-
A $50M AAVE swap failed due to 99% price impact despite user confirming slippage warning.
-
Aave will return $600K in fees after a massive transaction revealed gaps in user protections.
-
CoW Swap mechanics worked as intended, but extreme trades still carry high risk in DeFi.
A sudden $50 million AAVE purchase triggered warnings across the Aave interface, exposing gaps in user protection and DeFi transaction mechanics. The incident occurred when a user attempted to swap USDT for AAVE via the Aave platform, executing a transaction much larger than typical market activity.
According to Stani Kulechov, founder and CEO of Aave, the interface flagged the transaction due to extraordinary slippage. The user, however, confirmed the warning on their mobile device, accepting the high slippage risk. Consequently, the swap resulted in only 324 AAVE tokens, far below expectations.
Stani.eth explained, “The key takeaway is that while DeFi should remain open and permissionless, allowing users to perform transactions freely, there are additional guardrails the industry can build to better protect users.” Aave plans to contact the user and return approximately $600,000 in fees collected from the transaction. Moreover, the CoW Swap routers functioned as designed, and the integration followed standard industry practices.
Understanding Slippage and Price Impact
To clarify the situation, Aave developer Martin Grabina provided technical insights on slippage. He stated, “Slippage is the tolerance buffer on a market order: how much the final fill price can deviate from the quoted price due to market movement between signing and execution.”
On the Aave interface, slippage suggestions are algorithmically calculated using asset volatility and order size. Users can adjust slippage or set limit orders to reduce execution risk. However, in this case, the core issue was not slippage but a quote with 99% price impact. The user accepted a very poor rate before fees and slippage.
Additionally, Grabina emphasized, “The order includes a quote field showing the original rate (50M USDT -> <140 AAVE) presented to the user before fees and slippage.” Despite the unfavorable outcome, the user even received a 0.7% surplus through CoW Swap’s auction mechanism, confirming the system worked as intended.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
Пов'язані статті
Попередження TradFi Зростання: XAGUSD (Silver) Зростання понад 2%
Новини Gate: За останніми даними Gate TradFi, XAGUSD (Silver) має зріс на 2% за короткий проміжок часу. Поточна волатильність значно перевищує середні показники останнього періоду, що свідчить про зростання активності на ринку.
GateNews9хв. тому
AI та Інтероперабельність Очолюють Лідерство – Аналіз Найкращих Крипто-Лідерів Сьогодні
Крипторинок в даний час переживає стратегічний зсув, коли інтерес інвесторів переміщується зі стагнуючих традиційних крипто-активів на ті, що мають високу корисність і технологічні бар'єри. Згідно з останніми даними зі списку Gainers на CoinMarketCap, протягом останніх 24 годин два
BlockChainReporter1год тому
Bitcoin стрибнув дещо вище на звіст про припинення вогню в Ірані; нафта впала на 4%
Ринок криптовалют відновився незначною мірою після новин про можливе одномісячне перемир'я під час переговорів за участю американських посланців. Це призвело до падіння цін на нафту та короткочасного зростання Bitcoin, а också опціони на американські акції також отримали приріст.
CoinDesk2год тому
BTC перевищив 70000 доларів США
Золотая фінансова звітність повідомляє, що за даними ринку BTC пробив позначку 70000 доларів США, зараз торгується на рівні 70011,9 доларів США, 24-годинна дельта зменшилась до 1,11%, коливання ринку значні, будь ласка, здійснюйте контроль ризиків.
金色财经_2год тому
ETH 15-хвилинний ріст на 0.99%: Приплив у ETF та збільшення довгих позицій спільно спонукають ріст спотового ринку
2026-03-24 20:15 до 2026-03-24 20:30 (UTC), ETH спот-ринок досяг +0,99% прибутковості протягом 15 хвилин, цінова шкала становила 2120,44–2154,45 USDT, амплітуда досягла 1,60%. Протягом цього періоду коливань ланцюгові угоди та увага ринку синхронно зросли, ліквідність спот-ринку значно збільшилася.
Основною рушійною силою цієї аномалії був чистий приплив близько 12 000 ETH до ETH спот-ETF у цей день, що свідчить про посилення інституційних покупців, які підштовхнули зростання тиску на купівлю на спот-ринку. Одночасно похідні
GateNews3год тому
BTC 15-хвилинний приріст 0,86%: Великі трансферти коштів і постійне накопичення головних гаманців синхронно стимулюють зростання
2026-03-24 20:15 до 2026-03-24 20:30（UTC），BTC за 15 хвилин записав +0.86% дохідності, ціновий діапазон склав 69408.2–70282.2 USDT, амплітуда 1.26%. Посилення короткострокових коливань привернуло широку увагу ринку, загальна активність та інтенсивність торгівлі синхронно зросли.
Основною рушійною силою цього аномального руху став великий трансфер 1,352.4158784 BTC, що сталося за 1 хвилину до початку вікна. Хоча це переміщення коштів не надійшло безпосередньо на біржі, воно суттєво звузило короткострокові ринкові потоки
GateNews3год тому
