MicroStrategy (MSTR) 23 лютого збільшила свої володіння на 592 біткоїни за середньою ціною приблизно $67,286, витративши близько $40 мільйонів, що підвищило загальну кількість біткоїнів у портфелі до 717 722 монет із середньою вартістю $76 020 за монету. Однак ця покупка не змогла підтримати подальше зростання ціни акцій MSTR. Індекс грошового потоку Чайкіна (CMF) наразі наближається до нульової лінії, що свідчить про те, що інституційні інвестори ще не підтвердили своїх намірів збільшувати позиції.
Останній сигнал про покупку не зміг підвищити довіру інституцій
Раніше MicroStrategy продовжувала збільшувати свої володіння Bitcoin як ринковий сигнал довгострокових переконань, і такі купівлі зазвичай мали позитивний вплив на інвесторські настрої. Однак після оголошення про збільшення 23 лютого ціна акцій MSTR продовжила падати за патерном ведмежого прапора, що почався 19 лютого, замість очікуваного відновлення довіри.
24 лютого ціна акцій MSTR знизилася більш ніж на 9%; 25 лютого, завдяки відскоку біткоїна з $64 500 до $69 400 (зростання на 2,5%), MSTR тимчасово піднялася до $137, але одразу ж впала через відступ біткоїна. Ця тенденція ще раз підтверджує високий ступінь кореляції MSTR із біткоїном — коли біткоїн застоюється або слабшає, падіння MSTR зазвичай посилюється.
CMF наближається до нуля: ключовий зсув у сигналізації інституційних коштів
CMF (індикатор грошового потоку Чайкіна), поєднуючи ціну та обсяг торгів, вимірює реальний напрямок купівлі-продажу великих інвесторів, таких як інституції. Значення CMF вище нуля свідчить про накопичення коштів, нижче — про їх відтік.
З 12 січня по 23 лютого ціна акцій MSTR знижувалася, але CMF навпаки підвищувався, формуючи бичачу дивергенцію — інституційні інвестори тихо накопичували активи під час ринкової слабкості, що в підсумку сприяло приблизно 33% відновленню цін між 5 і 25 лютого.
Однак після оголошення про збільшення володінь біткоїна 23 лютого, CMF зазнав різкого зсуву і наразі коливається біля нульової лінії. Це означає, що інституційні інвестори ще не визначилися з напрямком дій щодо MSTR і не збільшили свої позиції, оскільки компанія продовжує нарощувати володіння біткоїнами. Така структурна розбіжність — «купівля біткоїна проти відсутності підтримки з боку інституційних фондів» — послаблює основу для бичачих аргументів.
Технічний аналіз: прорив ведмежого прапора та цілі зниження
(Джерело: Trading View)
З технічної точки зору, ціна акцій MSTR наразі зазнає кількох тисків:
Прорив ведмежого прапора: Ведмежий прапор — це форма консолідації після значного падіння, і прорив нижньої межі зазвичай передвіщає новий сильний спад. MSTR вже завершила прорив із ведмежого прапора.
RSI з дивергенцією на зниження: З 9 грудня по 25 лютого ціна MSTR формувала нижчі вершини, тоді як RSI — вищі, що свідчить про ослаблення імпульсу; подібна дивергенція раніше спричинила падіння цін на 45% у січні.
Ключові рівні підтримки поступово знижуються: перша — $119, при її прориві ціль — $106, далі — $85.
Цілі за Фібоначчі: на основі рівня відкату 0.786 і прогнозу точок розвороту, технічна ціль зниження становить приблизно $70–71, що на понад 45% нижче за поточний рівень.
Умови для розвороту: MSTR потрібно повернутися вище $139, щоб з’явилися перші ознаки потенційного зростання; прорив вище $155 може зруйнувати загальну ведмежу структуру і сигналізувати про можливий розворот тренду.
Поширені запитання
Чому подальше зростання біткоїна у портфелі MicroStrategy не підтримує зростання цін на акції MSTR?
Оцінка цін на акції MSTR вже враховує високий преміум за її біткоїн-активи, тому граничний ефект додаткових покупок зменшується. При слабкому загальному тренді біткоїна, леверидж MSTR часто призводить до більшого падіння, ніж сам біткоїн. Крім того, занулення CMF свідчить про відсутність активного збільшення позицій інституційними інвесторами, що є ключовою причиною, чому ціна акцій не може триматися і далі зростати.
Що означає наближення CMF до нуля?
Це свідчить про те, що інституційні інвестори наразі утримуються в режимі очікування, не активно купують і не продають. Після попереднього зростання на 33%, викликаного бичачою дивергенцією, швидке повернення CMF до нуля свідчить про вичерпання імпульсу довіри і є попереджувальним сигналом для технічного аналізу.
