RateX: Протокол торгівлі з використанням важелів та Спот на Solana

RateX - це інноваційний протокол торгівлі маржею та спотовими доходами, побудований на Solana, який дозволяє торгувати з важелем токенами доходу (YT) з різних активів, що приносять дохід (YBA). Він токенізує доходи, дозволяючи користувачам розділяти та торгувати основними та дохідними компонентами для капітально-ефективного доступу до коливань доходу. Окрім торгівлі доходами з важелем, RateX інтегрує “Заробіток фіксованого доходу” для фіксації прибутків та “Майнінг ліквідності” для надання ліквідності та отримання винагород.

Ключові особливості включають до 10x важеля, торгівлю токенами без ризику ліквідації через алгоритмічне ребалансування та абстракцію доходу в торговані активи. Запущений у 2024 році, RateX залучив $32 мільйонів фінансування та зосереджується на інноваціях DeFi в екосистемі Solana.

(Джерела: RateX)

Основні особливості

1. Торгівля з використанням кредитного плеча

Користувачі торгують Токенами доходності (YT)—які представляють частину доходу YBA—з важелем до 10x. Ціни YT є дуже волатильними, реагуючи на зміни APY.

Приклад: Для 6-місячного YT-mSOL з 7% імпліцитною доходністю, підвищення до 9% APY збільшує ціну YT на 26,8%. Трейдери можуть:

• Підвищення дохідності з використанням кредитного плеча: Посилення позицій YT за допомогою маржі.
• Спекулюйте на доходах: Зарабляйте на змінах APY через довгі/короткі угоди.
• Хеджування доходів: Забезпечте фіксовану APY, коротко продаючи YT проти YBA активів.

Ця капіталоефективна модель підходить для спекулянтів, орієнтованих на дохід, без повної експозиції активів.

2. Заробляйте фіксовану винагороду

Конвертуйте активи з плаваючою прибутковістю в фіксовані доходи, продаючи YT на користь YBA, зберігаючи основний капітал.

Приклад: Боб вносить 1 SOL JitoSOL і продає 3-місячний YT-JitoSOL за 0.015 SOL (6% імпліцитної доходності). Він платить 0.985 SOL наперед за основний токен, який можна викупити за 1 SOL при погашенні—забезпечуючи 6% фіксовану доходність, відмовляючись від змінних доходів.

Ідеально підходить для обережних власників, які хочуть передбачуваний дохід.

3. Винагорода Майнінгу ліквідності

LPs вносять YBA в AMM стилю Uniswap V3, генеруючи торгівельні YT та Principal Tokens (ST). Винагорода походить з:

• Винагорода на внесені активи.
• Повернення торгових комісій.
• PnL від торгівельних спредів YT та майбутніх грошових потоків.

Це стимулює надання ліквідності, дозволяючи торгівлю YT/ST.

$RTX Огляд токена

! $RTX token

(Джерела: RateX)

$RTX є рідним утилітарним токеном RateX, який забезпечує управління, стекинг та розвиток екосистеми.

Утиліти токена

• Програма викупу: До 30% доходів екосистеми ( від RateX та Mooncake — ключового продукту RateX), що використовується для викупу на відкритому ринку. Викуплені токени перерозподіляються серед учасників ( без знищення).
• Права на стейкінг: Після бездозвільного запуску Mooncake, стейкери RTX можуть створювати нові ринкові інструменти з важелем і отримувати частки доходу з цих ринків.

! Токен RTX

(Джерела: RateX)

Розподіл токенів

Сезон 1 Airdrop (6.66% від загального постачання з пулу екосистеми):

• 20% на TGE
• 30% на TGE + 3 місяці
• 50% на TGE + 6 місяців

Модель доходу

• Первинне джерело: Торгові збори.
• Заохочення учасників:
  • Депозити приносять дохід у mUSD.
  • Торгівля накопичує бали аірдропу; реферали приносять комісії.
  • Стейкінг RTX генерує винагороду.

Історія фінансування

RateX залучила $32 мільйон для підтримки розвитку:

Ці кошти підтримують багатоланцюгову експансію, покращення Mooncake та ініціативи з ліквідності.

Чому RateX вирізняється

RateX відрізняється токенізацією доходу та управлінням ризиками, поєднуючи спотову торгівлю з доходами DeFi. Його модель без ліквідації ( через автоматичне ребалансування ) та інтегровані інструменти фермерства знижують бар'єри для трейдерів доходу. У міру зростання DeFi-екосистеми Solana, RateX займає позицію хабу, орієнтованого на доходи, з $RTX , що дозволяє створення ринку, керованого спільнотою.

Застереження: Це огляд є лише для інформаційних цілей і не є фінансовою або інвестиційною порадою. Криптовалюта та протоколи DeFi пов'язані з високими ризиками, включаючи повну втрату капіталу. Завжди проводьте власне дослідження та консультуйтеся з професіоналами перед участю.