% у день

Ціна Ефіріума 1 грудня також зазнала хвилі продажів, зменшившись більш ніж на 5% упродовж доби. За даними, мінімум склав приблизно 2800 доларів.

Аналітики вважають, що, як друга за капіталізацією криптовалюта, ціна Ефіріума тісно пов’язана з Біткоїном. Після сильного зниження через макроекономічну несприятливу ситуацію інвестори почали активно зберігати активи у безпеці, що спричинило хвилю продажів і в цьому активі.

Крім того, уповільнення розвитку екосистеми Ефіріума є суттєвим чинником зниження ціни. Останнім часом у цій сфері не спостерігається важливих позитивних новин, а ринки DeFi і інші перспективні сегменти залишаються в застої, що знижує інтерес інвесторів.

Проте аналітики вважають, що довгострокова перспектива Ефіріума залишається позитивною. З поступовим впровадженням оновлення Shanghai підвищиться функціональність і масштабованість мережі, що може повернути інтерес інвесторів. У короткостроковій перспективі ціну слід утримати у діапазоні 2800–3000 доларів, щоб запобігти подальшому зниженню.

3. Екосистема Solana зазнала серйозних труднощів, SOL впав нижче 140 доларів

Екосистема Solana 1 грудня зазнала серйозних уражень: ціна токена SOL впала нижче за 140 доларів. За даними, найбільше зниження склало понад 7%, а мінімум сягнув 135,5 долара.

Аналітики зазначають, що екосистема Solana зазнала кількох ударів — проблеми з навантаженням мережі, банкрутство проекту через фінансову нестачу та інші виклики, що створює тиск на ціну SOL. Ці макроекономічні негативи посилили побоювання щодо її майбутнього і викликали масовий продаж.

Окрім цього, відсутність нових проривних застосунків і низька активність у екосистемі також є причинами падіння SOL. Інвестори мають сумніви щодо перспектив розвитку цієї платформи.

Проте аналітики вважають, що Solana залишається з потенціалом на довгу перспективу. За умови покращення стабільності мережі і появи нових якісних проектів, вона зможе відновити активність. У короткостроковій перспективі ціну слід утримати у межах 135–142 доларів, щоб запобігти подальшому зниженню.

Загалом, рух 1 грудня спричинив значне зниження настроїв інвесторів. Основні криптовалюти — Біткоїн, Ефіріум і SOL — зазнали різних втрат. Інвесторам слід уважно слідкувати за макропараметрами і ризиками, щоб вчасно реагувати і знаходити потенційні можливості для інвестицій.

Три. Новини проектів

1. Запуск основної мережі Aptos: новий етап інновацій у блокчейні

Aptos — це новий проект у сфері Layer 1 блокчейнів, заснований колишніми співробітниками Meta, з метою створення високопродуктивної, безпечної та масштабованої мережі. Після тривалих досліджень і тестувань, нещодавно запущено основну мережу, що ознаменувало перехід проекту у нову фазу розвитку.

Запуск основної мережі приніс кілька новаторських технологічних рішень. По-перше, Aptos застосував новий механізм консенсусу “AptosBFT”, що у порівнянні з традиційними PoW і PoS підвищує пропускну здатність і швидкість підтвердження транзакцій, зберігаючи децентралізацію. По-друге, введено паралельний рушій для виконання смартконтрактів, що дозволяє реально забезпечити паралельну обробку транзакцій і вирішити проблему вузьких місць у мережі. Крім того, застосовується новий мова програмування Move, який спрощує розробку смартконтрактів.

Запуск основної мережі Aptos має значні наслідки для галузі. З одного боку, інноваційні технології допоможуть подолати проблеми масштабування блокчейну і просувати широке застосування технологій. З іншого — розвинена екосистема приверне увагу розробників і інвесторів, що додасть новий імпульс галузі.

Відомі аналітики позитивно сприйняли запуск. Так, відомий експерт CryptoBigBrain зазначив: “Запуск мережі Aptos — це важливий етап у розвитку блокчейну, її інноваційний консенсус і рушійна архітектура суттєво підвищать продуктивність мережі.” Інший аналітик CryptoKing додав: “Екосистема Aptos здатна залучити фінансові та людські ресурси, що сприятиме прогресу галузі.”

2. Arrum представляє нову екосистему dApp для розвитку DeFi

Arrum — це перспективне рішення у сфері Layer 2 для мережі Ethereum, що нещодавно оголосило про запуск нової екосистеми децентралізованих застосунків (dApp), орієнтованої на підтримку розробників і стимулювання інновацій у DeFi.

