Останні оцінки від Chainalysis показують суттєвий зсув у способах переміщення незаконних коштів у криптоекосистемі. Централізовані біржі, колись основний канал для відмивання грошей, поступово втрачають свою роль, оскільки неформальні мережі сервісів китайською мовою розширюють свою присутність через моделі laundering-as-a-service. У звіті, опублікованому цього тижня, описується ландшафт, у якому посередники, неформальні дески OTC і платформи азартних ігор використовуються для змішування та маршрутизації коштів, обходячи традиційні канали входу та контроль. Ця тенденція є частиною ширшого зростання on-chain відмивання, що підкреслює безперервну еволюцію криптовалютних злочинів навіть у часи посилення регуляторних правил щодо бірж і кастодіанів. У 2025 році, за повідомленнями, екосистема on-chain відмивання обробила понад 82 мільярди доларів незаконних коштів, що є вражаючим зростанням порівняно з приблизно 10 мільярдами доларів у 2020 році, що підкреслює як зростання ліквідності, так і постійний розрив між криптозлочинами та можливостями правозастосування.
Ключові висновки
Мережі китайською мовою тепер становлять близько 20% відслідкованих незаконних криптофінансів, що відповідає ширшій міграції від централізованих платформ, оскільки біржі отримують можливість заморожувати кошти.
Потоки до визначених мереж китайською мовою зросли драматично з 2020 року, зростаючи у 7325 разів швидше, ніж потоки до централізованих бірж.
У 2025 році незаконні кошти, відмиті on-chain, склали приблизно 82 мільярди доларів, з яких мережі китайською мовою відповідальні за близько 16 мільярдів доларів (~44 мільйони доларів на день).
Екосистема відмивання стає все більш доступною, оскільки ліквідність і прийняття криптовалют сприяють новим методам — сервісам на базі Telegram і неформальним дескам виділяють як ключових посередників.
Підвищення здатності правоохоронних органів є критичним, необхідно підвищувати кваліфікацію та покращувати обмін інформацією для руйнування мереж on-chain відмивання.
Незважаючи на прогрес у контролі централізованих бірж, зсув у бік on-chain і сервісних схем відмивання відображає ширше регуляторне та правоохоронне викликання через кордони.
Контекст ринку: результати з’являються на тлі посилення регуляторних правил щодо криптоактивів у всьому світі та посилення контролю KYC/AML біржами, проте незаконні актори адаптуються, використовуючи on-chain рельси та неформальні канали. Цей зсув підкреслює важливість on-chain аналітики та міжнародної співпраці як інструментів для боротьби з крипто-злочинами.
Чому це важливо
Звіт Chainalysis є тривожним нагадуванням, що ландшафт крипто-злочинності не є статичним. Хоча централізовані біржі зробили значний прогрес у перевірках клієнтів і безпеці, зростання мереж китайською мовою сигналізує про поворот у бік менш регульованих on-chain шляхів. Той факт, що ці мережі тепер становлять значну частку незаконних потоків — попри посилення контролю бірж — ілюструє, як злочинці, близькі до злочинної діяльності, використовують тріщини між регулюванням і інноваціями. Обсяг on-chain відмивання у 2025 році, що перевищує 82 мільярди доларів, підкреслює масштаб проблеми і необхідність глобальної координації між правоохоронними органами, політиками та приватним сектором.
Експерти, опитані Chainalysis, описують постійний розрив між можливостями злочинців і здатністю правоохоронних органів. Том Кітінг з Royal United Services Institute стверджує, що багато країн не мають паралельного розвитку навичок криптографічного відслідковування у правоохоронних органах, що ускладнює зусилля щодо руйнування мереж. Він зазначає, що хоча аналітичні інструменти приватного сектору допомагають у окремих випадках, реальна потреба — системне підвищення можливостей розслідувань і обміну інформацією через кордони. Тому звіт розглядає підвищення кваліфікації не лише як технічну проблему, а й як стратегічну, що є необхідною для протидії швидким і стійким мережам відмивання, які тепер домінують у значній частині on-chain активності.
Що слід спостерігати далі
Розвиток регуляторних норм, що розширюють обмін інформацією через кордони і гармонізують стандарти AML для криптосервісів.
Програми навчання правоохоронних органів і спільні оперативні групи, спрямовані на ліквідацію схем laundering-as-a-service і рекламних платформ.
Прогрес у технологіях on-chain відслідковування і аналітики, що дозволяють більш точно визначати потоки відмивання до мереж і посередників.
Оновлення політики щодо обробки каналів сервісів китайською мовою і мереж Telegram у правоохоронних діях.
Можливі кейси правозастосування проти посередників, десків OTC і платформ азартних ігор, залучених до мереж відмивання.
Джерела та перевірка
Chainalysis: звіт 2026 року про криптовідмивання і супутні оновлення статусу, включаючи аналіз потоків on-chain і висновки щодо мереж.
