Стаття: Ерик, Foresight News
20 січня LayerZero анонсувала, що 10 лютого буде оголошено важливу подію. Хоча ціна їхнього токена ZRO після цього зросла більш ніж на 40% з приблизно 1,7 долара до майже 2,4 долара, очевидно, що ринок вже давно став імунним до таких «прогнозів великих подій», і ніхто не очікував, що саме станеться.
Наступного 10 лютого, хто б міг подумати, що LayerZero у цей запланований день послідовно вдарить кількома важливими новинами.
Спершу, у вечір 10 лютого, Tether оголосила про інвестицію в LayerZero для підтримки розробки технологій міжблокчейнної взаємодії. У ранкові години 11 лютого LayerZero офіційно заявила, що цього осіннього сезону запустить L1 Zero, який має замінити Ethereum і стати «наступним світовим комп’ютером». Zero, народжений з золотим ключем, у перший день оголошення вже визначив своїх партнерів — Citadel Securities, американську депозитарну трастову компанію (DTCC), Intercontinental Exchange (ICE) та Google Cloud.
Глобальний провідний маркет-мейкер Citadel Securities, який обробля понад 35% роздрібних ордерів на американських біржах, оцінює можливість інтеграції Zero у високопродуктивні торгові, розрахункові та клірингові процеси; DTCC планує через Zero оптимізувати токенізаційні послуги та застосування заставних активів; материнська компанія NYSE ICE прагне через Zero покращити торгову та клірингову інфраструктуру для підтримки цілодобового ринку та потенційної інтеграції токенізованих заставних активів; Google Cloud має намір об’єднати свою хмарну інфраструктуру та AI-здібності з Zero для створення нової економічної системи.
І це ще не все: до команди радників Zero входять Вуду Джек, віце-президент ICE з стратегічних питань Майкл Блауґрунда та колишня керівниця глобальних цифрових активів Mellon Bank Кароліна Батлер. Вуду Джек’s ARK Invest навіть безпосередньо інвестувала у LayerZero і заявила, що це її «повернення до ролі радника після багатьох років», що свідчить про вагу цієї ініціативи.
Вуду Джек та традиційні фінансові інституції США навряд чи потребують додаткового представлення. Єдине, що варто нагадати — Citadel у лютому 2025 року повідомила про плани стати маркет-мейкером у криптовалюті, і хоча потім біткоїн після дна близько 75 000 доларів стрімко виріс понад 120 000 доларів, цього разу Citadel безпосередньо інвестувала у ZRO, і ціна ZRO майже подвоїлася, зростаючи майже на 50%.
LayerZero ніколи не грає на низькому рівні
Ще до запуску Zero, LayerZero вже був обраним.
На початку 2022 року LayerZero запустила міжблокчейнний міст Stargate, і менш ніж за 10 днів TVL перевищив 3 мільярди доларів. У березні того ж року компанія завершила раунд фінансування A+ на 1,35 мільярда доларів за участю FTX Ventures, Sequoia Capital та a16z. Через рік LayerZero з оцінкою у 3 мільярди доларів залучила ще 120 мільйонів доларів у раунді B, у якому брали участь a16z Crypto, Sequoia Capital, Circle Ventures, Samsung Next та інші.
Отримати оцінку у 30 мільярдів доларів ще до випуску токенів — дуже рідкісне явище для проекту Web3.
Але у випадку LayerZero все виглядає цілком логічним. Співзасновник і CEO Bryan Pellegrino — молодий геній у покері, який ще у 2018 році розробив платформу OpenToken для випуску токенів звичайними користувачами, яка згодом була придбана. У 2020 році Bryan разом із партнерами створив AI для покеру, який переміг усіх світових конкурентів і навіть деяких топ-професіоналів. Стаття про цю AI «Supremus» згодом була цитована дослідженнями DeepMind у галузі теорії ігор.
Bryan Pellegrino — улюблений тип інвестора: високий інтелект, здатність досягати будь-чого. І LayerZero підтвердив цю тезу.
Якщо ви досі вважаєте, що LayerZero — це просто міжблокчейнний міст, то, можливо, ви не зрозуміли суть цього проекту.
Як один із перших, хто запровадив концепцію omnichain у Web3, LayerZero не зосереджений лише на «міжблокчейнних мостах», а на «взаємосумісності». Якщо уважно вивчити механізм LayerZero, стане зрозуміло, що він фактично створив стандарт «як передавати повідомлення між різними ланцюгами без довіри». У блозі про LayerZero V2 є фраза: «Як стандарт TCP/IP для інтернету, мета LayerZero — зробити стандартною розробку всіх застосунків на блокчейні. Це уніфікація міжблокчейнної розробки, яку можна назвати omnichain, і це — перспектива майбутнього криптовалют.»
Міжблокчейнні мости — це лише передача токенів, тоді як omnichain — це здатність викликати смарт-контракти на будь-якому ланцюгу. Більш того, LayerZero створив стек технологій для реалізації цієї функціональності, і розробники протоколів або емісії токенів можуть налаштовувати параметри самостійно. Зараз LayerZero V2 використовує децентралізовану мережу валідаторів (DVN) у поєднанні з виконавцями (Executors) для передачі повідомлень. DVN — це мережа з кількох централізованих валідаторів, а виконавці відповідають за виконання підтверджених повідомлень. Всі ланцюги, що підтримують LayerZero, мають розгорнуті контракти Endpoint для відправки та отримання повідомлень.
