Зі згодою MSCI щодо оголошення 15 січня про можливе виключення MicroStrategy (зараз Strategy) з індексу, акції MSTR стикаються з істотним тиском на ринку. Ринок опціонів вже першим подав сигнал «надмірно песимістичний», і занепокоєння інвесторів щодо майбутнього тренду швидко зростає. На тлі тимчасового ослаблення біткойна, MSTR як високоризиковий актив, пов’язаний з біткойном, демонструє особливо різкі коливання настроїв.
Згідно з даними Barchart, обсяг продажу пут-опціонів на MSTR останнім часом значно зріс, а співвідношення між пут- і кол-опціонами постійно зростає. На момент публікації, співвідношення Put/Call для контрактів, що закінчуються 9 січня, вже досягло 1.57, а для контрактів, що закінчуються 16 січня, ключова ціна виконання була знижена до 3.55, що свідчить про те, що ринок активно ставить на зниження. Така структура зазвичай означає, що інституційні гравці хеджують потенційний глибокий відкат.
Основне занепокоєння ринку пов’язане з ризиком виключення з індексу MSCI. Якщо MSTR буде виключено з індексу, пасивні фонди можуть бути змушені зменшити свої позиції, що у короткостроковій перспективі може спричинити ланцюгову реакцію продажів. Одночасно, тривале зниження NAV, очікування розмивання акцій і значні відкаті під час попередніх медвежих ринків ще більше посилюють тривогу на ринку. З початку року, MSTR втратив понад 47%, значно поступаючись за темпами зниження біткойну, який знизився приблизно на 5%.
Незважаючи на це, засновник MicroStrategy Майкл Сейлор продовжує подавати сигнали про намір додатково купувати біткойни. Він опублікував у соцмережах натяк на «повернення до оранжевого», що інтерпретують як ознаку майбутнього нового раунду купівлі біткойнів. Ця стратегія знову викликає суперечки, зокрема публічні заперечення з боку прихильників золота, таких як Пітер Шифф, щодо джерел фінансування.
Загалом, акції MSTR перебувають у високочутливій фазі. Надмірно песимістична структура опціонів, очікування корекції індексу MSCI і коливання цін біткойна створюють короткостроковий потрійний тиск. Подальший розвиток подій залежатиме від остаточного рішення MSCI та здатності біткойна відновити стабільність. Висока волатильність MSTR у короткостроковій перспективі й надалі залишатиметься характерною рисою.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
Пов'язані статті
Bitcoin vs Gold: Розбіжні реакції на шок іранської війни
Глобальні ринки пережили реальне випробування на стійкість, коли криза в Ірані 2026 року загострилася, посилюючи занепокоєння щодо потоків енергії та ліквідності. Трейдери спостерігали, як змінюється настрої ризику, і традиційна динаміка безпечних активів проходила випробування у способи, яких не бачили роками. Хоча золото спочатку виграло від попиту на активи-убежища,
CryptoBreaking49хв. тому
Колишній прем'єр-міністр Великої Британії Борис Джонсон назвав Bitcoin схемою Понці
Колишній британський прем'єр-міністр Борис Джонсон викликав нову хвилю критики щодо Bitcoin, назвавши його схемою Понці у статті в Daily Mail. Він розповідає особистий анекдот: друга, який передав 500 фунтів, або близько 661 доларів, промоутеру, який обіцяв "подвоїти його гроші" через BTC, але
CryptoBreaking54хв. тому
Хешрейт Bitcoin впав нижче 1 Зеттахеша, оскільки дохід майнерів залишається мінімальним
Хешрейт Bitcoin впав нижче 1 зеттахеша через зменшення доходів майнерів, з ціною хеша $31 за петахеш. Це призвело до тонших маржин для майнерів, які можуть отримати користь від майбутнього зниження складності.
Coinpedia2год тому
Bitcoin Cash Боріється з $459 Опором оскільки Величезні Стіни Продажу Накопичуються у Напрямку $650
BCH торгується на $455.86 близько до діапазону опору $459.20 з рівнем підтримки $447.44.
Дані графіка свідчать, що графік має сильні рівні опору приблизно на $520, $580 та $650 які обмежують імпульс на короткострокове зростання.
Після різкого падіння ціна
CryptoNewsLand2год тому
