Galaxy Digital запустила Galaxy Curator — бізнес із кураторства інституційних сховищ на інфраструктурі кредитування Morpho, доступний через Fireblocks Earn. Продукт орієнтований на інституційних власників криптовалюти, які шукають прибутковість для бездіяльних балансів у стейблкоїнах без побудови внутрішньої інфраструктури операційного DeFi. Професійне кураторство сховищ стало одним із найшвидше зростаючих сегментів у DeFi: менеджери активів і торговельні компанії пакують ончейн-стратегії прибутковості для інвесторів, яким потрібна експозиція без операційної складності.
Galaxy Positions Product for Institutional Treasury Management
Інтеграція Galaxy Curator дає клієнтам Fireblocks — понад 2 400 інституційним клієнтам — доступ до кураторських ончейн-стратегій кредитування Galaxy прямо всередині наявних робочих процесів зберігання, казначейства, схвалення та підписання. Пропозиція вирішує практичну проблему для інституційних власників криптовалюти: баланси в стейблкоїнах часто залишаються без використання між розрахунками, розгортаннями та операційними локаутами, адже пряма участь у DeFi вимагає технічних операцій, моніторингу ризиків, перевірки смартконтрактів, оцінки застави та політик контролю, які багато компаній не хочуть будувати всередині.
Galaxy заявила, що сховища застосовують ті самі стандарти застави, ліміти експозиції та ринковий моніторинг, які використовуються в її інституційних напрямах кредитування та трейдингу. Клієнти зберігають контроль активів на рівні протоколу, тоді як транзакції й надалі проходять через контроль схвалення, підписання та політик у Fireblocks. Представник компанії зазначив, що Galaxy приносить роки досвіду з проходження ринкових циклів і побудови надійних платформ трейдингу та управління ризиками безпосередньо в свою пропозицію Curation, додавши, що інституції точно знають, що отримають: дисципліновану стратегію та суворі контролі щодо ризиків на наступних етапах.
У своїй заяві представник підкреслив, що запуск спрямований на інституції, а не на роздрібних шукачів прибутковості, описавши це як продукт інституційного рівня, який відображає природний наступний крок для компанії з тривалим послужним списком побудови ончейн-ринків капіталу. Galaxy розглядає дистрибуцію як ключову частину стратегії: компанія заявляє, що платформи, орієнтовані на роздріб, є потенційними партнерами з дистрибуції, а не конкурентами. Fireblocks є першим інтегрованим партнером, а Galaxy з часом прагне розмістити свої продукти сховищ як у інституційних, так і в роздрібно-орієнтованих платформах.
Протягом останнього року компанії, зокрема Bitwise, Gauntlet, Steakhouse Financial, Wintermute, Dialectic і RockawayX, запустили або розширили пропозиції кураторських сховищ на Morpho. Robinhood розширив свою токенізаційну стратегію через Robinhood Chain, додавши токенізовані акції, децентралізоване кредитування та інші DeFi-продукти. Kraken запустив свою екосистему xStocks, даючи доступним користувачам можливість торгувати токенізованими U.S. цінними паперами та використовувати їх у DeFi, зокрема як заставу та в стратегіях, що генерують прибутковість.
Galaxy Launches Two Vault Strategies on Morpho Infrastructure
Продукт стартує з двома стратегіями, побудованими на інфраструктурі кредитування Morpho. Quality Vault розподіляє капітал виключно на ринки, підкріплені заставою рівня blue-chip, із акцентом на збереження капіталу. Така структура розроблена для інституцій, яким потрібна ончейн-прибутковість, але які хочуть більш жорстких стандартів застави та нижчої ризикової експозиції.
Enhanced Vault застосовує ширший підхід, виходячи в більш дохідні активи, зокрема токени ліквідного рестейкінгу, токени Pendle principal і продукти Ethena. Стратегія спрямована на пошук вищих доходів, але водночас додає більшу експозицію на активи та структури, що можуть нести більші ринкові, ліквідні та протокольні ризики. Дворівнева структура з двома сховищами дає Galaxy спосіб сегментувати інституційний попит між клієнтами, які хочуть консервативну експозицію на кредитування стейблкоїнів, подібну до підсилення казначейської прибутковості, і тими, хто готовий прийняти більше DeFi-специфічного ризику в обмін на вищі доходи.
Galaxy Leverages $1.4 Billion Loan Book and Institutional Network
Galaxy заявила, що бізнес спирається на її ширшу інституційну платформу, яка включає середній кредитний портфель на $1,4 мільярда, понад $3 мільярди в активах у стейкінгу на 5 кастодіанах і мережу дистрибуції з понад 1 600 інституційних контрагентів. Інтеграція Fireblocks зменшує тертя, дозволяючи інституціям, які вже користуються кастодіальною платформою, отримувати доступ до кураторських стратегій кредитування без виходу за межі звичних процедур схвалення та безпеки.
Запуск сигналізує про ширшу зміну структури крипторинку: ончейн-кредитування більше не є лише «нативною» DeFi-активністю для користувачів протоколів, а перетворюється на інституційну категорію продуктів, сформовану менеджерами активів, кастодіанами, торговельними компаніями та провайдерами інфраструктури.
FAQ
Що таке Galaxy Curator і як це працює?
Galaxy Curator — це бізнес із кураторства інституційних сховищ, запущений Galaxy Digital на інфраструктурі кредитування Morpho, доступний через Fireblocks Earn. Він надає клієнтам Fireblocks — понад 2 400 інституційним клієнтам — доступ до кураторських ончейн-стратегій кредитування Galaxy всередині наявних робочих процесів зберігання, казначейства, схвалення та підписання, дозволяючи інституціям отримувати прибутковість від DeFi-кредитування в керованому фреймворку без запуску DeFi-інфраструктури самостійно.
Які дві стратегії сховищ пропонує Galaxy Curator?
Galaxy Curator запускається з двома стратегіями: Quality Vault, який розподіляє капітал виключно на ринки, підкріплені заставою рівня blue-chip, із акцентом на збереження капіталу, і Enhanced Vault, який розширюється до більш дохідних активів, зокрема токенів ліквідного рестейкінгу, токенів Pendle principal і продуктів Ethena; стратегія розроблена для досягнення вищих доходів із більшою експозицією на ринковий, ліквідний і протокольний ризик.
Які інституційні ресурси Galaxy приносить у свій бізнес із кураторства сховищ?
Бізнес із кураторства сховищ Galaxy спирається на її ширшу інституційну платформу, яка включає середній кредитний портфель на $1,4 мільярда, понад $3 мільярди в активах у стейкінгу на 5 кастодіанах і мережу дистрибуції з понад 1 600 інституційних контрагентів; при цьому сховища застосовують ті самі стандарти застави, ліміти експозиції та ринковий моніторинг, які використовуються в її інституційних напрямах кредитування та трейдингу.