Центральною ідеєю нової екосистеми є сучасний фреймворк, що спрощує створення смартконтрактів та надає розробникам потужні інструменти й ресурси. Це дозволить легко будувати і запускати DeFi-проекти, наприклад, платформи кредитування. Крім того, запущено спеціальний фонд для підтримки перспективних DeFi-стартапів.

Запуск нової екосистеми сприятиме активізації інновацій у DeFi. Полегшена розробка і доступ до ресурсів приваблять більше розробників, що прискорить розвиток ітерацій застосунків. Також створення фонду забезпечить фінансову підтримку найперспективніших проектів.

Фахівці позитивно відреагували на цю новину. Так, аналітик DeFiGuru сказав: “Arrum створює зручні умови для розробників, що стимулює зростання інновацій у DeFi”. Інший експерт CryptoWhale додав: “Фонд Arrum — це важливий крок для підтримки високоякісних проектів і розвитку екосистеми.”

3. Екосистема Cosmos розширюється, сприяючи розвитку міжланцюгової взаємодії

Cosmos — амбіційний проект, який прагне подолати проблему взаємодії між блокчейнами. Завдяки унікальній архітектурі “регіональних хабів” він забезпечує безшовне з’єднання різних ланцюгів і передачу активів. Нещодавно екосистема Cosmos поповнилася кількома великими проектами, що стимулює розвиток міжланцюгової сумісності.

До складу нових учасників увійшли Polkadot, Solana і Avalanche — провідні блокчейни, що підсилюють екосистему Cosmos і додають їй нових можливостей. Це дозволить користувачам безперешкодно переносити активи між мережами, руйнуючи бар’єри між різними блокчейнами.

Розширення екосистеми Cosmos вказує на перехід у нову фазу розвитку міжланцюгової взаємодії. Більше великих проектів зміцнить позиції Cosmos і підвищить її вплив у галузі. Це також сприятиме інтеграції криптовалютної сфери і створенню бази для масштабних застосувань у майбутньому.

Аналітики позитивно оцінюють цю тенденцію. Так, CryptoKing відзначив: “Розширення екосистеми Cosmos — це знак того, що міжланцюгова взаємодія стає реальною. Це стимулює розвиток всієї криптоіндустрії.” Інший експерт DeFiGuru додав: “Будівництво міжланцюгової мережі Cosmos сприятиме вільному обміну активами і підготує інфраструктуру для великих застосувань.”

Чотири. Економічна ситуація

1. ФРС підвищує ставку на 75 базисних пунктів і ще раз заявляє про намір боротися з інфляцією

Економіка США у четвертому кварталі 2025 року продовжує уповільнюватися. За останніми даними, реальний ВВП у річному вираженні зріс лише на 1.8%, що нижче за 2.6% у третьому кварталі. Інфляція знизилася, але все ще перевищує цільовий рівень у 2%. У листопаді індекс цін для особистих споживчих витрат (PCE) зросли на 5.5% у порівнянні з минулим роком, що менше за 5.9% у жовтні. Ринок праці залишився стабільним: у листопаді рівень безробіття становив 3.7%, і не змінився за кілька місяців.

13 грудня ФРС очікувано підвищила ставку на 75 базисних пунктів, встановивши цільовий діапазон федеральних фондів на рівні 4.25–4.5%. Це сьоме підвищення ставки у 2025 році, загалом на 425 базисних пунктів. ФРС підтвердила намір і далі боротися з інфляцією і очікує ще одне підвищення у 2023 році.

Ринок реагував спокійно: інвестори вже врахували очікуване підвищення, і тепер головна увага зосереджена на сигналах щодо політики у 2023 році. Американські фондові індекси зросли незначно, долар трохи послабшав.

Голова економічної служби Goldman Sachs Jan Hatzius відзначив, що, незважаючи на зниження інфляції, ситуація залишається ризикованою. Він прогнозує ще одне підвищення ставки на 50 базисних пунктів у першому кварталі 2023 року і подальше утримання її на високому рівні для зниження інфляції до цільових 2%. За його словами, можливо, ставка залишатиметься у діапазоні 5–5.25% деякий час.

2. Китай опублікував дані за 2025 рік: ВВП виріс на 6.1%

За даними Національного бюро статистики Китаю, у 2025 році внутрішній валовий продукт (ВВП) країни зріс на 6.1% у порівнянні з минулим роком, що відповідає запланованому цільовому діапазону 6–6.5%. За галузями, додана вартість сільського господарства зросла на 3.5%, промисловості — на 5.8%, сфери послуг — на 6.6%. Внесок споживчих витрат у зростання ВВП становив 65.4%, що на 3.9 процентних пункту більше за попередній рік.