Наприклад, я випустив токен A і хочу, щоб його можна було переносити між Ethereum, Arbitrum і Base. Я можу розгорнути відповідні смарт-контракти на кожному з ланцюгів, інтегрувати стек LayerZero і домовитися, що якщо понад 5 DVN підтвердять достовірність повідомлення, то можна виконати міжланцюгову операцію з цим токеном.
LayerZero пропонує для таких токенів єдиний стандарт — OFT (Omnichain Fungible Token), до якого вже належать USDT, USDC, USDe, WETH, PENGU та інші. Для емісії токенів це зручний стандарт, що підтримує майже 200 блокчейнів, і після інтеграції автоматично працює з усіма підтримуваними міжблокчейнними мостами та DEX, без необхідності створювати окрему ліквідність на кожному ланцюгу. Чому б і ні?
Від підтримки USDT до інвестицій у Tether, від TVL у 30 мільярдів доларів за 10 днів до понад 165 блокчейнів і понад 2000 мільярдів доларів у міжланцюгових транзакціях — недавно запущені проекти, такі як Aztec і стабількоінова мережа Stable, одразу інтегрували LayerZero. Це і є сила стандарту.
Zero — це більше ніж L 0.5
Згідно з заявами LayerZero, ідея Zero почалася ще понад два з половиною роки тому, приблизно в середині 2023 року, незабаром після завершення раунду B. Якщо б тоді вже було передбачено поєднання з традиційною фінансовою силою Уолл-стріт, це було б надзвичайно передбачливим. Але за ці два з половиною роки головна ідея залишилася незмінною: замінити світовий комп’ютер Ethereum.
Як децентралізована інфраструктура для передачі повідомлень між L1 і L2, LayerZero цілком можна назвати «L0», але можливо, команда має певну зацікавленість у базовій інфраструктурі. Zero — це L1 із «швидкістю Solana і децентралізацією Ethereum», але насправді він більше схожий на «L 0.5», платформу, яка може підтримувати кілька L1.
Головна особливість Zero — це те, що транзакції у мережі не змагаються за обмежені ресурси.
За офіційною інформацією, кожен валідатор L1 має перевіряти кожну транзакцію, і ця архітектура безпеки обмежує максимальну пропускну здатність, оскільки вона залежить від швидкості перевірки транзакцій усіма валідаторами. Щоб підвищити TPS, потрібно зосередити валідаторів, що зменшує децентралізацію. Завдяки розвитку ZKP (заперечення знання), Zero розділяє побудову блоку та його верифікацію: побудовник створює повний блок і генерує ZKP, а валідатори лише перевіряють цю доказову частину.
За словами LayerZero, така архітектура може знизити вартість запуску блокчейну з аналогічною пропускною здатністю Ethereum з 50 мільйонів доларів на рік до 1 мільйона доларів, а TPS підвищити до 2 мільйонів.
Завдяки цій концепції Zero запропонував «атомну зону» (Atomicity Zone). Кожна зона може мати свої особливості: високочастотний трейдинг, платежі або токенізацію RWA. Кожна зона має власних виробників блоків, і всі вони в кінцевому підсумку досягають кінцевості на одній і тій же ланцюжку, але не всі транзакції змагаються за обмежені ресурси мережі.
У певному сенсі ця архітектура схожа на L2, і саме тому я вважаю її більшою мірою L 0.5. З погляду LayerZero, така модель поєднує високий TPS, як у Solana, і не вимагає чекати підтверджень L1 для підтвердження транзакцій, на відміну від L2. Завдяки ZKP Zero першим реалізував децентралізацію і високу ефективність у паралельній обробці.
Важливо зазначити, що після запуску Zero, ZRO перестане бути просто платою за міжланцюгові транзакції, а стане нативним токеном L1. Ці два аспекти мають зовсім різний потенціал.
Що хоче Уолл-стріт?
Уявіть собі таку ситуацію: тисячі фінансових інституцій — одні використовують Ethereum, інші Solana, Base або приватні ланцюги. Стандарти токенів різні, швидкість розрахунків різна, стандарти міжланцюгових транзакцій різняться. Навіть між фінансовими установами на одній і тій же мережі можна отримати переваги блокчейну, але при різних ланцюгах він може поступатися централізованим системам розрахунків.
Ідеал — щоб усе Уолл-стріт працювало на одній і тій же блокчейн-інфраструктурі, і всі проблеми зникли.
Тому відповідь дуже проста: Уолл-стріт прагне до «стандартизації». Усі активи — акції, облігації, нерухомість — мають бути токенізовані за єдиним стандартом для торгівлі, і навіть стабільні монети мають бути за цим стандартом, щоб не доводилося виконувати транзакції через кілька різних ланцюгів. Zero створений саме для цієї мети: кожна зона може мати свої особливості, але в кінцевому підсумку всі розрахунки відбуватимуться на одній і тій же мережі, що означає однакові стандарти.
Чи пам’ятаєте ви, що понад 35% ордерів Citadel оброблялися через їхній сервіс? Якщо Citadel обере Zero, цей токен, ймовірно, стане лідером у токенізації акцій. Крім того, Zero не виключає інших ланцюгів, адже у них є LayerZero для стандартизації міжланцюгових форматів.
Для Уолл-стріт централізовані ланцюги не мають такої «сексуальної» історії випуску токенів, а надто — вони вже застаріли і не підконтрольні. Zero, що використовує DPoS, знайшов баланс між децентралізацією та контролем: мережа є відносно децентралізованою, але керується кількома компаніями або групою осіб, що дозволяє зберегти контроль і водночас зберегти баланс сил — це прийнятний варіант для всіх сторін.
Багато хто прагне створювати блокчейни для фінансових гігантів, і наразі є лише один стандарт — LayerZero.