Чи реалістична ціль у $70?
Ця ціль базується на рівні відкату Фібоначчі (0.786) і прогнозі точок розвороту, і є технічним висновком із прориву ведмежого прапора і зламу підтримки $85. Історично подібні дивергенції RSI спричиняли різке падіння на 45% у січні, тому ця модель має певну історичну надійність для MSTR, але конкретний сценарій залежить від загальної тенденції біткоїна і ставлення інституцій до капіталу у майбутньому.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
Пов'язані статті
Аналитик із сріблястим язиком готується до наступного зниження BTC між $44,000 – $57,000
Золотошийний аналітик готується до наступного зниження BTC.
Він очікує, що BTC двічі опуститься у два конкретні медвежі діапазони.
Перший з них опустить ціну BTC до $57,000, а наступний — нижче $50,000.
Криптоспільнота тримається за бичачі надії, оскільки ціна Bitcoin (BTC), the
CryptoNewsLand1год тому
MICA Daily｜Ліквідність бірж виснажена, рух BTC залишається слабким
Останні дані CPI, опубліковані в США, відповідають очікуванням ринку, але через вплив ситуації на Близькому Сході реакція ринку була стриманою, індекси американського фондового ринку коливалися, а ціна BTC коливалася біля 7 0000 доларів США. Хоча в короткостроковій перспективі здається стабільним, настрої на ринку песимістичні, і майбутня ціна ще залишається невизначеною, головним чином залежить від розвитку ситуації на Близькому Сході. Одночасно, дані про чистий потік на біржі Binance показують, що інвестори в періоди спаду ринку виводять BTC, але все ще існує тиск на продаж.
区块客1год тому
BitMine масово купує 60 000 ефірів! Том Лі впевнено заявляє: «Міні-криптовалютна зима» скоро закінчиться
Bitmine Immersion Technologies нещодавно придбала 60 976 етерів на загальну суму близько 1.2 мільярдів доларів США, підтримуючи криптовалютний ринок. Незважаючи на незреалізовані збитки на суму 7.8 мільярдів доларів США, голова правління Том Лі активно купує, вважаючи, що ринок вже близький до дна. Компанія планує залучити всі етери до стейкінгу, прогнозуючи річний дохід у розмірі 2.59 мільярдів доларів США, закликаючи інвесторів скористатися можливістю купівлі на дні.
区块客2год тому
兆豐金 називає «банк вигіднішим за стабільні монети» спричинило суперечки, дизайн експерименту має упередженість
Результати експерименту, проведеного головою правління Mega Financial Holding, Донг Жуйбінь, вважають, що при переказах понад 7,000 доларів США витрати банку нижчі, ніж у стабільних монетах, що викликало широкі критики у тайванському криптосередовищі. Критики зазначають, що дизайн експерименту був несправедливим, оскільки включав непотрібні витрати на обміни, що робить порівняння нерівноправним. Фінансовий аналітик Ю Чжэань аналізує, що це може відображати вплив позиції інституцій на дослідження, і для користувачів, які фактично використовують стабільні монети, переваги банків не є такими очевидними, як показано в експерименті.
MarketWhisper2год тому
Трейдери опціонів роблять ставку на повернення біткойна до 80 000, інфляція CPI стабілізується
Біткойн нещодавно стабілізувався приблизно на рівні 70 200 доларів США, ринок опціонів показує, що ймовірність його прориву позначки 80 000 доларів до червня становить приблизно 35%. Ринок хеджує ризики зниження і спостерігається структурна зміна у зменшенні захисних позицій та збільшенні ставок на відскок. Аналіз показує, що хоча короткострокові дані щодо інфляції відповідають очікуванням, можливе її зростання у майбутньому додасть невизначеності. Роль Біткойна змінюється з високоризикового активу на змішаний актив, що свідчить про зміну у сприйнятті інвесторів.
MarketWhisper3год тому
Голдман Сакс попереджає: у США існує «екстремальна відскокова» динаміка, хеджовані короткі позиції викликають закриття коротких позицій і зростання ринку
Голдман Сакс зазначає, що хедж-фонди наразі підтримують довгі позиції на американському ринку акцій і одночасно створюють великі короткі позиції через ETF і індексні ф'ючерси, що формує потенційний імпульс для короткого покриття. Якщо з'являться позитивні новини, ринок може швидко відновитися. Однак одночасно зниження ліквідності ринку та високий рівень невизначеності також можуть посилити волатильність.
ChainNewsAbmedia3год тому