Обговорення Chainalysis динаміки відмивання через мережі Telegram і інші неформальні канали.
Пов’язані матеріали, наведені у звіті, включаючи регуляторний і правоохоронний контекст та експертні коментарі від аналітичних центрів.
Мережі відмивання китайською мовою змінюють кримінальну діяльність on-chain
Останні дослідження Chainalysis чітко показують: у міру посилення режимів відповідності у біржах, злочинці все частіше використовують не традиційні маршрути для переміщення і приховування коштів. Мережі китайською мовою — засновані на неформальних сервісних моделях — створили інфраструктури, що нагадують “laundering-as-a-service”, використовуючи посередників, OTC-дески, що працюють поза рамками формальної відповідності, і платформи азартних ігор для змішування і маршрутизації незаконних коштів. Ці мережі не з’явилися раптово; вони сформувалися у період COVID, що сприяв віддаленій координації та новим моделям цифрового прийняття. З того часу вони зросли і домінують у відомій on-chain діяльності з відмивання грошей, ставши серйозною силою у глобальній криптозлочинній екосистемі.
Один із найвражаючих показників у звіті — частка незаконних потоків, що належать цим мережам китайською мовою. Приблизно п’ята частина відслідкованих незаконних криптофінансів пов’язана з цими каналами, що свідчить про їхній вплив і стійкість. Це зростання відбувається у час, коли міжнародні зусилля щодо контролю криптоактивів посилюються. Централізовані біржі, довго були основним інструментом для відповідальної торгівлі криптовалютами, посилили моніторинг і посилили контроль. Однак мережі, описані у дослідженні Chainalysis, ілюструють протилежний, більш розпорошений підхід до відмивання — що використовує низькофрикційні канали, неформальні дески і розподілену рекламну екосистему для залучення учасників і переміщення коштів через кордони.
У числовому вимірі зростання є переконливим: потоки до визначених мереж китайською мовою зросли у 7325 разів швидше, ніж до централізованих бірж — асиметрія, що підкреслює, наскільки швидко злочинці можуть адаптуватися до змін регуляторного середовища. Це означає не лише масштаб незаконних коштів, що рухаються цими каналами, а й швидкість, з якою їхні операційні моделі можуть змінюватися у відповідь на тиск правоохоронних органів.
Крім чисел, у звіті наголошується на змінах у механіках on-chain відмивання. Хоча не заперечується роль традиційних точок відмивання, Chainalysis відзначає широку екосистему, у якій послуги змішування on-chain, мережі посередників, OTC-дески і платформи азартних ігор утворюють складну мережу, що може ускладнювати визначення походження і призначення коштів. Доступність і ліквідність криптоактивів підживлює цю екосистему, дозволяючи швидкий рух, шарування і обмін між кількома гаманцями і ланцюгами. Тенденція підкреслює необхідність більшої складності cross-chain аналітики і посиленої співпраці між регуляторами, біржами і правоохоронними органами для руйнування таких мереж на кількох рівнях.
Обговорення також підкреслює практичний політичний висновок: правоохоронні органи повинні бути оснащені покращеними можливостями і кращими механізмами обміну інформацією. Як зазначив Том Кітінг, розрив між використанням крипто злочинцями і можливостями слідчих органів залишається критичною вразливістю. Інструменти приватного сектору допомогли у деяких випадках, але реальний прорив у руйнуванні цих мереж вимагає системного підходу. Необхідно комплексне підвищення можливостей — від навчання кадрів до інтероперабельних протоколів обміну даними — що може перетворювати аналітику у конкретні заходи правозастосування.
На цьому тлі індустрія криптовалют, регулятори і дослідники, ймовірно, збережуть баланс між дозволом легітимної фінансової діяльності і стримуванням незаконних потоків. Зростання мереж китайською мовою не обов’язково звинувачує весь актив у злочинності; швидше, воно підкреслює важливість надійного дотримання правил, прозорої звітності і постійних інвестицій у можливості правоохоронних органів. Висновки звіту закликають політиків розглянути більш тонкі, глобально скоординовані відповіді, здатні адаптуватися до змінних стратегій відмивання, не зашкоджуючи легітимним інноваціям.
У міру розвитку екосистеми, учасники повинні слідкувати за індикаторами, такими як зміни обсягів потоків за мовними регіонами, появою нових неформальних кластерів і ефективністю ініціатив обміну інформацією через кордони. Наступні роки, ймовірно, покажуть, чи зможуть посилені регуляторні режими і передова аналітика суттєво зменшити можливості мереж відмивання або ж їхня адаптивність збереже їхню присутність у кримінальному ландшафті on-chain.
https://platform.twitter.com/widgets.js
Ця стаття була спочатку опублікована як Crypto Laundering on Centralized Exchanges Declines: New Report Finds on Crypto Breaking News – your trusted source for crypto news, Bitcoin news, and blockchain updates.