У 2025 році доходи на душу населення зросли у реальному виразі на 6.8%, а з урахуванням інфляції — на 5.1%. Міське населення отримало у середньому 38 411 юанів, зростання — 5.5% у реальному виразі. Сільські мешканці — 18 594 юані, зростання — 4.5%.

Директор Інституту економічних досліджень Китайської академії соціальних наук Zhang Xiaojing зазначив, що економіка країни у 2025 році працює стабільно, ключові макроекономічні показники у межах розумних рівнів. Споживчий сектор і далі відіграє важливу роль у зростанні, інвестиції зростають повільніше, але залишаються головним драйвером. Експортний сектор знижував темпи зростання, але зберіг високий рівень. Надалі у 2026 році очікується зростання ВВП приблизно на 6%.

Зі слів Zhang, у 2025 році економіка Китаю стикнулася з новими викликами: підвищенням геополітичних ризиків, високою інфляцією у світі і старінням населення. Вона рекомендує у 2026 році продовжити активну фіскальну політику і зберігати стабільну монетарну політику для підтримки сталого зростання.

3. У Європейському союзі інфляція досягла нового максимуму, ЄЦБ готується до подальшого підвищення ставок

Статистика Європейського союзу показала, що у листопаді інфляція у зоні євро піднялася до 10.6%, це новий максимум. Ціни на енергоносії зросли у порівнянні з минулим роком на 34.9%, продовольство, алкоголь і тютюн — на 13.6%. Основна інфляція (без урахування енергоносіїв і необроблених продуктів харчування) зросла до 5%, що вище за 4.6% у жовтні.

Зростання інфляції збільшує ризики уповільнення економіки Європи. Валовий внутрішній продукт у третій чверті зріс лише на 0.3% у порівнянні з попереднім кварталом, тоді як у другому кварталі — на 0.8%. Основні економіки, такі як Німеччина і Італія, вже потрапили у технічну рецесію.

Щоб стримати інфляцію, Європейський центральний банк уже три рази підвищував ставки, загалом на 200 базисних пунктів. Аналітики прогнозують, що на засіданні 15 грудня ЄЦБ знову зробить значне підвищення ставок, можливо, ще на 50 пунктів.

За словами аналітика Deutsche Bank, зростання інфляції до рекордних рівнів змусить ЄЦБ посилити заходи. Очікується, що у першому кварталі 2023 року ставка знову підвищиться на 50 базисних пунктів, а потім збережеться на високому рівні у 3%.

Економіст ING прогнозує, що у 2023 році економіка Європи увійде у рецесію. Вони очікують скорочення ВВП у зоні євро на 0.6%, а рівень безробіття зросте з 6.6% у 2022 до 7.3%.

( 4. Банківська політика Банку Японії залишається надмірно м’якою, ієна стрімко падає, спричиняючи турбулентність

19 грудня Банк Японії несподівано зберіг свою надмірно м’яку монетарну політику без змін, що шокувало ринок. Банк залишив короткострокову ставку на рівні -0.1% і цільовий діапазон доходності 10-річних держоблігацій у межах 0% ± 0.5%.

Це рішення суперечить очікуванням ринку, які передбачали послаблення контролю над довгостроковими ставками. Після оголошення ціни ієни щодо долара різко впали більш ніж на 3%, до 137.22, що є найнижчим рівнем з 1998 року. Токійська біржа впала: індекс Nikkei 225 знизився на 2.49%, до 27 777.9 пунктів.

Голова Банку Японії Кішіда Харухі у прес-конференції заявив, що хоча інфляція сягнула рівня за останні 40 років, базова інфляція все ще нижча за ціль у 2%. Він вважає, що відновлення економіки ще не стабільне, і збереження м’якої політики допоможе підтримати зростання інфляції.

Аналітики Goldman Sachs відзначають, що цим рішенням ринок кардинально змінює свої очікування щодо політики Банку Японії. Вони прогнозують, що у першій половині 2024 року буде початий перехід до жорсткішої політики. Перед цим ієна й далі знецінюватиметься — до рівня 140 ієн за долар.

Дайскаку Уено, провідний стратег з валютних операцій у Nomura Securities, зазначив: “Рішення Банку Японії посилює волатильність ієни. Очікуємо, що у 2023 році ієна ще знизиться до 150 йен за долар. Це спричинить зростання імпортних цін і додатковий тиск на інфляцію.”